It has been about a month since the last earnings report for Constellation Brands (STZ) . Shares have lost about 1.4% in that time frame, underperforming the S&P 500.But investors have to be wondering, will the recent negative trend continue leading up to its next earnings release, or is Constellation Brands due for a breakout? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at the most recent earnings report in order to get a better handle on the important dr ...

Have you been paying attention to shares of Primoris Services (PRIM) ? Shares have been on the move with the stock up 14.3% over the past month. The stock hit a new 52-week high of $90.89 in the previous session. Primoris Services has gained 17.7% since the start of the year compared to the 5.6% move for the Zacks Construction sector and the 22.8% return for the Zacks Building Products - Heavy Construction industry.What's Driving the Outperformance?The stock has an impressive record of positive earnings sur ...

股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨5.8%，表现优于标普500指数 [1] 第二季度财务业绩 - 非GAAP每股收益为2.99美元，超出市场预期11.15%，同比增长9.5% [2] - 营收达149亿美元，同比增长7.2%，超出市场预期4.38%，按固定汇率计算增长6.3% [2] - 终端解决方案业务营收75亿美元，同比增长12% [3] - 高级解决方案业务营收74亿美元，同比增长2% [3] - 非GAAP毛利润10.464亿美元，同比增长7.5%，毛利率提升2个基点至7% [3] - 调整后SG&A费用6.323亿美元，占营收比例下降2个基点至4.8% [4] - 非GAAP运营收入4.14亿美元，同比增长6.7%，运营利润率下降1个基点至2.77% [4] - 非GAAP总账单216亿美元，同比增长12.1%，按固定汇率计算增长11.3% [5] 资产负债表与现金流 - 现金及等价物7.671亿美元，较上季度5.419亿美元增加 [6] - 长期债务37.2亿美元，较上季度37.4亿美元减少 [6] - 运营现金流5.732亿美元，上季度为净流出7.48亿美元 [7] - 自由现金流5.43亿美元，上季度为净流出7.9亿美元 [7] - 向股东返还1.86亿美元，包括1.49亿美元股票回购和3700万美元股息支付 [7] 股息政策 - 季度现金股息增加10%至每股0.44美元，显示公司对股东回报的承诺 [8] 第三季度指引 - 预计营收147-155亿美元 [9] - 非GAAP每股收益预期2.75-3.25美元 [9] - 非GAAP净利润预期2.27-2.68亿美元 [9] 市场预期与评级 - 过去一个月市场预期呈下降趋势 [10] - 公司增长评级为D，动量评级为A，价值评级为A，综合VGM评级为B [11] - Zacks评级为3（持有），预计未来几个月回报与市场一致 [12]

投资分析核心观点 - 仅依靠实时股票屏幕数据投资可能导致亏损 需结合公司财务背景进行关键分析 [1] - 单纯评估销售额和盈利无法反映公司真实基本面 需关注偿债能力的利息覆盖率指标 [2] - 利息覆盖率越高 企业履行财务义务的能力越强 该比率=息税前利润(EBIT)/利息支出 [4][5][6] 重点公司财务表现 Urban Outfitters (URBN) - 利息覆盖率优异 过去一年股价上涨56[%][3][10] - 当前财年销售和EPS预期分别增长8[%]和22[%] 过去四季平均盈利超预期29[%][11][12] - 持有Zacks Rank 1评级和VGM B级评分 旗下拥有Anthropologie等全球消费品牌 [11] Ingredion Incorporated (INGR) - 利息覆盖率突出 过去一年股价上涨11[%][3][12] - 当前财年EPS预计增长6[%] 过去四季平均盈利超预期13[%][12] - 食品原料解决方案提供商 获Zacks Rank 2和VGM A级评分 [12] Walt Disney (DIS) - 利息覆盖率表现强劲 过去一年股价上涨29[%][3][13] - 当前财年销售和EPS预计分别增长4[%]和16[%] 过去四季平均盈利超预期16[%][13] - 娱乐媒体行业标杆企业 持有Zacks Rank 2和VGM A级评分 [13] Hudbay Minerals (HBM) - 铜矿开采商利息覆盖率稳健 过去一年股价上涨20[%][3][14] - 当前财年销售和EPS预计分别增长9[%]和43[%] 过去四季平均盈利超预期50[%][14][15] - 获Zacks Rank 2评级和VGM A级评分 [15] 筛选策略标准 - 利息覆盖率需高于行业均值 股价≥5美元 [9] - 5年历史EPS增长率及未来3-5年EPS预测均需超过行业均值 [9] - 20日平均成交量>10万股 确保流动性 [10] - 需满足Zacks Rank≤2(买入级以上)和VGM评分A/B级 [10][11]

Zacks投资研究服务 - Zacks Premium提供多种研究工具帮助投资者提升决策能力 包括每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、股票研究报告及高级选股筛选器 [1] - 服务包含Zacks Style Scores评分系统 该指标与Zacks Rank配合使用 通过价值、成长、动量三个维度对股票进行A-F评级 [2][3] Zacks Style Scores评分体系 - **价值评分(Value Score)**：基于P/E、PEG、Price/Sales等估值比率筛选被低估股票 [3] - **成长评分(Growth Score)**：通过历史及预测的盈利、销售额、现金流等指标评估公司持续增长潜力 [4] - **动量评分(Momentum Score)**：结合股价周变动和盈利预期月变化捕捉趋势交易机会 [5] - **VGM综合评分**：整合三大风格评分 形成加权综合指标 筛选兼具价值吸引力、成长潜力与动量势头的股票 [6] Zacks Rank与Style Scores协同效应 - Zacks Rank 1(强力买入)股票自1988年以来年均回报率达+23.62% 超过标普500指数两倍 每日有超过200只1评级和600只2(买入)评级股票 [8] - 最优策略为选择同时具备Zacks Rank 1/2和Style Scores A/B评级的股票 对3(持有)评级股票需确保其Style Scores达到A/B以最大化上涨潜力 [9][10] 案例研究：Coterra Energy (CTRA) - 该公司为上游油气勘探开发商 业务聚焦Permian Basin、Marcellus Shale和Anadarko Basin三大区域 由Cabot Oil & Gas与Cimarex Energy于2021年10月合并成立 [11] - 当前获Zacks Rank 3(持有)和VGM Score A评级 价值评分B 远期市盈率9.37倍 过去60天内5位分析师上调2025财年盈利预期 共识预期每股收益提升0.07美元至2.61美元 平均盈利超预期幅度达+1.5% [12][13]

公司股价表现 - 过去一个月股价上涨7.5%，跑赢标普500指数[1] 季度财务表现 - 第四季度调整后每股收益2.31美元，同比下降13%，但超市场预期2.25美元[3] - 净销售额21.438亿美元，同比下降3%，低于市场预期21.91亿美元[4] - 可比净销售额下降1%，主要受销量/组合下降3%拖累，部分被净价格实现增长3%抵消[4] - 毛利润下降10%，调整后毛利润下降9%[5] - 调整后营业利润4.224亿美元，同比下降8%[5] 业务板块表现 - 美国零售宠物食品：销售额3.955亿美元下降13%，利润1.061亿美元下降7%[6] - 美国零售咖啡：销售额7.386亿美元增长11%，利润2.112亿美元增长0.9百万美元[7] - 美国零售冷冻手持食品及涂抹酱：销售额4.498亿美元下降0.7百万美元，利润9100万美元下降5%[8] - 甜烘焙零食：销售额2.51亿美元下降26%，利润2000万美元骤降72%[9] - 国际及户外业务：销售额3.089亿美元增长3%，利润6920万美元增长13%[10] 资本结构与现金流 - 期末现金及等价物6990万美元，长期债务70.368亿美元，股东权益60.826亿美元[11] - 季度经营活动现金流3.939亿美元，自由现金流2.989亿美元[12] - 预计2026财年自由现金流8.75亿美元，资本支出3.25亿美元[12] 2026财年展望 - 预计净销售额增长2%-4%，可比净销售额增长3.5%-5.5%[13] - 调整后EPS指引8.5-9.5美元，低于2025财年的10.12美元[13] - 预计调整后毛利率35.5%-36%，SD&A费用增长约3%[13] 行业比较 - 同行United Natural Foods同期股价上涨10.8%[17] - United Natural Foods上季度营收80.6亿美元同比增长7.5%，EPS 0.44美元远超去年同期的0.1美元[17] - United Natural Foods当前Zacks排名为3（持有），VGM得分为A[18]

股价表现 - 公司股价近期表现强劲 过去一个月上涨148% 年初至今累计上涨1355% [1] - 公司股价创下52周新高 达到2539美元 [1] - 同期Zacks必需消费品板块上涨56% 而Zacks消费品-必需消费品行业下跌26% [1] 业绩驱动因素 - 公司连续四个季度盈利超预期 最近一次季度报告显示每股收益034美元 超出分析师预期的029美元 [2] - 公司营收超出市场一致预期185% [2] - 当前财年预计每股收益062美元 营收194亿美元 分别同比增长1923%和288% [3] - 下一财年预计每股收益079美元 营收20亿美元 分别同比增长2782%和313% [3] 估值指标 - 公司当前市盈率为396倍 显著高于行业平均192倍 [7] - 基于现金流倍数估值为15倍 略高于行业平均136倍 [7] - PEG比率为205 显示估值吸引力有限 [7] 投资评级 - 公司Zacks综合评分为B 其中增长评分为B 动量评分为D 价值评分为C [6] - 公司获得Zacks买入评级(2级) 主要得益于分析师上调盈利预期 [8] - 符合推荐标准(Zacks评级1-2级且风格评分A-B) 显示未来仍有上涨潜力 [9]

股价表现 - 过去一个月公司股价上涨4.1%，表现优于标普500指数 [1] 盈利预测 - 过去一个月盈利预测呈下降趋势，共识预期下调94.71% [2] - 盈利预测普遍下行，修正幅度表明趋势向下 [4] 投资评级 - 公司Zacks评级为3（持有），预计未来几个月回报与市场一致 [4] 投资策略评分 - 公司增长评分A，动量评分B，价值评分A [3] - 综合VGM评分为A，属于顶级投资策略类别 [3]

Zacks Premium服务 - Zacks Premium提供多种研究工具帮助投资者更自信地进行投资 包括每日更新的Zacks Rank和Zacks Industry Rank Zacks 1 Rank List 股票研究报告和Premium股票筛选器 [1] - 该服务还提供Zacks Style Scores作为补充指标 帮助投资者挑选未来30天可能跑赢市场的股票 [2] Zacks Style Scores分类 - **价值评分(Value Score)**：通过P/E PEG Price/Sales等比率识别最具吸引力且被低估的股票 适合价值投资者 [3] - **成长评分(Growth Score)**：分析公司财务健康状况和未来前景 包括预测和历史收益 销售额和现金流 寻找可持续增长的股票 [4] - **动量评分(Momentum Score)**：利用一周价格变动和月度盈利预期变化等因素 确定买入高动量股票的最佳时机 [5] - **VGM评分**：综合价值 成长和动量三个评分 通过加权计算找出最具吸引力的公司 [6] Zacks Rank与Style Scores的协同作用 - Zacks Rank利用盈利预测修订作为评级基础 1(强力买入)股票自1988年以来年均回报率达+23.62% 超过标普500两倍以上 [7][8] - 建议选择Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票 以最大化成功概率 对于3(持有)评级的股票 也需确保其Style Scores为A或B [9][10] 案例公司Spire Inc (SR) - Spire Inc是美国天然气公司 为超过170万客户提供服务 拥有超过60 000英里管道 90%以上利润来自受监管业务 提供稳定的未来收益可见性 [11] - 该公司Zacks Rank为3(持有) VGM评分为A 动量评分为B 过去四周股价上涨1.1% 2025财年每股收益共识预期上调至4.50美元 平均盈利惊喜为+2.5% [12][13]

股价表现 - Casey's General Stores (CASY) 股价在过去一个月上涨约4.5%，表现优于标普500指数 [1] 盈利预期变动 - 过去一个月内，市场对公司的盈利预期呈现下行趋势 [2] VGM评分分析 - 公司增长评分为A级，动量评分为B级，价值评分为C级（位于该投资策略的前20%中游） [3] - 综合VGM评分为A级，适合不专注于单一策略的投资者 [3] 未来展望 - 盈利预期普遍下调，但调整幅度显示潜在机会 [4] - 公司当前Zacks Rank为3级（持有），预计未来几个月回报率与市场持平 [4]