筛选标准与投资逻辑 - 投资者应关注在覆盖所有运营和非运营费用后能提供强劲回报的公司，因此投资盈利企业通常优于亏损企业 [2] - 评估盈利能力时，使用会计比率，重点关注衡量公司最终业绩的最广泛使用的指标 [2] - 净收入比率反映了净收入占总销售收入的百分比，用以确定公司利用收入满足各项支出的效率，更高的比率通常意味着公司有能力产生充足收入并成功管理所有业务职能 [4] - 除净收入比率外，筛选标准还包括：Zacks排名为第一（强力买入）、过去12个月销售额和净收入增长高于行业水平、过去12个月净收入比率高于行业水平，以及经纪商给出“强力买入”评级的比例超过70% [5][6] - 上述参数将超过7,685支股票的筛选范围缩小至仅6支 [7] 重点推荐公司：美光科技 - 美光科技在全球范围内设计、制造和销售内存与存储产品 [7] - 公司过去12个月的净利润率为28.2% [7][9] - 过去一年，公司股价飙升了239.1% [3] 重点推荐公司：Credo科技 - Credo科技在全球提供高速以太网和PCIe连接解决方案 [10] - 公司过去12个月的净利润率为26.6% [9][10] - 过去一年，公司股价飙升了114% [3] 重点推荐公司：创新航空系统 - 创新航空系统设计、制造和供应先进的航空电子解决方案 [11] - 公司过去12个月的净利润率为18.5% [9][11] - 过去一年，公司股价飙升了121.8% [3]

Boeing Co. shares have recouped their losses following the midair near-disaster involving one of the company’s jets in January 2024, a sign that investors continue to gain confidence in a turnaround under Chief Executive Officer Kelly Ortberg. The stock rose 0.5% on Tuesday to end the session at $249. It closed at that exact price on Jan. 5, 2024, hours before a door-sized panel blew off of a Boeing jet during a flight operated by Alaska Air Group Inc. The stock tumbled as much as 45% in the 15 months aft ...

About this content About Emily Jarvie Emily began her career as a political journalist for Australian Community Media in Hobart, Tasmania. After she relocated to Toronto, Canada, she reported on business, legal, and scientific developments in the emerging psychedelics sector before joining Proactive in 2022. She brings a strong journalism background with her work featured in newspapers, magazines, and digital publications across Australia, Europe, and North America, including The Examiner, The Advocate, ...

The Boeing Company (NYSE:BA) ranks among the most active blue chip stocks to buy now. On January 6, Bernstein SocGen Group boosted its price target for The Boeing Company (NYSE:BA) to $277 from $267, while maintaining an Outperform rating on the company’s shares. The firm named Boeing its “top pick in the US for 2026,” saying that the aerospace company had made great progress in resolving major challenges with its 737 and 787 plane programs in the last six months. Bernstein SocGen also praised Boeing’s n ...

财报发布与预期 - 通用电气航空航天公司计划于1月22日美股开盘前发布2025年第四季度财报 [1] - 市场普遍预期第四季度营收为112.6亿美元，较上年同期增长14% [1] - 市场普遍预期每股收益为1.42美元，过去60天内上调了1.4%，较上年同期增长7.6% [1] 历史业绩与预测 - 公司在过去四个季度均实现超预期的业绩，平均盈利超出预期19.1% [2] - 上一季度每股收益1.66美元，超出市场普遍预期1.46美元达13.7% [2] - 预测模型显示公司本次财报可能再次超预期，因其盈利ESP为+1.98%（最准确预估1.45美元高于共识预期1.42美元）且目前Zacks评级为3 [7][8][10] 商业引擎与服务业务 - 商业和国防终端市场对其发动机平台使用率提高，以及强大的装机基础，预计将推动第四季度业绩 [3] - 受航空交通增长、机队更新和扩张活动支持，对LEAP、GEnx和GE9X发动机及相关服务的强劲需求可能使商业引擎与服务业务受益 [3] - 该业务部门第四季度营收共识预期为90.9亿美元，同比增长18.8% [3] 国防与推进技术业务 - 国防领域对其推进与增材技术、关键飞机系统及售后服务的需求增长，预计将提升国防与推进技术业务的业绩 [4] - 强劲的美国及国际国防预算、加剧的地缘政治紧张局势以及积极的航空公司和飞机制造商动态预计对该部门有利 [4] - 该部门营收共识预期为27.3亿美元，同比增长8% [4] 运营与投资 - 公司一直在美国和海外进行重大投资以扩建和升级制造设施，这可能提升了其运营能力以满足商业和国防客户日益增长的需求 [5] - 对运营执行、强劲的积压订单水平以及产生健康自由现金流的关注，预计将提振其业绩 [5] 面临的挑战 - 长期以来，公司在某些项目上一直承担高成本和运营费用，这可能对业绩造成压力 [6] - 供应链挑战和劳动力短缺，特别是在航空航天和国防市场，可能影响了第四季度的业绩 [6]

财报季总体概况 - 第四季度财报季正在加速进行 多家金融公司即将公布业绩 包括嘉信理财(SCHW)和五三银行(FITB)等地区性银行[1] - 市场关注焦点将转向奈飞(NFLX)和英特尔(INTC)等公司的业绩[1] - 截至1月16日 标普500指数成分股中已有7%的公司公布了第四季度业绩[2] - 华尔街分析师预计标普500公司第四季度每股收益将同比增长8.2%[2] - 若该增速得以保持 这将是该指数连续第10个季度实现盈利同比增长[2] 盈利预期与趋势 - 在本财报季开始前 分析师预期每股收益增长8.3% 低于第三季度13.6%的增长率[3] - 华尔街在最近几个月上调了盈利预期 尤其是对科技公司的预期[3] - 科技公司在最近几个季度一直是盈利增长的主要驱动力[3] - 尽管大型科技公司继续主导市场 但本次财报季将检验2026年初出现的市场广度改善现象[4] 影响市场的关键主题 - 2025年驱动市场的主题将在本次财报季继续为投资者提供分析素材 包括人工智能 特朗普政府的关税及经济政策 以及K型消费者经济[4] 本周重点公司财报日历 - 本周将发布财报的重点公司包括：奈飞(NFLX) 英特尔(INTC) 联合航空(UAL) 3M公司(MMM) D R 霍顿(DHI) 强生(JNJ) GE航空航天(GE) 宝洁(PG) 雅培(ABT) 和第一资本(COF)[5]

Africa's largest carrier Ethiopian Airlines placed an order for nine Boeing 787 Dreamliner jets amid growing demand for long-haul travel, the two companies said on Tuesday. ...

玻璃基板 - 行业正经历从技术验证向早期量产的关键转折，2026年有望成为玻璃基板小批量商业化出货的节点[1] - 2025年至2030年期间，半导体玻璃晶圆出货量的复合年增长率将超过10%[1] - 玻璃基板已成为台积电、英特尔等行业巨头布局CoWoS、HBM等先进封装技术时的优选载体，正逐步替代传统有机基板[1] - 国内对玻璃基板的需求持续扩大，复合增长率持续不断提升，国产厂商正加速在该领域实现突破[1] - 帝尔激光的TGV激光微孔设备可对玻璃基板进行微孔、微槽加工，应用于半导体芯片封装、显示芯片封装等领域[2] - 洪田股份间接控股子公司洪镭光学已推出三款聚焦于半导体玻璃基板等领域的微纳直写光刻设备，并获得行业头部客户订单[2] 企业级AI智能体 - IBM宣布推出企业级AI智能体扩展服务，助力企业规模化应用自主智能体技术[3] - IDC报告指出，2026年，70%的组织将采用融合生成式、处方式、预测式和智能体技术的复合AI[3] - 到2027年，全球G2000企业中AI智能体的使用量将增长10倍[3] - 我国大模型产业已进入系统化布局与生态构建阶段，国产大模型有望在2026年前后实现从“并跑”到部分领域“领跑”的跨越[3] - 海天瑞声联合华为发布海天瑞声x昇腾DeepSeek数据飞轮智能体，为企业提供零代码、低门槛的智能体部署方案[3] - 石基信息已针对酒旅行业推出智能运营解决方案AI智能体eGenius，将人工经验转化为智能生产力[3] 人形机器人 - 小鹏汽车董事长何小鹏宣布，其用汽车标准研发的ET1版本第一台机器人顺利落地，向今年规模量产高等级人行机器人迈进了关键一步[4] - 近期产业端迎来密集催化，人形机器人产业链发展进一步提速，进入工业场景已成为国内外确定性较高的应用趋势[4] - 人形机器人产业链目前正处于“0~1”向“1”不断加速靠近阶段，商业化落地可期[4] - 万向钱潮的产品覆盖机器人全系列关节万向节、精密轴、滚柱丝杠、行星滚柱丝杠、精密减速器及各类关节专用轴承等[5] - 伟创电气为各类人形机器人提供全套运动执行器解决方案，包括旋转关节模组、直线关节模组、空心杯电机模组等[5] AI大模型与创业公司 - MiniMax关联公司在广州成立广州稀宇极智科技有限公司，注册资本7000万人民币，经营范围包括智能机器人销售、人工智能应用软件开发等[5] - MiniMax稀宇科技创始人、CEO闫俊杰出席座谈会并发言，成为继DeepSeek创始人梁文锋后，第二位参会的AI大模型企业代表[5] - 这家成立不足四年、几乎全员“95后”的AI创业公司，刷新了全球AI领域从创立到上市的最短时间纪录[6] - 伴随AI应用端密集催化，传统SEO逐步迈入GEO驱动AI商业化闭环进程，有望推动应用端从技术验证期到商业价值兑现期[6] - 东方明珠已与MiniMax、阶跃星辰等建立合作，共同开启数字人、多模型在电商领域的应用，新技术应用还将延伸到文旅、视听等更多场景[6] 国产航空产业 - AG600飞机T5测试真机训练正式开飞，标志着其从研发试飞阶段迈入商业运行准备阶段[7] - 山河星航实业股份有限公司自主研制的“阿若拉”轻型运动飞机2025年度销售与交付量双双超过100架，是国产轻型运动飞机制造业在规模化量产方面的新突破[7] - 国产大飞机C919首次执飞广州往返南京航线，首航航班选用国内首架C919十五运会彩绘飞机“大美湾区”号执飞[7] - 未来20年全球商用航空市场累计约48.5万亿元，平均每年折合人民币约2.4万亿元[7] - 未来20年中国市场累计约10万亿元，平均每年折合人民币超5000亿元[7] - 三角防务已积极参与拓展大飞机领域的相关业务，包括机身结构件、发动机及零部件装配等方面，并在上海设立全资子公司[8] - 航发科技作为国产大飞机长江系列发动机控制系统唯一的机械液压关键执行部件供应商，全程参与相关研制，主要为商发供应相应的零部件[8]

文章核心观点 - 文章旨在推广名为“The Aerospace Forum”的航空航天、国防和航空业投资研究服务 该服务提供独家研究报告、数据和投资观点 并可通过其内部开发的数据分析平台“evoX Data Analytics”获取深度信息 [1] - 该研究服务的分析师Dhierin-Perkash Bechai拥有航空航天工程背景 专注于通过数据分析驱动投资理念 为复杂的、具有显著增长前景的行业提供分析和解读 [2] 分析师背景与服务内容 - 分析师Dhierin-Perkash Bechai是航空航天、国防和航空业分析师 运营投资研究小组“The Aerospace Forum” 其目标是发掘该行业的投资机会 [2] - 该分析师利用其工程背景 分析行业复杂动态并提供发展背景解读 阐述事件可能如何影响投资论点 [2] - 投资研究小组提供直接的数据分析监测工具访问权限 [2]

TCI基金业绩与持仓 - 英国对冲基金TCI Fund Management在2025年为投资者创造了189亿美元的收益 创下对冲基金有史以来最高的年度美元收益纪录[1] - 截至2025年1月 该基金管理资产规模达770亿美元 2025年实现了27%的投资回报率 显著跑赢同期标普500指数16.4%的回报率[1] - 与许多押注AI革命受益股的投资者不同 TCI的重仓股集中在航空航天行业 其前两大持仓据媒体报道为通用电气公司(General Electric Co)和赛峰集团(Safran SA)[2] 美国“K型”经济与市场分化 - 经济学家密切关注金融市场中日益扩大的财富鸿沟 即“K型”经济趋势 这主要由近年来股票和其他资产价格的大幅上涨所驱动[3] - 收入水平与股票持有率高度相关 近90%的年收入超过10万美元的家庭持有股票 而年收入低于5万美元的家庭中 这一比例仅为28%[4] - 这种分化意味着 如果股市表现疲软 支撑经济的大量消费支出可能会收缩[4] 不同收入群体的通胀压力差异 - 低收入群体面临更高的实际通胀压力 收入最低的40%家庭所经历的通胀率高于收入最高的20%家庭[6] - 低收入家庭将大部分支出用于租金、电费、食品、交通等必需品 而这些必需品的价格上涨速度快于非必需品[6] - 高收入群体通过持有资产支撑经济和通胀 而中低收入群体则在租金和食品等基本生活开支上挣扎[5] 市场前景展望 - 尽管存在对经济分化的担忧 许多分析师仍预期股市将迎来又一个强劲年份[7] - 德意志银行策略师在2024年12月预计标普500指数将有近18%的上涨 摩根士丹利则预测涨幅为14%[7]