文章核心观点 Zscaler宣布以私募方式向合格机构买家发售15亿美元2028年到期的0.00%可转换优先票据，预计7月3日完成交易，公司将使用所得款项支付相关交易成本及用于一般企业用途，同时进行了上限期权交易以减少潜在稀释 [1][3]。 分组1：票据发行情况 - 公司宣布以私募方式向合格机构买家发售15亿美元2028年到期的0.00%可转换优先票据，初始购买者有13天选择权可额外购买2.25亿美元票据，预计7月3日完成交易 [1] - 票据为公司高级无抵押债务，不支付定期利息，本金不增值，2028年7月15日到期，除非提前转换或回购 [2] - 初始转换率为每1000美元本金对应2.2752股公司普通股，初始转换价格约为每股439.52美元，较6月30日收盘价溢价约40%，在特定情况下可转换为现金、普通股或两者组合 [2] 分组2：所得款项用途 - 发售所得款项净额预计约14.8亿美元，若初始购买者全额行使选择权则约为17亿美元，公司将用1.71亿美元支付上限期权交易成本，其余用于一般企业用途 [3] 分组3：上限期权交易 - 公司与初始购买者及金融机构进行上限期权交易，覆盖初始票据对应的普通股数量，预计减少潜在稀释或抵消超额现金支付，上限价格为每股784.85美元，较6月30日收盘价溢价150% [4] - 若初始购买者行使选择权购买额外票据，公司预计将进行额外上限期权交易 [4] 分组4：市场影响 - 期权交易对手方或其关联方在定价时可能购买普通股或进行衍生品交易，可能影响公司普通股或票据市场价格 [5] - 期权交易对手方或其关联方在定价后至票据到期前可能调整对冲头寸，可能影响公司普通股或票据市场价格及持有者转换能力和转换所得 [6] 分组5：发售限制 - 票据仅向合格机构买家发售，票据及转换的普通股未在证券法或州证券法注册，除非注册或有豁免，否则不得在美国发售或出售 [7] 分组6：前瞻性声明 - 新闻稿包含前瞻性声明，涉及上限期权交易、票据回购或提前转换、购买者行使选择权及所得款项用途等，实际结果可能与预期不同 [9]

文章核心观点 公司宣布拟私募发行2.5亿美元2031年到期的可转换优先票据,并授予初始购买者最多3750万美元的额外购买权,还将开展相关交易,所得款项用于偿债、交易成本及一般公司用途 [1] 分组1：票据发行情况 - 公司拟私募发行2.5亿美元2031年到期的可转换优先票据,初始购买者有最多3750万美元的额外购买权 [1] - 票据为公司优先无担保债务,按半年付息,转换时公司可选择现金、股票或两者结合方式结算 [2] - 票据利率、初始转换率等条款将在定价时确定 [3] 分组2：资金用途 - 所得款项用于偿还1.5亿美元定期贷款债务、支付上限期权交易成本,剩余用于一般公司用途 [4] - 若初始购买者行使额外购买权,部分净收益将用于额外上限期权交易 [4] 分组3：上限期权交易 - 公司预计与初始购买者或其关联方等进行上限期权交易,以减少潜在股权稀释或抵消超额现金支付 [5] - 交易对手或其关联方在定价时及之后可能买卖公司股票或进行衍生品交易,影响股价和票据价格 [6] 分组4：现有可转换票据回购 - 公司可能与现有可转换票据持有人协商回购部分票据,但回购金额和条款不确定 [7] - 被回购票据持有人可能进行股票衍生品交易或买卖股票 [7][8] 分组5：公司介绍 - 公司是全球领先的太阳能跟踪技术供应商,为公用事业和分布式发电客户提供服务 [10] - 公司产品能承受恶劣天气,结合软件和服务,最大化能源生产 [10]

可转换债券发行 - 公司宣布发行3亿美元2030年到期的175%可转换优先票据 发行规模从最初公布的275亿美元上调至3亿美元 并授予初始购买者13天内额外购买4500万美元票据的选择权 [1] - 票据为高级无担保债务 年利率175% 每半年付息一次 初始转换价格为每股7223美元 较2025年6月10日收盘价5451美元溢价325% [2] - 公司预计净融资额约291亿美元 若选择权全额行使可达3339亿美元 其中143亿美元将用于支付上限期权交易成本 1459亿美元用于回购2026年到期的0625%可转换票据 [5] 转换与赎回条款 - 票据持有人可在2030年3月15日后选择转换 初始转换率为每1000美元面值可兑换138455股普通股 转换价格可能因特定事件调整 [2] - 公司可选择在2028年9月15日后赎回票据 前提是普通股价格持续超过转换价格的130% 赎回价格为本金加应计利息 [3] - 若发生"根本性变化"事件 持有人可要求公司以本金加应计利息的价格回购票据 [4] 上限期权交易 - 公司与期权对手方达成上限期权交易 旨在减少票据转换导致的股权稀释 上限价格为每股8722美元 较当前股价溢价60% [6] - 若初始购买者行使超额配售权 公司将使用部分资金追加上限期权交易 [7] - 期权对手方为建立对冲头寸 可能在定价前后买入公司股票或进行衍生品交易 这可能影响股价波动 [8] 现有债务处理 - 公司将回购2026年到期可转换票据 并同步解除部分现有对冲交易 相关操作可能引发期权对手方在二级市场买卖股票 [9] - 剩余融资净额将用于一般公司用途 包括偿还循环信贷等现有债务 [5] 公司背景 - 公司运营660家Cracker Barrel老乡村商店 覆盖43个州 并拥有Maple Street Biscuit Company快餐连锁品牌 [13]

文章核心观点 Life360宣布以私募方式发行2.75亿美元2030年到期的0.00%可转换优先票据，介绍了票据的条款、预期净收益用途、相关上限期权交易等情况，还提及交易可能对股价和票据价值产生的影响 [1] 分组1：票据发行情况 - 公司宣布以私募方式向合格机构买家发行2.75亿美元2030年到期的0.00%可转换优先票据，发行规模从之前宣布的2.5亿美元增加，发行和销售定于2025年6月5日结算，公司还授予初始购买者在13天内额外购买最多4500万美元票据的选择权 [1] 分组2：票据条款 - 票据为公司的优先无担保债务，不支付定期利息，本金不增值，2030年6月1日到期，除非提前回购、赎回或转换 [2] - 2030年3月1日前，持有人仅在特定事件发生时有权转换票据；从2030年3月1日起，持有人可随时选择转换，公司将以现金或现金与普通股组合方式结算转换 [2] - 初始转换率为每1000美元本金对应12.3501股普通股，初始转换价格约为每股80.97美元，较2025年6月2日收盘价溢价约32.5%，转换率和价格将在特定事件发生时调整 [2] - 公司有权在2028年6月5日至到期日前40个交易日内赎回票据，但需满足特定条件，赎回价格为赎回本金加应计未付特殊和额外利息 [3] - 若发生“重大变更”，持有人可要求公司以现金回购票据，回购价格为回购本金加应计未付特殊和额外利息 [4] 分组3：净收益用途 - 公司估计发行净收益约为2.652亿美元（若初始购买者全额行使选择权则约为3.089亿美元），计划用约2900万美元（若全额行使选择权则约为3370万美元）支付上限期权交易成本，其余用于一般公司用途，可能包括收购或战略投资 [5] 分组4：上限期权交易 - 公司与初始购买者或其关联方及其他金融机构进行了上限期权交易，交易覆盖初始票据对应的普通股数量，若初始购买者行使选择权，公司预计将进行额外交易 [6] - 上限期权交易的初始上限价格为每股122.22美元，较2025年6月2日收盘价溢价100%，并可能根据交易条款进行调整 [6] - 上限期权交易预计可减少票据转换时的潜在摊薄和公司潜在现金支付，但如果股价超过上限价格，仍可能存在摊薄和现金支付无法抵消的情况 [7][8] 分组5：交易对市场的影响 - 期权交易对手方或其关联方在建立初始套期保值时，可能进行与公司普通股相关的衍生品交易或购买股票，这可能影响公司股价和票据市场价值 [9] - 期权交易对手方或其关联方可能在票据定价后至到期前调整套期保值头寸，这可能导致或避免公司股价和票据价格的涨跌，影响持有人转换票据的能力和转换所得对价 [10] 分组6：公司简介 - Life360是一家家庭连接和安全公司，其领先的移动应用和Tile跟踪设备可让成员与关心的人、宠物和物品保持联系，提供位置共享、安全驾驶报告和碰撞检测等服务 [13]

文章核心观点 Life360公司宣布拟以私募方式向合格机构买家发售2.5亿美元2030年到期的可转换优先票据，初始购买者有额外购买3750万美元票据的选择权，公司还计划进行上限期权交易以减少票据转换潜在稀释 [1] 分组1：票据发行 - 公司拟发售2.5亿美元2030年到期可转换优先票据，初始购买者有13天内额外购买3750万美元票据的选择权 [1] 分组2：票据描述 - 票据为公司优先无担保债务，半年付息一次，2030年6月1日到期，特定情况下持有者可转换 [2] - 2028年6月5日起至到期日前40个交易日，满足条件公司可赎回，赎回价为面值加应计未付利息 [3] - 发生“重大变更”公司需回购，回购价为面值加应计未付利息 [4] 分组3：资金用途 - 部分净收益用于上限期权交易，其余用于一般公司用途，如收购或战略投资 [5] 分组4：上限期权交易 - 公司预计与交易对手进行上限期权交易，覆盖初始票据对应的普通股数量，购买额外票据则进行额外交易 [6] - 上限期权交易可减少票据转换潜在稀释或抵消潜在现金支付，但股价超上限仍可能有稀释或无抵消 [7] - 交易对手或其关联方会进行衍生品交易或购买股票，影响股价或票据市值 [9] - 交易对手或其关联方会调整对冲头寸，影响股价或票据价格及持有者转换情况 [10] 分组5：公司信息 - 公司是家庭连接和安全公司，其应用和设备提供定位共享等服务 [13] 分组6：联系方式 - 美国投资者咨询联系Raymond (RJ) Jones，邮箱rjones@life360.com [14] - 美国媒体咨询联系Lynnette Bruno，邮箱press@life360.com [14] - 澳大利亚投资者咨询联系Jolanta Masojada，电话+61 417 261 367，邮箱jmasojada@life360.com [14] - 澳大利亚媒体咨询联系Giles Rafferty，电话+61 481 467 903，邮箱grafferty@firstadvisers.com.au [14]