市场定价状态 - 本期市场交易热度边际抬升，全A日均成交额上升至2.1万亿元，上证指数换手率分位数上升至93%，沪深300换手率分位数上升至91% [2] - 个股上涨比例下降至54.4%，全A个股周度收益中位数下降至0.4% [2] - 行业交易集中度提升，行业换手率历史分位数处于90%以上的行业达到13个，其中综合金融和国防军工换手率分位数超95% [2][27] A股资金流动 - 外资转为流入2.7亿美元，北向资金成交占比降至11.0% [4] - ETF被动资金流出规模扩大至279.3亿元，被动成交占比环比上升至5.4% [4] - 融资净买入457.0亿元，成交额占比上升至10.6% [4] - 散户活跃度边际抬升，另类指标显示散户为买入主力 [4][22] 行业资金配置 - 融资资金主要流入电子(+132.7亿元)和机械设备(+40.1亿元)，流出煤炭(-2.3亿元)和纺织服饰(-0.1亿元) [4] - 外资明显流出家用电器与机械设备等行业，流入有色金属 [4] - ETF资金集中流入食品饮料(+5.9亿元)和煤炭(+4.6亿元)，大幅流出电子(-180.6亿元)和计算机(-39.0亿元) [4] - 龙虎榜资金主要集中于机械设备、计算机和电子行业 [4][23] 港股与全球资金流动 - 南下资金单周净买入上升至381.2亿元，处于2022年以来92%分位 [5] - 外资流入港股市场3.7亿美元，主动型外资自24年10月后首次单周流入中概股 [5] - 全球外资边际流入发达市场，其中美国(+52.8亿美元)和英国(+8.5亿美元)流入居前，中国(+5.6亿美元)也获外资流入 [5] 交易数据表现 - 电子行业日均成交额达3082.67亿元，占比14.67%，计算机行业成交2038.84亿元，占比9.70% [26] - 非银金融和房地产成交热度抬升明显，成交额边际变化率分别达130.56%和51.89% [26] - 上证指数区间收益1.70%，创业板8.58%，科创板5.53%，北证50下跌0.62% [14]

市场定价状态 - 本期市场交易热度小幅回落，全A日均成交额降低至1.8万亿元，上证指数换手率分位数下降至92%，沪深300换手率分位数下降至94% [8] - 个股上涨比例下降至31.9%，全A个股周度收益中位数下降至-1.48% [8] - 行业交易集中度提升，本期行业换手率历史分位数处于90%以上的行业有6个，其中医药和钢铁换手率分位数超95% [8][19] 资金流动情况 - ETF资金流出规模明显扩大，净流出390.1亿元，被动成交占比环比上升至5.9% [8] - 融资资金净买入392.0亿元，成交额占比上升至10.4%，两融余额升至1.9万亿元 [8] - 外资流入2.6亿美元，北向资金成交占比降至11.6% [8] - 南下资金单周净买入上升至590.2亿元，处2022年以来97%分位 [8] 行业资金配置 - 融资资金主要流入医药生物(+67.0亿元)和电子(+60.6亿元)，煤炭(-2.2亿元)和石油石化(-1.5亿元)净流出 [8] - 外资明显流入银行、电子等行业，无明显流出 [8] - ETF资金中食品饮料(+9.5亿元)和煤炭(+2.2亿元)净流入居前，电子(-110.9亿元)和医药生物(-64.6亿元)净流出居前 [8] - 龙虎榜资金上榜行业前三为机械设备、医药生物和电子 [8] 全球市场表现 - 本期恒生指数收跌3.5%，全球主要市场普遍下跌，法国CAC40指数(-3.7%)跌幅居前 [8] - 发达市场主动/被动资金净流动-6.5亿/188.2亿美元，新兴市场主动/被动资金净流动1.6/10.0亿美元 [8] - 外资主要流入欧美发达市场，其中美国(+40.6亿美元)与英国(+9.8亿美元)居前，中国上期获9.8亿美元流入 [8]