Ripple SEC, Bitcoin halving. Photo by BeInCrypto Ripple has acquired Palisade, a digital asset custody platform, marking another key addition to its acquisition streak this year. The company did not share financial details of the deal. However, it revealed that it has invested around $4 billion in the crypto ecosystem through investments, mergers, and acquisitions. Palisade Purchase Expands Ripple's Reach Ripple made the acquisition to enhance its custody services, targeting financial institutions, corp ...

The race to acquire blockchain infrastructure is picking up speed, according to U.S. bank Citizens. Citizens said it expects the pace of mergers and acquisitions across digital assets to accelerate from here in a new research report. The analysts noted that the digital-asset industry’s technical complexity, talent shortages, and stringent compliance demands make acquisitions the most practical path for incumbents. Meanwhile, digital-native companies gain scale, customer reach, and regulatory credibility ...

行业并购规模 - 2025年第三季度加密货币行业并购交易总额超过100亿美元创下历史最高纪录 [1] - 本季度交易额是今年早些时候创下的50亿美元前纪录的两倍并且是2024年同期的三十倍 [2] - 单个季度的交易额几乎等同于2022年第一季度至2025年中期约110亿美元的总和 [3] 行业趋势与驱动力 - 并购活动激增标志着行业已明确摆脱长期低迷进入更规范、成熟的阶段 [4] - 推动并购浪潮的五项关键动力包括：连接传统金融与数字资产服务、提升运营效率、满足更严格的合规与许可标准、扩展加密支付基础设施、改进资金管理策略以应对流动性和波动性 [5] - 数字资产资金反向并购交易额约62亿美元占披露总价值的37% [6] 交易动态与市场结构变化 - 机构投资者正越来越多地利用此类交易获得加密货币敞口同时保持在传统证券交易所的上市地位 [7] - 并购势头在第四季度持续多家公司已宣布或完成新交易包括FalconX收购21Shares、Coinbase收购Echo以及Kraken完成对Small Exchange的收购 [8] - 当前并购浪潮标志着行业进入整合新阶段现金充足、持有牌照且具备规模愿景的头部公司正在收购经历熊市后疲弱的公司 [9]

公司交易与战略 - 21shares将其加密业务出售给由Tiger Global和新加坡GIC支持的加密主经纪商FalconX [1] - 交易旨在以自主权换取规模效应 使公司能在加密资产融入主流金融过程中保持竞争力 [1][7] - 21shares将保留约100名员工并独立运营 计划今年在美国推出18只基金 并扩张至中东和亚洲市场 [8] - FalconX和21shares计划设计将数字资产融入传统市场的策略 例如利用区块链进行交易结算 [8] - 21shares首席执行官表示 监管环境允许公司将原定5年的路线图压缩至2到3年内完成 [5] 行业并购趋势 - 加密行业并购活动在第三季度首次超过100亿美元 较一年前增长超过三十倍 [2] - 今年已完成多笔数十亿美元的交易 包括Coinbase Global Inc以29亿美元收购衍生品平台Deribit Ripple以超过20亿美元收购主经纪商Hidden Road等 [9] - 行业外的竞标者也出现 如CoreWeave Inc在7月提出以90亿美元收购比特币矿企Core Scientific Inc [9] - 行业整合正推动公司进行垂直整合 做市商 托管方和基础设施提供商正通过ETF和监管开辟的新渠道更接近终端投资者 [10] 市场竞争格局 - 监管明晰化在促成交易的同时也引入了新竞争 贝莱德和富达等巨头推出的低成本比特币和以太坊ETF已吸引大量资金 [6] - 贝莱德的IBIT比特币ETF和其以太坊ETF管理资产分别为870亿美元和150亿美元 而21shares超过50种产品的总管理资产为110亿美元 [6] - 传统金融机构如高盛 花旗以及Stripe和Revolut等支付集团正利用更清晰的监管和数字资产需求增长进入该领域 [12] - 传统金融拥有规模和分销优势 而加密公司拥有速度和技术深度 整合可能是加密公司利用其优势的最佳机会 [12] 监管环境变化 - 特朗普政府上台十个月后 美国证券交易委员会的角色从行业障碍转变为关键盟友 [3] - 监管障碍的减少以及华尔街主流机构的进入 迫使现有公司围绕自身建立竞争护城河 [4] - 2024年初 美国证券交易委员会在拜登总统任内取消了对现货加密ETF的禁令 使得21shares突然面临更拥挤的竞争环境 [5]

Maelstrom, the family office of BitMEX co-founder Arthur Hayes, is seeking to raise at least $250 million for its first private equity fund intended to acquire established businesses in the crypto ecosystem, according to a Bloomberg report. The new vehicle, Maelstrom Equity Fund I, will invest between $40 million and $75 million per deal across four to six acquisitions. The fund will target profitable “off-chain” companies such as trading infrastructure providers and analytics platforms, rather than token ...