融资计划 - 拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过4.66亿元 用于越南散热产品项目、液冷散热研发中心、信息化系统建设及补充流动资金 [1] 业务概况 - 公司是以热管理材料为核心的多元化功能性材料提供商 聚焦消费电子、汽车电子、光伏储能等领域 [1] - 主要产品包括石墨散热片、导热垫片、均热板、热管及散热模组 [1] - 主要客户涵盖北美大客户、小米、vivo、三星等国内外科技行业领先企业 [1] 财务表现 - 2024年实现营业收入6.56亿元 同比增长51.10% [1] - 北美大客户订单大幅增长 市场份额持续提升 [1] 产能扩张 - 现有产能面临压力 产能不足成为制约发展的重要因素 [2] - 越南项目投资总额3.69亿元 由全资子公司越南思泉在越南北宁VSIP工业园区实施 [2] - 项目主要生产石墨散热材料、导热界面材料等产品 旨在缓解产能紧张问题 [2] 战略布局 - 境外市场是重要收入来源 韩系及北美手机厂商加大在越南投资力度 [3] - 越南设厂系优化产能布局、分散生产风险的重要举措 [3] - 有助于提升客户服务能力 深度融入核心客户全球供应链体系 [3] 项目影响 - 有助于形成规模优势 抢占国际市场 巩固行业地位 [3] - 发行完成后净资产规模将大幅增加 资本实力增强 财务结构更加稳健 [3]

新能源汽车智能化与高端化升级 - 公司依托深厚技术积累与精准产业卡位，在新能源汽车智能化与高端化升级领域展现强劲发展势头 [1] - 公司控股子公司苏州英硕生产的车载石墨烯加热垫产品已应用于尊界车型，供货方式为直接向座椅总成供应商供货 [2] - 公司2023年布局高性能热管理材料领域，通过定向增发募集资金7.38亿元用于高性能石墨烯散热膜生产基地建设 [2] - 苏州英硕作为国内车规级石墨烯座椅加热技术先行者，产品已在上汽、吉利、比亚迪、通用、小米等车企核心平台量产应用 [2] - 公司石墨烯加热产品成为华为系汽车座椅总成供应商，质量及认可度进一步提升 [2] - 全球热管理市场规模2021年为29.72亿美元，预计2025年增长至37.76亿美元，年复合增长率14.20% [2] - 公司未来将重点加强对造车新势力及北方车企的推广力度，提升石墨烯座椅加热方案认可度 [2] 机器人产业化浪潮 - 宇树科技开启上市辅导，头部国产机器人本体厂商加快推进资本化进程，预计将促进全行业资本开支增加 [3] - 预计到2029年全球人形机器人产能数量最少达100万台，市场规模将达1500亿元 [3] - 公司控股子公司迈致科技与上海某高校在工业自动化、多足机器人领域合作研发，积累经验 [3] - 迈致科技将利用自身优势在机器人检测、机器人二次开发等领域进行布局 [3] - 公司积极布局机器人业务，聚焦机器人检测、整线代工及机器人二次开发三大方向 [3] - 公司基于宇树科技、云深处等国内主流机器狗制造厂商的机器狗本体，进行定制化开发 [3] - 公司切入宇树科技产业链时机精准，行业步入"技术验证+场景打磨"关键期，头部本体厂商产业链公司将迎来历史发展机遇 [4] 公司战略布局 - 公司精准卡位热管理材料及机器人核心赛道，持续加大研发力度 [4] - 随着相关领域商业化加速落地，公司有望迎来新的增长极 [4]