发行条款 - 公司完成规模扩大的承销公开发行，定价为总本金1.35亿美元的2030年到期可转换优先票据 [1] - 票据年利率为4.00%，每半年付息一次，将于2030年10月1日到期 [2] - 承销商获得30天期权，可额外购买总本金最多1500万美元的票据以覆盖超额配售 [1] 转换条款 - 票据持有人可选择在到期前特定时间转换其票据 [2] - 初始转换率为每1000美元本金可转换为240.3846股普通股，相当于初始转换价格为每股4.16美元 [2] - 初始转换价格较2025年9月29日普通股最后成交价3.20美元有30%的溢价 [2] 融资规模与用途 - 在扣除承销折扣、佣金及预计发行费用后，公司预计此次发行净收益约为1.289亿美元，若承销商全额行使超额配售权，净收益将增至约1.433亿美元 [3] - 发行净收益将主要用于购买以太坊，并可能用于一般公司用途，包括与数字资产相关的潜在投资、收购及其他商业机会 [4] 承销与法律文件 - 本次发行由巴克莱、Cantor及B Riley Securities担任联合账簿管理人 [4] - 发行依据公司向美国证券交易委员会提交的S-3表货架注册声明进行，该声明于2025年6月20日被宣布生效 [5] 公司业务 - 公司是一家公开上市的数字资产平台，专注于以太坊原生国库和质押策略 [8] - 公司自2022年开始积累并质押ETH，目前运营着全球最大的机构级以太坊质押基础设施之一 [8]

融资方案概述 - 公司宣布拟进行注册承销公开发行，发行总本金为1亿美元的2030年到期可转换优先票据 [1] - 承销商被授予30天期权，可额外购买最多1500万美元总本金的票据，以覆盖超额配售 [1] - 此次发行取决于市场及其他条件 [1] 票据具体条款 - 票据为公司的高级无抵押债务，将于2030年10月1日到期，除非被提前转换、赎回或回购 [2] - 持有人在到期日前第二个预定交易日营业结束前可选择转换其票据 [2] - 转换时，公司可选择以现金、公司普通股（每股面值0.01美元）或现金与普通股的组合进行支付 [2] - 票据的利率、初始转换率及其他某些条款将在定价时确定 [2] 资金用途与承销安排 - 发行所得净收益将主要用于购买以太坊，并可能用于一般公司用途，包括与数字资产相关的潜在投资、收购及其他商业机会 [3] - 巴克莱银行、Cantor及B Riley Securities担任此次发行的联合账簿管理人 [3] 公司业务简介 - 公司是一家公开上市的数字资产平台，专注于以太坊原生国库和质押策略 [7] - 公司于2022年开始积累并质押ETH，目前运营着全球最大的机构级以太坊质押基础设施之一 [7] - 公司平台包括先进的验证器操作、机构级托管、积极的协议治理和收益优化 [7] - 通过以太坊生态系统的战略合作伙伴关系，公司旨在提供安全、可扩展且合规的链上收益敞口 [7]

以太坊价格表现 - 以太坊价格在9月25日星期六反弹至4000美元以上 此前在周五50天内首次短暂跌破该关键水平 [1] - 尽管周末流动性稀薄 以太坊仍实现2.2%的日内价格上涨 从日内低点3927美元反弹至周六晚间的4021美元 [1][2] - 交易量下降49%至290亿美元 [2] 链上活动与质押动态 - 链上指标显示 随着周五市场波动加剧 以太坊质押合约活动增加 [2] - 官方数据显示 过去24小时内以太坊质押存款增加2589枚ETH 总量达到35712343枚ETH [3] - 按当前价格计算 最新质押合约已从市场供应中吸收近1100万美元 [3] 机构产品与需求 - T Rex推出2倍BitMine ETF（BMNU） 首日交易流入资金达3200万美元 [4] - 该衍生品提供对BitMine（BMNR）股价的2倍杠杆敞口 为机构投资者提供对第二大加密货币的间接敞口 [4] - BMNU的3200万美元首日流入量在2025年获批的所有美国上市ETF中排名第三 反映出强劲的机构需求 [5] 技术分析与市场展望 - 以太坊反弹至4000美元以上得到质押流入和ETF需求的支持 反映出可观的买入压力阻止进一步下跌 [6] - 从技术角度看 9月初形成的上升楔形模式仍是以太坊近期价格前景的关键看跌因素 [6] - 楔形跌破后的下行目标位在3200美元附近 表明如果抛压加剧 以太坊面临深度回调风险 [7] - 布林带扩张表明波动性上升 但ETH价格仍最接近下轨3916美元 确认了下行风险 [7]

价格表现与市场预期 - XRP在2024年两次试图突破4美元价格水平但均未成功，例如在7月达到365美元的52周新高 [1] - 预测市场目前给予XRP在2024年内达到4美元的概率为三分之一 [5] - 在XRP的13年历史中，其交易价格从未超过384美元 [5] 监管环境进展 - 美国证券交易委员会在2020年12月指控XRP是一种未注册的证券 [1] - 相关案件于2024年8月结案，Ripple Labs同意支付125亿美元罚款 [2] - 监管问题的解决使得SEC批准新的XRP投资产品几乎成为定局，彭博预计现货XRP ETF在2024年获批的概率为95% [3] 现货ETF前景与影响 - 市场期望新现货XRP ETF的推出能提振XRP价格，并遵循比特币在现货ETF获批后的价格轨迹 [4] - 然而机构投资者对XRP的热情远低于比特币，CoinShares报告显示在9月22日当周，比特币流入977亿美元，以太坊流入772亿美元，而XRP仅流入6900万美元，排名第四 [6] - REX-Osprey XRP ETF的近期推出对XRP价格影响甚微，9月18日XRP价格为3美元，一周后价格反而低于3美元 [6] - 新现货XRP ETF的实际影响可能低于许多投资者的最初预期 [5]

以太坊价格下跌 - 以太坊价格自上周五收盘以来下跌11.3% [1] - 基于以太坊的资产iShares以太坊信托ETF和Wrapped Ethereum代币也出现相同幅度的下跌 [1] - 本周价格下跌由两部分组成：上周末的获利了结潮和周四令人失望的通胀报告 [2] 下跌驱动因素 - 8月份通胀报告显示物价涨幅高于预期，可能导致未来几个月财政政策收紧 [5] - 美联储可能因此偏离近期暗示的降息路径，这对以太坊等波动性投资构成利空 [5] - 当新债利率高企时，机构投资者会远离风险投资，而机构兴趣是2024年夏季以太坊ETF推出后增长的主要催化剂 [6] 相关资产关联性 - iShares以太坊信托ETF旨在反映以太坊价格走势 [3] - Wrapped Ethereum是通过智能合约包装的以太坊代币，便于程序化访问 [3] - 这些资产价格始终与基础以太坊走势紧密相连，因此本周三者跌幅相同 [3] 长期表现与前景 - 尽管近期价格回调，但以太坊在六个月内价格已接近翻倍，较4月份的52周低点上涨174% [8] - 看涨者可能将此次价格下跌视为买入机会 [9] - Web3应用程序已出现触及大规模用户群的早期迹象，这可能为2026年及以后以太坊的广泛使用奠定基础 [9][10]

核心观点 - 公司宣布获得高达1亿美元的融资安排，用于启动澳大利亚首个基于Solana的数字资产资金库策略，旨在成为澳大利亚最大的公开上市SOL持有公司 [1] - 公司任命David Swaney和Cailen Sullivan为顾问，负责领导数字资产资金库策略，通过主动管理的DeFi和结构化产品策略创造收益 [1] - 公司计划进行品牌重塑，拟更名为"Solana Australia Corporation"，并启动在澳大利亚证券交易所的双重上市 [4] 融资与资金库策略 - 公司获得一项高达1亿美元的可转换票据融资协议，首次交割获得的1000万美元将立即用于购买SOL [6] - 初始SOL资产将由美国的BitGo Trust Company, Inc 进行托管，并通过机构级基础设施进行质押 [4] - 资金库策略旨在通过将SOL资产部署于一系列多样化的链上DeFi及衍生品策略中产生超额收益，包括期权、雪球产品、链上流动性供给等结构化产品 [4] 管理层与顾问任命 - David Swaney自2017年起活跃于数字资产领域，专注于链上金融的机构化应用，拥有资金库设计、结构化收益策略和市场基础设施的顾问经验 [5] - Cailen Sullivan在数字资产领域活跃逾十年，是Coinbase早期员工，近期主要专注于投资和扶持Solana生态系统内的项目，是Adrena的联合创始人 [5] - 顾问团队表示策略不仅关乎Solana本身，还关注在其之上构建的更广泛的应用生态系统，目标是通过资本集中于Solana生态系统来创造价值 [4] 公司背景与未来发展 - 公司目前通过其全资子公司GD Wellness Pty Ltd在澳大利亚运营，是一家在线健身与运动器材零售商，销售自有品牌及其他品牌的相关产品 [7] - 公司已服务超过10万名客户，品牌组合涵盖超过2000个库存单位 [7] - 公司将于2025年9月23日美国东部时间下午4:00在直播活动中进一步讨论其数字资产资金库 [6]

公司评级与市场地位 - 美国银行证券重申对Coinbase Global Inc的中性评级 目标股价为369美元 [1] - 公司是美国最大的合规交易平台 在数字资产行业处于稳固地位 [1] - 公司是服务于全球加密货币行业的金融基础设施和技术提供商 [2] 产品与服务生态 - 公司提供多样化的产品组合 包括Base、Payments、Crypto-as-a-Service、One Card和Commerce [2] - 目前有超过240家公司使用其Crypto-as-a-Service服务 以满足交易、支付和托管需求 [2]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on September 23, 2025. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– Lafayette Digital Acquisition Corp. I (Exact name of registrant as specified in its charter) ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– | Cayman Islands | 6770 | N/A | | --- | --- | --- | | (Stat ...

核心观点 - Fitell Corporation宣布启动一项规模高达1亿美元的Solana数字资产国库策略，旨在成为澳大利亚最大的公开上市SOL持有者 [1] 战略举措与资金安排 - 公司已获得高达1亿美元的可转换票据融资额度，其中1000万美元将立即用于购买SOL [9] - 公司已任命David Swaney和Cailen Sullivan为数字资产国库顾问，负责领导通过去中心化金融和结构化产品策略优化国库绩效 [3] - 初始SOL资产将由美国的BitGo Trust Company, Inc.托管，并通过机构级基础设施进行质押 [6] 业务发展计划 - 公司计划通过将SOL资产部署于多样化的链上DeFi和衍生品策略来产生超额收益，策略包括期权、雪球产品、链上流动性提供等 [6] - 产生的收益将再投资于国库储备，以加速SOL积累，增加每股SOL持有量 [6] - 公司已启动在澳大利亚证券交易所双重上市的步骤，并计划在Solana国库启动后更名为"Solana Australia Corporation" [6] 管理层观点 - 管理层认为数字资产国库正在为数字资产ETF奠定蓝图，超越质押的资产收益能力将是关键差异化因素 [4] - 该策略不仅关注Solana本身，还关注其之上构建的更广泛生态系统，目标是通过将资产上链来设定数字资产管理绩效的新基准 [4][5] - 此举旨在将公司定位于澳大利亚和亚太地区Solana应用的前沿，并展示战略和生态对齐可以媲美规模效应 [5][8]

公司战略合作 - 公司宣布与数字资产运营平台Fireblocks建立合作关系，由其担任公司机构级加密资产库平台的新托管方 [1] - 此次合作旨在确保新部署的加密资产库平台具备企业级的安全和治理标准 [1] 合作方平台实力 - Fireblocks是一个数字资产平台，已促成超过6万亿美元的安全资产转移 [2] - 其多层安全框架结合了多方计算技术、英特尔SGX、签名策略引擎和存款地址认证网络，为机构客户提供托管解决方案 [3] - 交易所、银行、支付服务提供商、借贷平台、托管方、交易台和对冲基金等可通过Fireblocks网络和基于多方计算技术的钱包基础设施安全扩展其数字资产运营规模 [4] 公司加密资产战略进展 - 公司近期根据其以多链资产增长为目标的加密货币库策略进行了首次代币购买 [4] - 公司收购了以太坊和Solana代币，这是将加密货币纳入其资产库的第一步，并为公司更广泛的区块链及现实世界资产代币化计划奠定了基础 [5] - 公司的加密货币库策略于8月启动，并任命Corwin Yu为新成立的加密咨询委员会首位成员，以领导该新策略 [5] 战略支持举措 - 为推进该计划，公司近期收购了由人工智能驱动的市场情报技术，使团队能够获得可能推动更智能、更快速决策的实时洞察 [6] 市场表现 - 公司股票在盘前交易时段上涨1.99%，报0.799美元 [6]