Jim Wyckoff has spent over 25 years involved with the stock, financial and commodity markets. He was a financial journalist with the FWN newswire service for many years, including stints as a reporter on the rough-and-tumble commodity futures trading floors in Chicago and New York. As a journalist, he has covered every futures market traded in the U.S., at one time or another. Jim is the proprietor of the "Jim Wyckoff on the Markets" analytical, educational and trading advisory service. Jim also worked as a ...

商品市场整体表现 - 10月28日国内商品期货市场走势分化，中证商品期货价格指数收报1467.76点，较前一交易日下跌14.54点，跌幅0.98% [1] - 苹果期货大涨近4%领涨市场，黄金期货跌超4%领跌市场 [1] 农产品板块 - 苹果主力合约增仓收涨3.96%，刷新2023年11月以来新高，近四个交易日连续收阳且累计增仓超35000手 [2] - 西北产区优质苹果货源剩余较少，部分机构下调产量预期，新果入库加剧现货市场好货供应收紧压力 [2] - 菜粕期货收涨2.39%，豆粕期货收涨1.40%，分别触及半个月和一个月高点 [3] - 美豆电子盘价格触及11美元/蒲式耳整数关口，刷新去年七月以来新高，带动国内大豆进口成本升至五个月高点 [3] - 国内主要油厂最新一周菜籽库存处于低位，菜粕库存减少 [3] 金属及工业品板块 - 上海黄金期货跌超4%，白银期货跌超3%，主要受中美经贸议题形成初步共识改善市场风险偏好影响 [4] - 花旗将0-3个月短期黄金目标价从4000美元下调至3800美元，认为关键技术支撑位在约3600美元的100日移动均线处 [4] - 铁矿石期货上涨近2%，因海外发运增加但港口库存转降 [3] - 玻璃期货空头减仓离场，期价反弹收涨1.83%，受宏观情绪改善和产销表现尚可推动 [3] 能源化工板块 - 合成橡胶期货跌超2%，SC原油期货跌超1% [1][6] - 棕榈油、甲醇、纯苯、沪镍等品种跌幅超过1% [1][6]

黄金期货交易量 - 黄金期货交易量出现激增(SURGE) [1][2] - 激增现象发生在期货交易终端(FUTURES TRADING TERMINAL)上 [1][2] - 相关交易终端涉及CMIC [2]

Zions Bancorporation - 文章内容涉及Zions Bancorporation [1] 原油期货 - 文章内容涉及西德克萨斯中质原油期货 [1] 天然气期货 - 文章内容涉及天然气期货 [1] Western Alliance Bancorporation - 文章内容涉及Western Alliance Bancorporation [1]

市场趋势分析 - 12月英镑期货价格上行趋势已被否定 价格下行趋势现已确立 上周五价格触及六周低点 [1] - 若12月英镑期货价格跌破1.3325的图表支撑位 将增强空头力量 下行价格目标为1.3000或以下 [3] - 技术阻力位位于1.3475 是设置保护性买入止损的参考位 [3] 货币政策影响 - 英国央行副行长Dave Ramsden主张降息 以应对日益增长的英国劳动力市场担忧 [2] - Ramsden认为由于英国央行利率限制性过强 通胀压力将重返英国经济 这对英镑兑美元构成利空 [2]

技术分析观点 - 12月加元期货（D6Z25）在价格进一步走弱时呈现卖出机会 [1] - 价格近期下跌 目前略高于关键技术支持位 若跌破可能引发止损卖单导致价格进一步走低 [2] - 移动平均收敛散度（MACD）指标出现看跌线交叉信号 蓝线已下穿红线 [2] - 若价格跌破8月低点0.7220的支撑位 下行价格目标看向0.7050或以下 技术阻力位位于0.7300 [4] 基本面驱动因素 - 加拿大经济高度依赖自然资源 特别是原油（CBX25）、天然气（NGV25）和金属 [3] - 加拿大是全球主要石油出口国之一 近期原油价格下跌对加元兑美元汇率构成压力 [3]

农产品期货表现 - 三大油脂期价涨幅均在2%以上 其中菜油主力大涨近3.2% [1][2] - 国内油厂大豆压榨量218万吨创单周历史新高 受双节备货需求刺激 [2] - 美豆进口成本增加及全球通胀预期支撑油脂短期偏强 但中期因备货收尾和库存压力存利空 [2] 有色金属期货行情 - 沪铅期价收高1.99% 涨幅仅次于三大油脂 再生铅成本支撑显现但蓄电池需求转淡 [1][2] - 沪锡收涨1.87% 与沪铅共同领涨有色金属板块 [2] - 沪镍跌超1.9% 基本面存分歧 关注不锈钢产量维持能力及社会库存变化 [1][4] 黑色系期货动态 - 铁矿石收盘跌幅接近3% 较9月初高位回落近100元/吨 供需基本面边际宽松 [1][3] - 螺纹钢跌幅超过1.5% 环保限产及产能置换可能引发阶段性供需错配 [1][3] - 黑链指数资金整体净流出6.86亿 反映市场对黑色系品种调整压力的担忧 [1] 其他商品期货走势 - 玻璃和锰硅期价均跌超1.9% 市场情绪受股市表现及流动性拐点预期影响 [1][4] - 尿素跌幅超过1.5% 工业品面临流动性与基本面共振下跌风险 [1][4] - 郑棉期价减仓收涨1.33% 逼近本月上旬价格高点 [2] 市场整体资金流向 - 文华商品指数下跌0.05%至149.90点 商品期货市场资金整体净流入3.87亿 [1] - 农产品板块资金流入9.32亿 反映短期需求支撑下的资金偏好 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 白糖偏多看待，但不宜追多，国内预期丰产，巴西阶段性偏紧，01合约可能有翘尾行情，回调至前低可偏强操作 [3] 根据相关目录分别进行总结 国内白糖现货价格情况 - 广西南宁仓库白糖吨价5840元，较前一日跌25元，升贴水-100，与2509基差257，较前一日跌11 [3] - 广西昆明白糖吨价5725元，较前一日跌20元，升贴水-140，与2509基差182，较前一日跌6 [3] - 山东日照白糖吨价6090元，较前一日跌25元，升贴水100，与2509基差307，较前一日跌11 [3] 国内白糖期货价格情况 - SR09合约价格5683元，较前一日跌14元，SR09 - 01价差为55元，较前一日跌4 [3] - SR01合约价格5628元，较前一日跌10元 [3] 汇率及国际市场价格情况 - 人民币兑美元汇率7.207，较前一日涨0.0105；雷亚尔兑人民币汇率1.2818，较前一日涨0.0212；卢比兑人民币汇率0.084，较前一日跌0.0004 [3] - ice原糖主力价格16.09，较前一日持平；伦敦白糖主力价格573，较前一日涨3；布伦特原油主力价格67.68，较前一日持平 [3]

原油期货市场 - WTI 9月原油期货收跌0 74美元 跌幅1 06% 报69 26美元/桶 脱离6月20日以来最高收盘位 [1] - 7月份WTI原油期货累计上涨8 47% [1] 天然气期货市场 - NYMEX 9月天然气期货收报3 1060美元/百万英热单位 [1] - 7月份ICE英国天然气期货累计上涨7 19% 呈现N形走势 [1] - TTF基准荷兰天然气期货7月累计上涨2 37% [1] 成品油期货市场 - NYMEX 8月汽油期货收报2 2156美元/加仑 [1] - NYMEX 8月取暖油期货收报2 3995美元/加仑 [1] 碳排放交易市场 - ICE欧盟碳排放交易许可(期货价格)7月累计上涨6 04% [1]

谷物市场表现 - 彭博谷物分类指数下跌0.82%至29.4785点 [1] - CBOT玉米期货下跌1.37%至4.1325美元/蒲式耳 [1] - CBOT小麦期货基本持平报5.3825美元/蒲式耳 [1] - CBOT大豆期货下跌0.93%至10.1150美元/蒲式耳 [1] 大豆相关产品表现 - 豆粕期货下跌0.78% [1] - 豆油期货微涨0.07% [1]