市场定价状态 - 市场交易热度大幅回升，全A股日均成交额上升至2.6亿元，日均涨停家数升至71.6家，最大连板数为7个，封板率上升至70.2%，龙虎榜上榜家数升至66家 [3] - 个股赚钱效应上升，本期个股上涨比例上升至54.1%，全A股个股周度收益中位数上升至0.4% [3] - 行业交易集中度持续提升，本期行业换手率历史分位数处于90%以上的行业有11个，其中汽车行业换手率连续四期维持榜首 [3] A股资金流动 - 公募基金方面，偏股基金新发规模下降至8.7亿元，各类公募基金股票仓位较上期有所减仓 [4] - 外资重新流入中国市场，流入规模为3.0亿美元，北向资金成交占比历史分位数升至30.5% [4] - 产业资本方面，本期IPO首发募集1.9亿元，定增规模为21.1亿元，限售股解禁规模达791.2亿元 [4] - 被动资金流入加速，过去四个交易日ETF净流入合计377亿元，国庆节后被动成交占比为6.7%，股票ETF溢折率也有所上升 [4] - 融资资金净买入508.1亿元，成交额占比上升至12.9% [4] - 另类指标显示本期散户活跃度边际下降 [4] A股行业配置 - 外资偏好电子和有色金属行业，电子行业净流入34.7亿元，有色金属行业净流入20.4亿元，而家用电器和银行分别净流出4.6亿元和3.1亿元 [5] - 融资资金同样加仓电子和有色金属，电子行业净流入108.5亿元，有色金属行业净流入65.8亿元，综合行业净流出0.2亿元 [5] - ETF资金流动集中，非银金融净流入37.4亿元，电力设备净流入28.9亿元，通信和计算机分别净流出7.0亿元和2.8亿元 [5] - 龙虎榜资金显示，有色金属、机械设备和环保为行业前三 [5] 港股与全球资金流动 - 本期恒生指数收跌1.0%，全球主要市场跌多涨少，巴西股指领涨，涨幅为2.5% [6] - 南下资金单周净买入降至26.5亿元，处于2022年以来78%分位水平，外资流入港股市场5.0亿美元 [6] - 全球资金流动方面，发达市场主动资金净流出30.3亿美元，被动资金净流入216.3亿美元，新兴市场主动资金净流出5.3亿美元，被动资金净流入16.9亿美元 [6] - 美国和中国获得外资流入居前，美国流入34.6亿美元，中国流入7.0亿美元，日本和英国出现资金流出 [6] - 北美基金获净申购，美股医药和金融基金净申购居前，科技板块出现资金流出 [6]

市场交易热度 - 市场交易热度边际抬升 全A日均成交额上升至2.1万亿元 上证指数换手率分位数达93% 沪深300换手率分位数达91% [1] - 日均涨停家数上升至74.4家 最大连板数5个 封板率71.2% 龙虎榜上榜家数升至62家 [1] - 行业交易集中度提升 13个行业换手率分位数超90% 其中综合金融和国防军工分位数超95% [1] 资金流动状况 - 外资转为流入2.7亿美元 北向资金成交占比降至11.0% [2] - ETF被动资金流出规模扩大至279.3亿元 被动成交占比环比上升至5.4% [2] - 融资净买入457.0亿元 成交额占比上升至10.6% 散户活跃度边际抬升 [2] - 偏股基金新发规模下降至59.47亿元 基金股票整体加仓 [2] - 产业资本方面IPO首发募集11.1亿元 定增规模5.9亿元 限售股解禁规模近千亿元 [2] 行业配置分歧 - 融资资金主要流入电子(+132.7亿元)和机械设备(+40.1亿元) 流出煤炭(-2.3亿元)和纺织服饰(-0.1亿元) [3] - 外资明显流出家用电器与机械设备 同时明显流入有色金属 [3] - ETF资金集中流入食品饮料(+5.9亿元)和煤炭(+4.6亿元) 大幅流出电子(-180.6亿元)和计算机(-39.0亿元) [3] - 龙虎榜资金上榜行业前三为机械设备、计算机和电子 [3] 港股与全球市场 - 南下资金单周净买入升至381.2亿元 处2022年以来92%分位 外资流入港股市场3.7亿美元 [4] - 恒生指数收涨1.7% 全球主要市场普遍上涨 印尼综指以4.8%涨幅居前 [4] - 发达市场主动/被动资金净流动68.5亿/207.6亿美元 新兴市场主动/被动资金净流动-6.3/-8.1亿美元 [4] - 主动型外资自2024年10月后首次单周流入中概股 中国获外资流入5.6亿美元 [4]