SINGAPORE--(BUSINESS WIRE)--Karooooo Limited ("Karooooo†) reported strong results and a positive outlook in the third quarter ("Q3 2026†) ended November 30, 2025. Karooooo owns 100% of Cartrack and 81% of Karooooo Logistics, (collectively, "the group†). Our Q3 performance reflects our consistent and disciplined track record of growing our business at scale. We continued to accelerate our subscription revenue while experiencing record net subscriber additions. "Our Q3 performance reflects our consisten ...

业绩总结 - 2025财年第四季度总收入为54,901,000美元，同比增长6%[4] - 软件及相关服务收入为38,516,000美元，同比增长6%[4] - SaaS收入为10,375,000美元，同比增长25%[4] - 交易基础软件收入为4,294,000美元，同比增长6%[4] - 维护收入为7,956,000美元，同比下降8%[4] - 专业服务收入为11,537,000美元，同比增长22%[4] - 支付收入为13,464,000美元，同比增长11%[4] - 其他收入总计为2,921,000美元，同比增长9%[4] - 年化经常性收入（ARR）为165,260,000美元，同比增长9%[4] - 运营收入为1,476,000美元，较去年同期的276,000美元显著增长[7] 调整后财务指标 - 调整后的EBITDA为14,399千美元，调整后的EBITDA利润率为26%[10] - 调整后的净收入为9,103千美元，较2024年第一季度的4,007千美元增长了127%[11] - 2025年第一季度的每股稀释收益为0.45美元，基于调整后的净收入和加权平均流通股计算[11] - 2025年第一季度的企业费用为4,208千美元，较2024年第一季度的5,366千美元下降了22%[10] M&A相关信息 - M&A相关收入在2025年9月30日为1,448千美元，而相关费用为1,303千美元，净收入为145千美元[12] - 公司在2024年12月31日的M&A相关收入为495千美元，相关费用为546千美元，净损失为51千美元[12] 每股收益和流通股 - 公司在2025年9月30日的调整后每股收益为0.27美元，相较于2024年9月30日的0.12美元增长了125%[13] - 2025年9月30日的每股稀释净收入为0.04美元，较2024年9月30日的0.08美元下降了50%[13] - 公司在2025年9月30日的调整后加权平均流通股为34,215,380股，较2024年9月30日的34,169,684股略有增加[13]

财务业绩摘要 - 第四季度持续经营收入为5490万美元，同比增长7.0%；全年持续经营收入为2.132亿美元，同比增长11.5% [5] - 第四季度持续经营净收入为150万美元，去年同期为630万美元；全年持续经营净收入为560万美元，去年同期为持续经营净亏损1600万美元 [5] - 第四季度持续经营调整后税息折旧及摊销前利润为1440万美元，同比下降1.5%；全年持续经营调整后税息折旧及摊销前利润为5750万美元，同比增长14.0% [5] - 第四季度持续经营调整后稀释每股收益为0.27美元，去年同期为0.12美元；全年持续经营调整后稀释每股收益为1.05美元，去年同期为0.30美元 [5] 年度经常性收入与业务重点 - 2025年第四季度持续经营年度经常性收入为1.653亿美元，2024年同期为1.514亿美元，期间增长率为9.2% [5] - 年度经常性收入由软件即服务安排、基于交易的软件收入、软件维护、基于软件的经常性服务、支付收入和其他季度内经常性收入来源构成 [6] - 公司首席执行官强调SaaS收入相比去年同期增长23% [7] 战略进展与市场拓展 - 公司加速投资于法院和公用事业的新解决方案，近期宣布与西弗吉尼亚最高法院签订新合同，在全州范围内实施新的案件管理软件 [8] - 公司持有超过6500万美元现金，将专注于为州和地方政府增强产品 offerings [9] - 公司核心业务已转变为提供软件解决方案，专注于公共部门领域 [15] 2026财年业绩展望 - 2026财年收入指引范围为2.17亿美元至2.32亿美元 [9] - 2026财年调整后税息折旧及摊销前利润指引范围为5850万美元至6500万美元 [9] - 2026财年调整后稀释每股收益指引范围为1.06美元至1.16美元，假设有效税率为25.0% [9] 资产负债表与现金流 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为6667.2万美元，总资产为6.384亿美元 [24] - 2025财年经营活动提供的现金净额为569.4万美元，投资活动提供的现金净额为7645.6万美元，融资活动使用的现金净额为1.04414亿美元 [25]

季度业绩预期 - 华尔街分析师预测公司季度每股收益为0.94美元，较去年同期增长13.3% [1] - 预计季度收入为2.7348亿美元，同比增长17.2% [1] - 过去30天内，季度每股收益共识预期被上调了4.2% [2] 收入细分预期 - 订阅收入预计达1.7532亿美元，同比增长30.8% [6] - 客户支持收入预计为7875万美元，同比增长1.4% [5] - 其他服务收入预计为1179万美元，同比增长6.9% [5] - 永久许可收入预计为765万美元，同比下降27.3% [5] 关键运营指标与市场表现 - 年度经常性收入预计为10.2991亿美元，去年同期为8.5327亿美元 [6] - 公司股价在过去一个月下跌7.4%，同期标普500指数上涨0.2% [6] - 公司目前获评Zacks Rank 1评级 [6]

业绩总结 - 第三季度收入为2.5亿美元，较之前指引的2.37亿至2.43亿美元有所增加，同比增长38%（以固定汇率计算）[10] - 年化经常性收入（ARR）为8.49亿美元，同比增长47%（以固定汇率计算），按合并计算增长3%[10] - 每股收益（EPS）为1.50美元，超出之前指引的1.28至1.34美元的高端[10] - 第四季度收入指引为2.5亿至2.56亿美元，EPS为1.29至1.35美元[10] - 2025财年收入指引更新为9.75亿至9.81亿美元，较之前的9.62亿至9.74亿美元有所上调[10] - 2025财年每股收益指引为5.50至5.56美元，较之前的5.28至5.40美元有所上调[10] - 第三季度调整后的自由现金流为7400万美元[29] 用户数据 - 净留存率（NRR）为100%[10] - 年化经常性收入(ARR)是公司所有活跃和合同约束的基于时间的合同的年化收入，代表公司收入的主要来源[38] - ARR的计算包括维护、软件升级权、公共云和基于订阅的交易，帮助公司理解客户趋势和业务健康状况[38] - 净留存率(NRR)通过比较当前期间ARR与12个月前的ARR计算，反映客户扩展和流失情况[43] 财务状况 - 非GAAP营业利润率为40%[10] - 第三季度偿还债务4000万美元，年初至今偿还债务1.1亿美元[26] - 公司使用非GAAP财务指标来评估运营表现，认为排除某些GAAP相关项目有助于更好地理解业务趋势[35] - 调整后的自由现金流(AFCF)等于经营活动现金流减去设备购置支出，加上重组支付[38] 未来展望 - 公司预计未来将继续因MOVEit漏洞而产生法律和专业服务费用，这些费用将影响运营开支[36] - 公司在财务报告中提供的非GAAP信息并不符合美国公认会计原则(GAAP)，应与GAAP结果结合考虑[35] 其他信息 - 公司强调ARR与GAAP收入的不同，ARR不应与收入和递延收入合并或替代[43] - 公司在报告中使用的常量货币计算方法有助于改善对收入结果的理解，特别是国际业务的收入[42]

核心财务表现 - 公司第三季度年度经常性收入达到8.49亿美元，同比增长47% [1] - 第三季度营收为2.5亿美元，同比增长40% [1] - 公司基于稳健业绩上调了全年营收、每股收益和现金流的业绩指引 [1] 管理层评论摘要 - 首席执行官指出第三季度业绩表现卓越，净留存率保持在100%，年度经常性收入持续稳定增长 [3] - ShareFile的整合按计划成功推进，并对营收和利润做出显著贡献 [3] - 公司持续投资并创新AI能力，包括将智能检索增强生成技术嵌入整个产品组合 [3] - 首席财务官强调营收流、现金流和盈利的韧性，成功整合ShareFile以及持续的费用控制 [8] - 公司在资产负债表上积极偿还债务，并回购了1500万美元股票，同时通过新的15亿美元循环信贷安排增加了流动性 [8] 第三季度详细财务指标 - 按实际汇率计算营收增长40%，按固定汇率计算增长38% [6] - 按固定汇率计算年度经常性收入同比增长47% [6] - GAAP营业利润率为18%，非GAAP营业利润率为40% [6] - GAAP稀释每股收益为0.44美元，较去年同期的0.65美元下降32% [6] - 非GAAP稀释每股收益为1.50美元，较去年同期的1.26美元增长19% [6] - 经营活动产生的GAAP现金流为7344.6万美元，同比增长27% [4] - 非GAAP调整后自由现金流为7442.8万美元，同比增长29% [4] - 非GAAP无杠杆自由现金流为8861.7万美元，同比增长40% [4] 资产负债表与资本活动 - 季度末现金及现金等价物为9900.8万美元 [7] - 应收账款周转天数为55天，去年同期为45天，上一季度为53天 [7] - 董事会将股票回购授权增加2亿美元至2.422亿美元 [7] 2025财年业绩指引更新 - 将全年营收指引上调至9.75亿-9.81亿美元，此前为9.62亿-9.74亿美元 [9] - 将GAAP稀释每股收益指引上调至1.38-1.45美元，此前为1.27-1.43美元 [9] - 将非GAAP稀释每股收益指引上调至5.50-5.56美元，此前为5.28-5.40美元 [9] - 预计GAAP经营活动现金流为2.21亿-2.31亿美元，非GAAP调整后自由现金流为2.32亿-2.42亿美元 [9] - 第四季度营收指引为2.50亿-2.56亿美元，GAAP稀释每股收益为0.31-0.37美元，非GAAP稀释每股收益为1.29-1.35美元 [9] 汇率影响 - 与2024年汇率相比，2025财年业务展望对营收的正面翻译影响约为400万美元 [13] - 对2025财年GAAP和非GAAP稀释每股收益的正面影响约为0.03美元 [13] - 第四季度业务展望对营收的正面影响约为250万美元，对每股收益的正面影响约为0.01美元 [13]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收达2亿8198万美元 同比增长25_5% [1] - 每股收益(EPS)为1_01美元 高于去年同期的0_85美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期4_96%(预期2亿6867万美元) [1] - EPS超出分析师预期4_12%(共识预期0_97美元) [1] 业务指标 - 年度经常性收入(ARR)达9亿9620万美元 超出三分析师平均预期3_18% [4] - 订阅收入1亿8173万美元 同比飙升46_5% 超分析师预期7_67% [4] - 客户支持收入7902万美元 同比增长3_6% 超预期3_27% [4] - 其他服务收入1390万美元 同比激增31_5% 大幅超出分析师预期34_69% [4] - 永久许可收入734万美元 同比暴跌46_6% 未达分析师预期(预期1306万美元) [4] 市场反应 - 公司股价过去一个月下跌6_3% 同期标普500指数上涨3_6% [3] - 当前Zacks评级为"强力买入"(Rank 1) 预示短期可能跑赢大盘 [3]

财务表现 - 2025年第二季度净收入达13.06亿美元，同比增长13%，有机增长12% [7][8] - 解决方案收入9.91亿美元同比增长10%，市场服务净收入3.06亿美元同比增长22% [2][11] - GAAP稀释每股收益0.78美元同比增长103%，非GAAP稀释每股收益0.85美元同比增长24% [2][8] - 年度经常性收入(ARR)达29.31亿美元同比增长10%，其中SaaS收入占比37% [8][11] 业务亮点 - 金融科技收入4.64亿美元同比增长10%，新增57家客户并完成130次增销和7次交叉销售 [12] - 指数业务管理资产创745亿美元新高，季度净流入200亿美元，推出33只新产品 [15] - 美国现金股票和衍生品收入创纪录，单日处理560亿条消息创历史新高 [15] - 连续46个季度保持上市服务领先地位，上半年吸引83家新上市公司融资超80亿美元 [15] 战略进展 - 提前16个月完成3.3倍杠杆率目标，季度内偿还4亿美元高级无担保票据 [11][15] - 通过股息和股票回购向股东返还2.55亿美元，剩余15亿美元回购额度 [8][11] - 金融科技交叉销售贡献销售管道的15%，预计2027年前实现1亿美元年化收入 [15] - 推出AI反洗钱数字员工，可将人工干预减少80%，并拓展数字资产抵押管理试点 [15] 费用与税收 - 更新2025年非GAAP运营费用指引至22.95-23.35亿美元，主要受汇率影响 [9] - 维持2025年非GAAP税率指引22.5%-24.5%不变 [9] - 第二季度非GAAP运营费用5.85亿美元同比增长9%，反映技术和人才投入增加 [11]

公司财务表现 - 2025年第一季度营收达5530万美元 同比增长385% [2] - 年化经常性收入(ARR)在2025年4月飙升至3.1亿美元 反映稳定的订阅收入基础 [3] - 管理层预计2025年下半年实现调整后EBITDA盈亏平衡 显示商业模式可持续性 [4] 技术优势与市场定位 - 采用全栈式平台策略 自主设计服务器硬件并开发管理软件 实现竞品难以复制的优化水平 [5][6] - 专为AI模型训练优化 解决通用云平台在并行计算中的瓶颈问题 [7] - 作为英伟达最新芯片首发合作伙伴 确保客户优先获得尖端AI硬件资源 [8] 资本运作与战略发展 - 近期完成10亿美元可转换票据发行 为数据中心扩建和算力采购提供资金保障 [9] - Toloka业务获得贝索斯旗下投资机构战略注资 增强行业信誉度 [10] - 剥离Toloka数据部门 集中资源发展高利润AI基础设施核心业务 [8] 市场预期与估值 - 华尔街6位分析师均给予买入评级 平均12个月目标价66.5美元 较现价有4185%上行空间 [11][12] - 最高目标价84美元 反映部分分析师认为增长潜力尚未被充分定价 [12] - 当前股价4688美元 52周波动区间介于1409-5575美元 [1] 行业竞争格局 - 在AI云服务细分领域占据显著市场份额 避开与综合云巨头的直接竞争 [5] - 通过技术差异化满足企业对复杂AI模型训练的专业化需求 [7]

业绩总结 - Q2 2025的收入为2.37亿美元，同比增长35%（以固定汇率计算），超出之前的指导范围235百万至241百万美元[9] - 年化经常性收入（ARR）为8.38亿美元，同比增长46%（以固定汇率计算），按合并计算增长2%[9][11] - 非GAAP营业利润率为40%[9] - 非GAAP每股收益（EPS）为1.40美元，超出之前的指导范围1.28至1.34美元[9] - Q3 2025的收入指导范围为2.37亿至2.43亿美元，EPS指导范围为1.28至1.34美元[9] - 2025财年的收入更新指导范围为9.62亿至9.74亿美元，EPS更新为5.28至5.40美元[9] - Q2 2025的调整后自由现金流为3700万美元[33] 用户数据 - 净留存率（NRR）为100%[9] - 年化经常性收入（ARR）是所有活跃和合同约束的定期合同的年化收入，预计将继续占公司收入的绝大部分[42] - 公司在计算ARR时，考虑了维护、软件升级权、公共云和本地订阅交易的收入[42] - 净保留率（NRR）是通过比较当前期间ARR与12个月前的ARR计算得出，反映客户扩展和流失情况[47] - 公司预计未来的合同续签率将与历史合同续签率相当或更好[42] 财务状况 - Q2 2025偿还债务4000万美元，年初至今偿还7000万美元[30] - 调整后的自由现金流（AFCF）等于经营活动现金流减去物业和设备的购买，加上重组支付[42] - 公司在财报中排除了收购无形资产的摊销，以更好地反映核心运营表现[40] - 公司排除了与收购相关的费用，以便更有意义地比较财务结果与历史运营和同行公司[40] - 公司在计算收入时，遵循ASC 606收入确认原则，确保软件许可的收入在控制权转移时确认[44] 未来展望 - ShareFile的整合进展超出计划，预计将为ARR贡献超过2.5亿美元[8][11] - 公司预计未来将继续因MOVEit漏洞而产生法律和其他专业服务费用，这些费用将影响运营支出[40] - 公司在报告中使用了恒定货币计算，以便更好地理解国际业务的收入增长[46]