24K-Production / Shutterstock.com Quick Read Bitcoin (BTC) fell close to 33% from its peak to around $84,000 amid a broader tech sell-off. Strategy (MSTR) shares dropped 63% from their high as the company continues buying Bitcoin during the decline. Strategy was excluded from the S&P 500 and may face exclusion from other indices during Bitcoin’s downturn. If you’re thinking about retiring or know someone who is, there are three quick questions causing many Americans to realize they can retire earl ...

Bitcoin is closing higher today as it tries to rebound following a very volatile week. Mackenzie Sagalas has the numbers for us. Hi Mac.Hey Morgan. So the crypto market is coming back strong, moving in lock step with the NASDAQ 100. Bitcoin trading near that 89k mark and crypto pegged equities are rallying alongside it.Miners, exchanges like Coinbase and Robin Hood and even digital asset treasury plays are pairing last week's losses. Tom Lee's Bitmine Immersion and Ether Proxy is up more than 18% outpacing ...

The total crypto market cap fell more than 10% in the last 24 hours to $2.8 trillion at the time of writing. Bitcoin (BTC) similarly fell 9% in a day to trade at $83,158.22. In fact, it fell as low as $80,659.81 on the day. Related: Popular crypto company shuts down as Bitcoin crashes As per the onchain analytics platform CoinGlass, over $2 billion worth of crypto positions got liquidated within the last 24 hours. BTC led the rout with over $1 billion in positions getting wiped out. As per Glassnode, the ...

加密货币市场整体表现 - 加密货币总市值增长2.6%，达到3.62万亿美元 [1] - 前100大加密货币中近全部上涨，交易总量为1360亿美元 [1] - 市场情绪仍处于恐惧区域 [2] 主要加密货币价格变动 - 比特币上涨4.3%，价格达到106,253美元 [2][3] - 以太坊上涨5.7%，价格达到3,606美元 [2][3] - 瑞波币上涨8.7%，涨幅居前十大加密货币之首，价格为2.48美元 [3] - 波场币仅上涨1.3%，涨幅最小，价格为0.2936美元 [4] - 互联网计算机是前100大加密货币中唯一下跌的币种，跌幅9.8%，价格为7.14美元 [4] 表现突出的加密货币 - Pumpfun币上涨15.4%，涨幅居前100大加密货币之首，价格为0.004402美元 [4] - 大零币上涨15.3%，价格为662.97美元 [4] - Uniswap币上涨14.3%，价格为6.74美元 [4] 宏观经济与政策影响 - 美国参议院通过协议使联邦政府恢复运营，资金将持续至2026年1月30日 [2][5] - 政府停摆曾导致流动性收紧和市场波动加剧，问题的解决对市场整体有利 [5] - 美国劳工部因政府停摆连续第二个月未发布就业报告 [2] 比特币ETF资金流向与市场观点 - 美国比特币现货ETF出现5.5844亿美元资金流出 [2] - 美国以太坊现货ETF出现4662万美元资金流出 [2] - 分析师认为比特币价格将如预期继续走软，但形成顶部或底部时通常伴随较大波动 [6] - 已实现亏损表明近期比特币买家出现抛售 [2] - 预测比特币低点将在71,000至84,000美元区间，可能于2026年下半年达到 [2]

市场整体表现 - 加密货币市场处于高波动区域 全球加密货币总市值下降2%至3.39万亿美元[1] - 过去30天内数字资产市场总价值损失达8400亿美元[1] - 市场波动引发闪崩 不仅影响小市值代币 也波及主要领先资产[1] 主要资产清算情况 - 过去24小时内清算总额达17.3亿美元 其中13.2亿美元为多头仓位清算[2] - 以太坊清算金额领先 达5.7391亿美元 其中4.8586亿美元为多头 其价格在过去一天下跌4.5%至3330美元[2] - 比特币清算金额为4.9989亿美元 其中4.4412亿美元为多头 价格自五月中旬以来首次跌破10万美元关口 目前徘徊在10.2万美元附近[3] - 被清算交易者总数超过43万人[3] 交易所资金流向 - 按交易量计算的最大交易所币安记录到净流入8403枚比特币 价值约8.55亿美元 表明投资者可能因市场波动准备出售比特币[4] - 同一时间段内币安流入8.09亿USDT 稳定币流入可能暗示潜在的买入机会[5] 市场情绪变化 - 市场情绪已从卖出转向“有信心地逢低买入”[5] - 在比特币跌破10万美元后 市场对“底部”和“买入”信号的呼声显著增加[5] - 尽管大型投资者在11月4日继续抛售 但情绪转变可能引发购买热潮[6]

加密货币市场交易特性 - 市场全天候24小时、每周7天不间断运行，没有每日的开盘和收盘，也没有周末休市 [2] - 当美国市场活跃度下降时，亚洲交易时段开始活跃，推动夜间交易量和价格波动 [3] - 与传统市场不同，加密货币市场在周末继续交易，此时机构资金流入枯竭，宏观经济催化剂消失 [8] 夜间交易风险与流动性 - 区块链数据和交易所订单簿显示，流动性在香港时间上午9:30（美国东部时间晚上9:30）达到峰值，此时亚洲交易者主导现货和期货交易量 [3] - 当全球参与度下降、流动性稀薄时，即使是中等的亚洲交易量也可能引发过度的价格波动，导致跨交易所的连锁清算 [4] - 一次夜间清算潮在几小时内清算了近200亿美元未平仓合约 [4] 周末价格波动 - 比特币和山寨币在周六和周日经常出现夸张的波动，根据Kaiko数据，其波动性通常是工作日的2-3倍 [8] - 周末市场参与度低和流动性差加剧了交易波动性 [7] - 比特币在周末往往经历其最大的价格变动 [7] 交易策略与机会 - 一些经验丰富的交易者利用这种波动性，在美国东部时间午夜前后寻找入场时机，此时欧美与亚洲的交易交接会创造可预测的价格错位 [5] - 建议在美国东部时间晚上9点后开始交易，并预期在午夜至凌晨1点之间会出现波动高峰 [5]

还款计划延期 - 门头沟交易所将向债权人的还款截止日期延长一年至2026年10月31日 [1] - 延期原因是大量债权人的相关程序未完成以及未解决的问题影响了还款分配 [1] - 尽管已完成对通过验证的债权人的基础、早期一次性及中期还款 但许多索赔者因支付过程中的程序延迟和复杂性仍未获得补偿 [2] 比特币资产动向 - 3月6日 门头沟相关钱包执行大额交易 转移了11,83364枚比特币 价值超过10亿美元 [2] - 其中1665枚比特币被发送至一个已知冷钱包 剩余11,834枚比特币转移至一个身份不明的地址 [3] - 交易所相关实体目前仍控制约36,080枚比特币 价值326亿美元 远低于2014年黑客攻击前曾持有的超过85万枚比特币 [3] - 去年12月 门头沟曾通过未知钱包转移了约1,620枚比特币 此前数周在类似情况下转移了超过24,000枚比特币 [4] 相关公司战略 - Strive资产管理公司于5月披露计划 通过收购门头沟破产债权来获取75,000枚比特币 价值约80亿美元 [5] - 该策略旨在以折扣价购买比特币 以提升每股价值并跑赢比特币的长期走势 但需股东批准 [5] - 公司近期宣布与Semler Scientific进行134亿美元的全股票合并 将为其资产增加近5,816枚比特币 [6] - 此外 公司已筹集约75亿美元专用于购买比特币的资金 并通过合并、收购和直接购买持续增加其比特币资产 [6]

事件概述 - 2025年10月10日加密货币市场发生历史上最大的清算事件超过190亿美元的头寸在24小时内蒸发[6] - 事件由特朗普总统宣布对中国进口商品征收100%关税触发导致超过160万交易者的账户被强制平仓[6] - 当日多数清算发生在比特币价格突破125,000美元后建立的过度杠杆多头头寸上[2] 交易所基础设施表现 - 许多交易所在极端波动中出现故障包括登录失败、账户无法访问、止损单未能执行等[4] - 平台故障导致可管理的损失变为灾难性崩盘因为保护性订单无法执行[2] - 即使设有滑点保护或自动去杠杆化功能的交易所也受到全市场流动性枯竭的影响[3] - 去中心化协议如Aave Uniswap和Hyperliquid在处理巨大清算量时未出现显著运营中断[20] Phemex交易所的应对与基础设施 - 公司系统在整个事件期间保持正常运行未出现大规模中断或执行失败[7] - 交易者在危机期间始终保持对其账户和风险管理工具的访问[7] - 公司在基础设施上进行了过度投资包括可扩展的系统实时风险控制和消除单点故障的冗余系统[7][8] - 通过持续的压力测试模拟比10月10日更严重的情景并在2025年的波动周期中保持999%的正常运行时间[8][9] - 事件后公司发布了指导指南并设立了恢复基金和提供奖金以帮助减轻受影响交易者的损失[10] 对交易者的建议 - 设置多个部分止损单在不同价格水平为头寸建立分层保护[12] - 在极端事件中隔离保证金模式比全仓保证金模式更安全可限制风险至特定头寸的保证金[13] - 交易者应根据极端波动而非平均波动来调整杠杆规模幸存者通常为20%的波动而非5%的波动做准备[14] - 选择平台时应优先考虑可靠性而非营销宣传在价格剧烈变动时订单执行能力至关重要[14][15] 对行业及其他交易所的呼吁 - 行业长期以来在错误的指标上竞争如交易费用代币上市和营销预算而10月10日事件暴露了运营弹性的重要性[16] - 呼吁交易所CEO们提高透明度和责任感包括公布正常运行时间统计数据分享压力测试结果并投资于基础设施[17][18] - 交易所应以A-book模式运营将订单路由至市场使交易所利益与交易者成功保持一致[19] - 基础设施应被视为竞争优势而非成本中心行业标准应是持续压力测试和从开始就设计冗余[20] 市场展望与未来准备 - 历史表明危机之后往往伴随机会重大崩盘会清除杠杆并创造机会[21] - 下一次危机如果交易所不改变路线可能会更严重[21] - 市场在一小时内暴跌12%也可能同样迅速地反弹但这取决于平台是否正常工作[21] - 波动性是不可避免的而低效是一种选择能够信任的平台将在极端条件下生存和发展[25] - 未来的赢家将是那些在极端条件下交易者可以信任的交易所而非拥有最华丽功能或最低费用的交易所[25]

市场整体表现 - 加密货币市场总市值在过去24小时内上涨1.1%，结束此前多数时间下跌的一周，出现温和复苏 [1] - 随着价格企稳，加密鲸鱼在衍生品和现货市场的活跃度显著提升，表明其正在近期波动中进行战略性调仓 [1] 比特币（BTC）鲸鱼动向 - 一位上周做空BTC的鲸鱼转为看多，其投资组合包含价值1.73亿美元的1610.93枚BTC的15倍多头仓位 [2][3] - 该鲸鱼尽管此前亏损超过1000万美元，但其未实现亏损已收窄至约310万美元 [3] - 有投资者采取相反操作，向Hyperliquid存入3000万USDC并开立了价值约7550万美元的700枚BTC的10倍空头仓位，目前未实现利润为45.5万美元 [3][4] - 该投资者曾在10月11日的市场暴跌中通过做空比特币获利1.6亿美元 [4] - Andrew Kang关联的钱包开立了价值6800万美元的新空头仓位，包括以25倍杠杆做空10275枚ETH和以40倍杠杆做空269枚BTC [4] 以太坊（ETH）鲸鱼动向 - 上述转为看多的鲸鱼同时持有价值7740万美元的19894.21枚ETH的3倍多头仓位 [2][3] - 有鲸鱼（0x579f）持有价值2270万美元的5810枚ETH的空头仓位 [6] Ethena（ENA）鲸鱼动向 - Andrew Kang在保持对BTC和ETH看空的同时，保留了其ENA的多头仓位，显示出对特定山寨币的选择性信心，其交易在过去一周已获利约560万美元 [5] - 鲸鱼0x579f在持有BTC和ETH空头的同时，持有价值2130万美元的4479万枚ENA的多头仓位 [6] 现货市场动向 - 主要加密参与者在现货市场进行大规模投资组合调整，部分机构趁机逢低买入 [7] - 以太坊资金管理公司BitMine进行了最引人注目的操作之一，向其持仓中增加了价值15亿美元的ETH [7]

市场表现与情绪 - 加密货币市场在10月经历显著波动，打破了该月历史上行的预期，所谓的“Uptober”行情已被搁置[1][4] - 比特币在创下超过126,000美元的历史新高后下跌超过12%，并拖累整个市场走低[1] - 周一市场的短暂反弹被专家定性为“死猫反弹”，主要由空头回补和逢低买入驱动，而非美中贸易紧张局势的真正缓和[2] - 截至周一，现货比特币交易所交易基金出现超过3.62亿美元的资金流出，同期现货以太坊ETF资金流出达4.28亿美元[3] 核心驱动因素 - 美中贸易紧张局势重新升级是引发市场波动和投资者关注的核心焦点[1][4] - 中国商务部宣布将对稀土金属出口实施更严格的限制，这些材料广泛用于从军事装备到消费电子产品的制造[2] - 美国前总统特朗普在Truth Social上威胁对中国进口商品征收100%关税，冲击了包括加密货币在内的全球资本市场[3] - 尽管特朗普随后缓和了言论，但交易员们并未信服，市场情绪仍被不确定性主导[3][4] 政策前景与市场预期 - 美之间为期90天的关税休战将于不到一个月后，即11月10日结束，届时需达成新协议或再次延期[5] - 休战期间，中国对美出口面临30%的进口税，美国对华出口面临10%的关税，而休战前的税率分别高达145%和125%[5] - 分析师预计在11月10日截止日期前，有关关税的新闻将对市场产生重大影响，并导致更高的波动性，因为双方将争夺谈判杠杆[6]