Heico Corporation (HEI) reported $1.21 billion in revenue for the quarter ended October 2025, representing a year-over-year increase of 19.3%. EPS of $1.33 for the same period compares to $0.99 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $1.15 billion, representing a surprise of +4.99%. The company delivered an EPS surprise of +10.83%, with the consensus EPS estimate being $1.20.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with W ...

FactSet Research (FDS) reported $607.62 million in revenue for the quarter ended November 2025, representing a year-over-year increase of 6.9%. EPS of $4.51 for the same period compares to $4.37 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $599.48 million, representing a surprise of +1.36%. The company delivered an EPS surprise of +2.73%, with the consensus EPS estimate being $4.39.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with ...

财务业绩概览 - 截至2025年11月的季度，公司营收为46.3亿美元，同比增长8.2%，但略低于市场预期的46.4亿美元，营收意外为-0.25% [1] - 季度每股收益为31.04美元，低于去年同期的32.52美元，同时也低于市场预期的32.24美元，每股收益意外为-3.72% [1] - 过去一个月，公司股价回报率为+1%，表现略逊于Zacks标普500综合指数+1.9%的涨幅，目前Zacks评级为3（持有）[3] 同店销售表现 - 国内同店销售额同比增长4.8%，略低于六位分析师平均预期的4.9% [4] - 按固定汇率计算的总同店销售额增长4.7%，低于六位分析师平均预期的5.6% [4] - 总同店销售额增长5.5%，略低于四位分析师平均预期的5.7% [4] - 国际同店销售额增长11.2%，显著高于三位分析师平均预期的9% [4] 门店运营与扩张 - 门店总数达7,710家，与四位分析师平均估计的7,711家基本一致 [4] - 国内门店数为6,666家，略高于四位分析师平均估计的6,659家 [4] - 季度内，在墨西哥新开门店12家，高于三位分析师平均预期的7家；在巴西新开门店2家，低于三位分析师平均预期的6家 [4] - 总销售面积为52,219千平方英尺，略低于四位分析师平均估计的52,371.6千平方英尺 [4] 运营效率指标 - 国内商业销售额达12.9亿美元，高于四位分析师平均预期的12.7亿美元，同比增长14.5% [4] - 单店平均销售面积为677万平方英尺，略低于三位分析师平均估计的680万平方英尺 [4] - 每平均平方英尺销售额为8.9万美元，略低于三位分析师平均估计的8.916万美元 [4]

文章核心观点 - 文章对爱彼迎及其在酒店、餐饮与休闲行业的主要竞争对手进行了全面的行业比较和财务分析 旨在为投资者提供洞察[1] - 分析表明 爱彼迎在估值指标上显示出被低估的迹象 但其市销率较高 同时 公司的股本回报率和息税折旧摊销前利润低于行业平均 但毛利润和收入增长表现强劲[3][8][9] - 与主要同行相比 爱彼迎的债务权益比率较低 显示出更稳健的财务结构和更低的债务融资依赖[11] 公司背景与市场地位 - 爱彼迎成立于2008年 是全球最大的在线非标住宿旅游机构 同时也提供精品酒店和体验活动的预订服务[2] - 截至2024年12月31日 爱彼迎平台拥有超过800万个活跃住宿房源 房源来自超过500万个房东 遍布全球几乎每个国家[2] - 2024年 公司45%的收入来自北美 37%来自欧洲、中东和非洲 9%来自拉丁美洲 9%来自亚太地区 其全部收入均来自在线预订的交易费用[2] 关键财务指标与同业比较 - **估值指标**：爱彼迎的市盈率为28.77倍 较行业平均的84.78倍低0.34倍 显示可能被低估 市净率为8.51倍 较行业平均的29.41倍低0.29倍 同样暗示被低估和未开发的增长潜力 然而 其市销率为6.36倍 是行业平均3.13倍的2.03倍 表明相对于销售表现 其估值可能偏高[3] - **盈利能力指标**：爱彼迎的股本回报率为16.76% 较行业平均的40.58%低23.82% 表明公司在利用股权创造利润方面可能存在效率不足 息税折旧摊销前利润为16.2亿美元 是行业平均26.9亿美元的0.6倍 这可能意味着盈利能力较低或面临财务挑战[3] - **增长与核心盈利指标**：爱彼迎的毛利润为35.5亿美元 是行业平均26.1亿美元的1.36倍 显示出更强的核心业务盈利能力和收益 公司收入增长率为9.73% 高于9.19%的行业平均水平[3][8] - **财务结构指标**：在与前4大同行比较时 爱彼迎的债务权益比率较低 为0.26 这表明公司对债务融资的依赖较少 债务与权益的平衡更为有利[11]

公司背景与业务构成 - 公司业务涵盖消费级和企业级软件的开发与授权，以Windows操作系统和Office生产力套件闻名 [2] - 公司划分为三个规模相近的部门：生产力和业务流程部门、智能云部门以及更多个人计算部门 [2] 估值指标分析 - 公司市盈率为35.12倍，比行业平均水平低0.36倍，显示其可能被市场低估 [3] - 公司市净率为10.11倍，显著低于行业平均水平0.54倍，表明基于账面价值其股价可能被低估 [3] - 公司市销率为12.54倍，是行业平均水平的1.64倍，这可能意味着基于销售表现其估值偏高 [3] 盈利能力与效率 - 公司的股本回报率为7.85%，低于行业平均水平1.1个百分点，暗示其在利用股权创造利润方面可能存在效率提升空间 [3] - 公司息税折旧及摊销前利润高达480.6亿美元，是行业平均水平的58.61倍，显示出更强的盈利能力和稳健的现金流生成能力 [3] - 公司毛利润为536.3亿美元，是行业平均水平的32.11倍，表明其核心业务盈利能力更强且收益更高 [3] 增长表现 - 公司收入增长率为18.43%，超过14.79%的行业平均水平，显示出强劲的销售表现和市场领先地位 [3][4] 财务结构与风险 - 公司的债务权益比为0.17，低于其前四大同行，表明其债务与股权结构更为均衡，财务健康状况更佳 [11] - 较低的债务权益比反映了公司更稳健的资本结构和更低的财务风险，对投资者而言是积极因素 [11] 综合比较结论 - 在软件行业中，公司的市盈率和市净率表明其估值低于同行，但较高的市销率显示市场对其销售给予更高估值 [9] - 在股本回报率、息税折旧及摊销前利润、毛利润和收入增长方面，公司相对于行业竞争者表现出色，反映了高效的运营和良好的增长前景 [9]

财务业绩表现 - 第三季度每股收益为-3.40美元，远低于预期的-0.24美元，出现显著亏损 [1][6] - 第三季度营收为2630万美元，低于预期的2990万美元，但较2024年同期的2170万美元增长了22% [2][6] - 公司企业价值与营运现金流比率高达约59.33，显示其估值相对于现金流存在高溢价 [4][6] 关键财务比率 - 公司市盈率为负，约-18.30，收益率为负约-5.47%，反映当前处于亏损状态 [3][4][6] - 市销率约为1.93，企业价值与销售额比率约为2.23 [3] - 债务权益比率约为1.28，显示债务水平适中，流动比率约为2.26，表明短期偿债能力强劲 [4][5] 公司业务与战略 - 公司专注于医疗技术领域，致力于改善外科市场的临床结果并降低医疗成本 [1] - 营收增长是公司持续努力开发和商业化医疗保健领域变革性技术的一部分 [2] - 公司近期举行了2025年第三季度财报电话会议，由公司主要领导和分析师参加，讨论战略方向 [5]

公司业绩与展望 - 公司发布第一季度业绩并重申2026财年业绩指引，显示出对财务前景和战略方向的信心[1] - 公司服务于汽车、医疗和工业等多个行业[1] 投资评级与目标价 - Lake Street将公司评级上调至“买入”，股价为28.16美元，并将目标价从28美元上调至32美元[2][6] - 此次评级上调与公司积极的财务展望和战略计划相符[2] 估值指标 - 公司市盈率为28.21，显示投资者愿意为每美元盈利支付较高价格[3][6] - 市销率为0.45，表明公司市场价值相对于销售额的水平[3][6] - 企业价值与销售额比率为0.49，企业价值与营运现金流比率为4.99[4] - 盈利收益率为3.54%，反映了投资于公司股票的每美元所生成的盈利[4] 财务健康状况 - 公司债务与权益比率为0.24，表明相对于权益的债务水平较低[5][6] - 流动比率为2.21，表明公司利用短期资产覆盖短期负债的能力强劲[5][6] - 保守的财务结构支持了公司对战略方向和财务前景的信心[5]

公司概况与行业地位 - 公司是美国领先的门诊诊断影像服务提供商，运营着一个影像中心网络，提供如MRI、CT和PET扫描等服务 [1] - 作为医疗保健领域的关键参与者，公司通过创新和扩张来维持其市场地位 [1] 季度业绩预期 - 预计季度每股收益为0.23美元，较去年同期显著增长27.8% [2] - 预计季度营收约为4.94亿美元，另一预测为4.98亿美元，标志着较上年同期增长8% [2] 分析师预期调整 - 过去30天内，共识每股收益预期被上调了3.7%，表明分析师进行了积极的重新评估 [3] - 此类修正通常会影响投资者反应，并与短期股价走势密切相关 [3] 市场估值指标 - 公司的市销率约为3.18，企业价值与销售额比率约为3.71，反映了市场对其营收和总价值的评估 [4] 财务健康状况 - 公司的债务权益比约为1.97，表明其债务几乎是权益的两倍 [5] - 流动比率约为2.00，表明公司的流动资产是流动负债的两倍，这是短期财务健康状况的积极指标 [5]

财务业绩概览 - 2025年第三季度营收为2 2977亿美元，同比增长5.3% [1] - 季度每股收益为0.86美元，远超去年同期的0.53美元 [1] - 营收较Zacks一致预期2 2937亿美元高出0.18%，但每股收益与0.86美元的预期持平 [1] 关键业务指标表现 - 租金收入为2 2977亿美元，高于三位分析师平均预期的2 2622亿美元，同比增长5.3% [4] - 来自房地产交易的利息及其他收入为39万美元，低于三位分析师平均预期的35万美元，同比下降5.6% [4] - 稀释后每股净收益为0.51美元，高于三位分析师平均预期的0.48美元 [4] 市场表现与估值 - 公司股价在过去一个月下跌3.6%，同期Zacks S&P 500指数上涨2.1% [3] - 公司目前Zacks评级为3级（持有），预示其近期表现可能与整体市场同步 [3]

财务业绩 - 每股收益为-0.39美元，超出市场预期的-0.42美元 [1][6] - 实际营收为12.1亿美元，低于市场预期的12.3亿美元 [1][6] 估值指标 - 市盈率为-1.15，收益率为-0.87%，表明公司处于亏损状态 [2][6] - 市销率为1.28，显示投资者对公司营收潜力仍有信心 [2][6] - 企业价值与销售额的比率为4.22，企业价值与营运现金流的比率为8.23，表明公司估值相对于现金流较高 [3] 资本结构与流动性 - 债务与权益比率为0.81，表明债务水平处于可控范围 [3][6] - 流动比率为1.02，显示公司流动资产略高于流动负债，流动性状况稳定 [4] 公司治理 - 关键人物John C. Malone博士将于2026年1月1日卸任董事长职务，转任名誉董事长 [5]