IPO基本信息 - Miluna Acquisition Corp在纳斯达克全球市场进行首次公开发行 股票代码为"MMTXU" 预计于2025年10月23日开始交易 [1] - 本次IPO发行6,000,000个单位 每个单位定价为10美元 募集资金总额为60,000,000美元 [1] - 每个单位包含一股普通股和一股可赎回权证 证券开始单独交易后 普通股和权证将分别以代码"MMTX"和"MMTXW"在纳斯达克上市 [1] 承销与发行细节 - D Boral Capital LLC和ARC Group Securities LLC担任本次发行的联合账簿管理人 [2] - 承销商被授予45天期权 可额外购买最多900,000个单位以覆盖超额配售 [2] - 本次发行预计于2025年10月24日结束 具体取决于惯常的交割条件 [2] 公司背景与战略 - Miluna Acquisition Corp是一家空白支票公司 旨在通过与一家或多家企业实体进行合并、换股、资产收购等业务组合实现发展 [5] - 公司可能寻求与任何行业或地理区域的目标进行业务组合 但不会考虑主要业务在中国大陆的目标公司 [5] - 与本次发行相关的注册声明已于2025年9月30日获得美国证券交易委员会宣布生效 [3]

公司信息 - 1789 Capital由Omeed Malik和Chris Buskirk于2022年创立 网站标语为“funding the next chapter of American exceptionalism” [1][7] - Donald Trump Jr 自2024年11月起担任1789 Capital的合伙人 并且是公司的董事之一 [7] - Omeed Malik是Donald Trump总统竞选的重要捐助者 [1][7] - 华尔街“SPAC之王”Chamath Palihapitiya将担任公司董事 [1][7] 资本市场活动 - Colombier Acquisition Corp III（由Omeed Malik支持）已在美国申请首次公开募股 计划以每股10美元的价格发行2600万股 募集2.6亿美元资金 [7] - 空头支票公司Colombier Acquisition Corp II（由Malik支持）与枪支零售商GrabAGun（获Donald Trump Jr支持）完成合并 使后者上市 [4][7] - Colombier计划申请在纽约证券交易所上市 股票代码为“CLBR U” Roth Capital是此次发行的承销商 [4][7] 行业背景 - SPAC（特殊目的收购公司）是一种空壳公司 利用其IPO募集的资金与私人公司合并 从而使其上市 同时规避传统上市所需的监管审查 [2][6][7]

市场表现概览 - 多家公司股价出现显著上涨，包括 Xenetic Biosciences (XBIO) 上涨142.31%[1]、bioAffinity Technologies (BIAFW) 上涨108.60%[1]、GigCapital7 Corp (GIGGW) 上涨89.43%[1]、AlphaTON Capital Corp (ATON) 上涨85.48%[1] 以及 Acurx Pharmaceuticals (ACXP) 上涨74.36%[1] - Xenetic Biosciences 股价收盘于10.39美元，交易量达到45,373,947股，远高于平均水平[2] - bioAffinity Technologies 股价收盘于0.48美元[3] Xenetic Biosciences (XBIO) - 公司专注于创新免疫肿瘤学技术，并与斯克里普斯研究所扩展了战略合作伙伴关系[2] - 合作旨在推进系统性DNase I与CAR T细胞疗法联合应用的研究[2] bioAffinity Technologies (BIAFW) - 公司专注于非侵入性早期癌症诊断和治疗，其CyPath® Lung在三个新病例研究中成功检测出1A期肺癌或避免了不必要的侵入性手术[3] - 案例展示了其专有体外诊断测试和靶向癌症治疗方法的潜力[3] GigCapital7 Corp (GIGGW) - 作为一家特殊目的收购公司，其股价表现反映了市场对SPACs日益增长的兴趣[4] - 通过与其完成业务合并的BigBear.ai现已在纽约证券交易所上市，备考企业价值为13.78亿美元，旨在利用人工智能/机器学习市场的增长机遇[4] AlphaTON Capital Corp (ATON) - 公司正转型为专注于积累和质押Toncoin的数字资产国库模型[5] - 已宣布一项不具约束力的意向书，探索将TT-4治疗间皮瘤的单适应症经济学代币化，此举是数字资产基础设施与癌症疗法融合的重要一步[5] Acurx Pharmaceuticals (ACXP) - 公司致力于开发治疗细菌感染的抗生素，其ibezapolstat的儿科研究计划已获得欧洲药品管理局儿科委员会的积极意见[6] - 该批准符合EMA和FDA的要求，使公司能够开始国际第三阶段临床试验[6]

SPAC市场背景与历史表现 - 2020至2021年SPAC热潮由新冠疫情刺激支票、零利率环境和踊跃的散户投资者推动，成为公司上市和融资的热门方式[1] - 历史交易结果良莠不齐，成功案例包括DraftKings和SoFi Technologies，失败案例包括Nikola、Canoo和Lordstown Motors[2] 美国卓越收购公司A (AEXA) 概况 - 由被称为"SPAC之王"的Chamath Palihapitiya发起的新SPAC，名称为美国卓越收购公司A，股票代码AEXA，在纽约证券交易所交易[3] - 公司于9月26日进行首次公开募股，发行3000万股，每股价值10美元，并因承销商超额配售权额外发行450万股，公司估值达3.45亿美元[4] - 该SPAC旨在与人工智能、能源、国防或去中心化金融领域的公司合作[3] 发起人过往记录与本次SPAC的改进 - 发起人Chamath Palihapitiya过往SPAC记录不佳，包括Virgin Galactic、Clover Health Investments和Opendoor Technologies，后者近期表现改善主要得益于 meme 股票的支持[4] - 发起人承认过去SPAC在发起人报酬、前瞻性指导和散户投资者参与方面存在问题，并表示AEXA将基于经验教训进行改进[5][6] - 发起人强调此次SPAC将与2020和2021年鼎盛时期发起的SPAC有实质性不同[5]

发行概况 - 公司完成首次公开发行，共发行575万个单位，发行价格为每单位10.00美元 [1] - 发行的单位总数中包含承销商行使超额配售权而发行的75万个单位 [1] - 每个单位包含一股A类普通股和一份权利，每份权利可在公司完成初始业务合并后换取十分之一股A类普通股 [1] 交易信息 - 发行单位于2025年9月30日在纳斯达克资本市场开始交易，交易代码为"APACU" [1] - 构成单位的证券开始单独交易后，A类普通股和权利预计将分别在纳斯达克以代码"APAC"和"APACR"进行交易 [1] 承销与法律文件 - Maxim Group LLC担任此次发行的唯一账簿管理人 [2] - 与本次发行相关的S-1表格注册声明（文件编号333-286983）已于2025年9月30日获得美国证券交易委员会宣布生效 [3] 公司背景 - 公司是一家空白支票公司，通常也称为特殊目的收购公司，旨在与一家或多家企业进行合并、资产收购等业务组合 [5]

SPAC发行概况 - Chamath Palihapitiya新成立的特殊目的收购公司“American Exceptionalism”完成上市，筹集资金3.45亿美元 [1] - 该SPAC的使命是收购能源、人工智能、加密货币/去中心化金融或国防领域的一家或多家初创公司，并将其转化为上市公司 [1] 投资者结构与建议 - SPAC近98.7%的份额已出售给精心挑选的大型机构，仅略高于1%的份额留给零售投资者在公开市场交易 [2] - 发起人强烈建议零售投资者不要购买该SPAC股票，旨在限制零售投资者的参与 [2][3] - 发起人认为此类投资工具不适合大多数零售投资者，更适合能够承担波动性、将其作为更广泛结构化投资组合一部分并拥有长期支持公司资本的投资者 [3] SPAC市场背景与历史表现 - 发起人曾被称为“SPAC之王”，其首只SPAC“Social Capital Hedosophia Holdings”在2019年筹集6亿美元并将维珍银河上市 [3] - 历史数据显示，SPACs可能对发起人和被收购初创公司有利，但很少为投资者赚钱，股东在合并后获得不佳回报 [4] - 高盛曾禁止自身承销SPACs三年，于今年6月取消禁令并重新开始与SPACs合作 [4] - 发起人近期在社交平台发起关于是否应推出SPAC的投票，71%的参与者（约58,000人）投反对票 [4] - 市场观察编制的记录显示，发起人旗下近所有SPACs表现惨淡，许多自推出之日起跌幅超过90% [4]

公司行动 - 公司赞助方Whale Management Corporation向信托账户存入6万美元以将完成业务合并的期限延长一个月至2025年10月20日[1] - 赞助方计划根据需要继续延长完成初始业务合并的期限 每次延长一个月[2] 公司背景 - Flag Ship是一家空白支票公司 即特殊目的收购公司(SPAC) 旨在通过收购、股份交换、资产购买或合同安排等方式与一个或多个企业实体进行业务合并[3] - 公司寻找目标企业的范围不限于特定行业或地理区域[3] - 公司由英属维尔京群岛有限责任公司Whale Management Corporation赞助成立[3]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on September 12, 2025. Registration No. 333-286408 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________ AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT (Name, address, including zip code, and telephone number, including area code, of agent for service) ____________________________ Dimitri Elkin Chief Executive Officer 2685 Nottingham Avenue Los Angeles, CA 90027 (917) 361-1177 UNDER THE SECURITIES AC ...

IPO基本情况 - CSLM Digital Asset Acquisition Corp III Ltd完成首次公开发行 发行2300万个单位 发行价格每单位10美元 总募集资金2.3亿美元 其中300万个单位由承销商全额行使超额配售权发行[1] - 公司单位于2025年8月27日在纳斯达克全球市场开始交易 交易代码为"KOYNU"[2] - 每个单位包含1股A类普通股和1/2份可赎回认股权证 每份完整认股权证可认购1股A类普通股 行权价格为每股11.5美元[2] - 证券交易委员会于2025年8月26日宣布注册声明生效 Cohen & Company Capital Markets担任本次发行的独家账簿管理人[5][6] 公司治理结构 - 公司由董事长兼首席财务官Vik Mittal和首席执行官Charles T Cassel III领导[3] - 董事会成员包括Jonathan M Binder, Brian Rudick, Danel Calvillo Armendariz, Jim Kyung-Soo Liew博士, Christopher Bradley和Mathew August[3] 投资战略定位 - 公司是一家特殊目的收购公司(SPAC) 旨在通过合并、股份交换、资产收购等方式与一家或多家企业进行业务组合[8] - 投资重点聚焦数字资产领域 重点关注处于前沿增长市场中"新经济板块"的企业[4][8] - 目标企业需具备长期可持续增长潜力 并能战略性地利用区块链和分布式账本技术的全球普及[4] - 核心投资方向包括钱包、托管解决方案、交易所、数据协议和代币化金融工具等关键基础设施 以及支付、DeFi和跨境金融等实际应用领域[4] - 管理团队凭借在新兴市场数十年的经验记录 以及与Consilium Investment Management和Meteora Capital的关联关系开展投资[4]

SPAC发起情况 - Chamath Palihapitiya发起规模2.5亿美元的特殊目的收购公司American Exceptionalism Acquisition Corp [1] - 该SPAC聚焦人工智能、去中心化金融、国防和能源生产四大核心领域 [4] - 此次SPAC发起重新引发市场对这类投资工具的关注 [2] 目标公司分析 - 休斯顿企业Amperon被视为潜在合并标的 该公司主营电网操作系统业务 [9] - Amperon通过AI软件为公用事业公司、能源交易商和大规模电力采购方提供实时情报 [10] - 公司已与微软、National Grid和东京燃气子公司Acario建立战略合作 [12] - 业务模式与Palantir类似 将碎片化数据转化为可操作洞察 [11] 行业背景 - 超大规模企业正投入数千亿美元建设数据中心 对电网造成巨大压力 [6] - 美国政府推出5000亿美元国内基础设施计划Project Stargate推动数字化转型 [7] - AI革命带来类似工业革命的经济影响 但伴随重大权衡取舍 [5] 市场机会 - Amperon的目标市场涵盖加密资产与DeFi协议领域 挖矿活动依赖可靠电力供应 [14] - 国防应用领域同样存在需求 弹性能源对国家安全至关重要 [14] - 人工智能驱动软件层正演变为不可或缺的基础设施 [13] 历史表现记录 - 佛罗里达大学研究显示过去十年SPAC在各主要行业持续表现逊于大盘 [17] - Palihapitiya此前发起的SPAC除MP Materials和SoFi Technologies外多数遭遇财务失败 [19] - Desktop Metal和Berkshire Grey已退市 Proterra和Sunlight Financial宣告破产 [19]