核心观点 - 吉姆·克莱默认为芯片投资的常规规则可能不再适用，建议投资者忽略对股价已大幅上涨的谨慎本能，认为部分市场赢家仍有上涨空间[1] - 克莱默指出四家存储芯片公司目前“不可或缺”，并承认自己并非早期入场，但也不认为为时已晚[2] 四家存储芯片公司表现 - 截至2026年8月18日，SanDisk股价飙升653%，Seagate上涨261%，Micron上涨254%，Western Digital上涨211%[2] - 克莱默的慈善信托基金在韩国半导体股抛售引发的回调期间，新开仓了Micron头寸[4] - 克莱默将Micron列为该组股票中的首选，并计划访问其爱达荷州研究设施，采访CEO Sanjay Mehrotra[4] 上涨驱动因素 - 克莱默将存储芯片涨势直接与埃隆·马斯克的评论挂钩，马斯克在SpaceX第二季度财报电话会议上指出内存供应正制约AI数据中心建设，克莱默认为“内存已成为瓶颈”[3] - 存储芯片行业历史上呈现繁荣与萧条周期，因高额前期制造成本迫使生产商在价格下跌后继续生产，最终导致市场供应过剩并挤压利润率[5] - AI数据中心正在打破旧有模式，Micron的HBM和DRAM内存产能已售罄至2027年[6] - AI数据中心预计将消耗全球约70%的内存芯片产量[6] - Micron已根据客户协议承诺220亿美元预付款以确保未来供应，凸显主要客户正积极锁定未来内存供应[6]