市场整体情况 - 过去几周标准普尔500指数波动剧烈，特朗普推出新贸易关税使市场波动性增加，未来几个月和季度市场可能进一步波动 [1] - 只要股票价格走势由潜在商业模式驱动，股市仍有安全投资的基本面理由，商业模式应关注可预测和稳定的现金流 [2] T-Mobile US Inc. - 12个月股价预测为256.80美元，较当前价格262.64美元有2.22%的下行空间，基于23位分析师评级为适度买入 [4] - 公司市净率高达4.8倍，远高于通信行业1.8倍的平均估值，虽一些价值投资者认为昂贵，但意味着市场预期其表现出色 [4][5] - 作为面向美国全体人口的必要服务且基于订阅模式，公司现金流稳定可预测，便于管理层管理和再投资 [6] - 截至2024年4月，GAMMA Investing的机构投资者买入高达8.144亿美元的T-Mobile股票，显示对其未来的信心 [7] Spotify Technology - 12个月股价预测为563.41美元，较当前价格546.98美元有3.00%的上行空间，基于29位分析师评级为适度买入 [9] - 3月下旬富国银行重申对Spotify股票的增持评级，并设定高达740美元的估值目标，意味着较当前股价有34%的上行潜力 [10] - 截至2025年4月，GAMMA Investing的资产配置者将Spotify列入购买名单，投入高达3.948亿美元 [12] Netflix Inc. - 12个月股价预测为1017.31美元，较当前价格931.28美元有9.24%的上行空间，基于37位分析师评级为适度买入 [13] - 用户成为订阅者后流失率极低，经济不确定时相比去剧院，Netflix更具吸引力 [13] - 华尔街分析师预计2025年第三季度每股收益高达6.28美元，较当前的4.20美元大幅增长49.5% [14] - 公司作为订阅业务，在金融历史上表现最差的一周里显著跑赢标准普尔500指数 [15] 其他信息 - 有报告推荐2025年投资的7只人工智能股票，称这些公司引领人工智能革命并塑造科技未来 [19]

文章核心观点 - 奈飞将公布一季度财报，分析师有盈利预期，其股价有表现且不同机构看法不一 [1][2][5] 财报相关 - 奈飞将于4月17日周四收盘后公布一季度财报 [1] - 分析师预计每股收益7.73美元，较去年同期溢价8.6%，为七个季度以来最慢增速 [1] 股价表现 - 当日最新数据显示，奈飞股价上涨0.7%，至925.27美元，80日移动均线仍有压力 [2] - 年初至今，尽管受关税影响抛售，其股价仍上涨3.7% [2] - 奈飞股票在财报发布后的走势有差异，2023和2024年前两次财报后股价收低，后两次收高 [4] - 过去八个季度，奈飞股价次日平均波动9.4%，略低于此次期权市场定价的10.5% [4] 机构评级 - 摩根士丹利将奈飞股票列为媒体和娱乐领域“首选” [5] - 43位分析师中，30位给予“买入”或更高评级，13位给予“持有”或更低评级 [5]

通胀数据 - 美国3月CPI环比下降0.1% 为2020年5月以来首次下降 此前2月上涨0.2%且超出市场预期的0.2%涨幅 [3] - 3月CPI同比上涨2.4% 低于2月的2.8%涨幅 核心CPI环比仅上涨0.1% 为2024年6月以来最小涨幅 [4] - 汽油价格下跌6.3%及机动车成本下降是主要拖累因素 但食品价格上涨0.45% 其中蛋类/肉类/鱼类价格上涨 水果蔬菜价格下跌 [4] 关税政策影响 - 特朗普宣布对多数国家暂停征收关税90天 消息刺激三大股指创历史单日最大涨幅 [5] - 此前关税政策导致全球市场四天内蒸发6.4万亿美元市值 暂停决定显著改善投资者情绪 [6] - 白宫已与50多个国家启动贸易谈判 可能缓解未来贸易紧张局势 [6] 消费行业投资机会 - 建议关注四家消费 discretionary 股票：American Outdoor Brands(AOUT)、嘉年华邮轮(CCL)、GameStop(GME)、奈飞(NFLX) 均获Zacks评级1-2级 [2] - American Outdoor Brands当前财年盈利预期增长93.8% 60天内盈利预测上调10.7% 主营户外装备及安防产品 [8][9] - 嘉年华邮轮为全球最大邮轮运营商 承载近半数全球邮轮游客 当前财年盈利预期增长31% 60天内预测上调5.1% [10] - GameStop是全球最大游戏零售商 明年盈利预期增长超100% 60天内当前财年盈利预测上调超100% [11][12] - 奈飞在流媒体领域保持领先地位 当前财年盈利预期增长24.1% 原创内容投入持续强化竞争力 [13][14] 货币政策预期 - 若通胀持续降温 美联储可能在未来数月恢复降息 这将利好整体市场 [7]

文章核心观点 - 市场回调是积累优质股票的机会，时机难以把握，以Netflix为例说明 [1] 分析师背景 - 拥有20多年定量研究、财务建模和风险管理经验，擅长股票估值、市场趋势和投资组合优化，曾担任巴克莱副总裁，领导模型验证、压力测试和监管金融团队，精通基本面和技术分析，投资方法结合风险管理与长期价值创造，关注宏观经济趋势、企业盈利和财务报表分析 [1]

文章核心观点 - 特朗普宣布对美国贸易伙伴加征关税，短期内或带来经济阵痛，Netflix和Spotify两只股票在潜在贸易战中值得购买 [1][2] 特朗普关税政策 - 4月2日特朗普宣布对美国贸易伙伴加征关税，旨在鼓励企业国内制造以创造就业，但短期内或有经济阵痛，其他国家可能采取报复性关税 [1] Netflix情况 - Netflix是全球最大影视流媒体平台，2024年底有3.016亿订阅用户，远超亚马逊Prime和迪士尼Disney+ [3] - Netflix提供三种订阅套餐，含广告标准套餐自2022年11月推出后大获成功，2024年第四季度在有该套餐的国家占新用户注册数的55%，用户数较三季度增长近30% [4] - 随着会员基数增长，含广告套餐用户对Netflix更有价值，公司可售卖更多广告位，2024年广告收入翻倍，管理层预计2025年再翻倍 [5] - Netflix大力投资直播内容以增加用户参与时间，如去年独家转播圣诞节NFL比赛 [6] - 2024年Netflix总营收达390亿美元，净利润87亿美元，较2023年增长61%，管理层预计2025年投入180亿美元扩展内容库 [7] - 目前Netflix市盈率为46.2，虽高于纳斯达克100指数的29.2，但低于五年平均市盈率50.2，华尔街预计2026年每股收益达30.18美元，对应远期市盈率30.2，若成为关税避风港，股价未来两年或涨66% [8][9] Spotify情况 - Spotify是全球最大音乐流媒体平台，2024年底有4.25亿免费用户通过广告变现，2.63亿付费高级用户，付费用户贡献87%的收入，公司大力投入平台以吸引免费用户转化 [10] - 去年Spotify为高级用户推出人工智能播放列表功能，可根据用户输入生成匹配歌曲列表 [11] - Spotify拓展内容库，除音乐外，已是全球最大播客平台之一，2022年进入有声读物领域，高级用户每月可免费听15小时 [12] - 2024年Spotify营收173亿美元，同比增长18%，净利润12亿美元，首次实现盈利，2023年净亏损5.87亿美元 [13] - 因盈利时间短，用市销率评估其股票，当前市销率为6.8，接近上市以来最高水平，但CEO曾预测2032年营收达1000亿美元，2030年用户超10亿，长期持有或有回报 [14][15]

文章核心观点 - 股票买家应假定当前危机终将过去 [1] - 投资目标是寻找具备完美定性特征的公司，以基于基本面的诱人价格买入并长期持有 [2] 投资策略 - 每周约发布3篇关于目标公司的文章，进行广泛季度跟进和持续更新 [2] - 管理集中投资组合，避免投资失败并最大化对大赢家的投资敞口 [2] - 常将优秀公司评级为“持有”，因其增长机会低于阈值或下行风险过高 [2]

文章核心观点 2025年NFL圣诞日将有三场比赛，Netflix获两场、Amazon获一场，此前Netflix圣诞日比赛成绩亮眼，NBA圣诞日比赛虽2024年收视提升但未来或受NFL竞争影响，同时给出Netflix和Amazon股价表现 [1][2][3][5][6][8][9] NFL赛事安排 - 2025年NFL赛季临近，圣诞日将有三场比赛，Netflix获两场、Amazon获一场 [1][2] - Netflix与NFL签三年协议，保证2024年两场、2025和2026年至少各一场圣诞日比赛 [3] - Amazon获周四夜赛、NFL季后赛独家转播权及近两季黑色星期五比赛转播权 [4] 赛事收视情况 - 2024年Netflix两场圣诞日比赛平均2400万观众，6500万美国人至少看了其中一场部分内容 [5] - 2024年NBA圣诞日五场比赛平均525万观众，同比增长84%，为五年内最高，湖人与勇士比赛平均776万观众，为2019年以来最受关注 [7][8] 行业影响 - NFL可能继续举办圣诞日比赛，或给NBA、迪士尼等2025年圣诞日赛事转播权方带来麻烦 [8] 股价表现 - Netflix股价932.12美元，52周交易区间542.01 - 1064.50美元，2025年至今上涨5.1%，去年上涨51.8% [9] - Amazon股价195.56美元，52周交易区间151.61 - 242.52美元，2025年至今下跌11.2%，去年上涨8.3% [9]

Gaia股票表现 - Gaia股票去年表现强劲 涨幅达25% 远超标普500指数7%的涨幅 [1] - 近期该流媒体平台已回吐大部分涨幅 [1] 作者背景 - 作者Muslim Farooque是资深财经记者和市场分析师 拥有5年以上股票和加密货币市场分析经验 [1] - 其分析文章每月覆盖超过20万读者 发布平台包括Seeking Alpha等知名财经媒体 [1] - 持有ACCA特许公认会计师资格 并拥有牛津布鲁克斯大学应用会计与金融学士学位 [1]

文章核心观点 2025年第一季度部分在2024年末表现不佳的股票涨幅显著，如Celsius Holdings、Alibaba和FuboTV，公司分别分析了它们上涨的原因 [1][2] 各公司情况 Celsius Holdings - 2025年初功能性气泡饮料制造商Celsius Holdings发展不佳，此前三年三位数营收增长后销售下滑，2024年第三季度同比销售额暴跌31% [3] - 2月该公司公布的第四季度业绩好于预期，并进行了一笔收购 [4] - 公司以18亿美元现金加股票交易收购功能性饮料专家Alani Nu，考虑税收优惠后价值接近16.5亿美元，该交易理论上明智，可带来成本节约协同效应 [5][6] - 周一Truist分析师Bill Chappell将其股票评级上调为买入，目标价提高10美元至45美元 [7] Alibaba - 年初市场对中国股票持悲观态度，认为贸易战会带来问题，但投资者开始意识到部分中国公司表现会更好 [8] - 阿里巴巴作为中国电商巨头和先驱，受贸易战影响较小，多数商品在亚洲廉价采购，超80%收入来自中国，虽AliExpress业务可能受影响但未吓退投资者，2025年第一季度股价大幅上涨后市盈率仍低于15倍 [9] Fubo - 2024年末Fubo被市场看淡，虽用户基数在增长但缺乏盈利能力且长期前景黯淡，三个月前股价勉强超过1美元 [10] - 与迪士尼达成合作，将其数字平台与迪士尼的Hulu + Live TV流媒体服务整合，分析师预计一年内实现盈利，迪士尼将持有70%股份，交易预计明年初完成，即便交易失败Fubo也将获得高额终止费和声誉提升，此前还获得一笔高额和解金 [11]

文章核心观点 Spectrum与AMC Networks宣布Spectrum TV Select客户可免费使用AMC Networks的广告支持版AMC+流媒体服务，这是双方多年节目续约协议的一部分，旨在为客户提供更多选择和便利，提升观看体验 [1][2][3] 合作内容 - Spectrum TV Select客户可免费使用广告支持版AMC+流媒体服务，该服务零售价为每月6.99美元，包含热门原创剧集、《行尸走肉》宇宙新季、独家电影和获奖剧集等内容 [1] - 这一合作是双方去年9月宣布的多年节目续约协议的一部分 [1] - 订阅无广告版AMC+（零售价每月9.99美元）且拥有TV Select的Spectrum客户，下一张账单将享受7美元折扣 [3] 合作意义 - Spectrum节目采购执行副总裁表示，提供AMC+是客户至上理念的一部分，为客户提供灵活性和选择，同时提供约80美元的零售应用价值，并简化观看体验 [2] - AMC Networks首席商务官称，与Spectrum的合作是满足观众需求的范例，可扩大优质服务的受众范围 [3] 服务内容 - AMC+提供来自AMC、BBC America、IFC、SundanceTV等的大量优质内容，可同日观看所有AMC原创剧集，还有独家内容和每周五首映的新电影 [2] - Spectrum TV Select客户除AMC+外，还可使用Xumo Stream Box立即开始播放广告支持版的Max、Disney+等流媒体服务，今年晚些时候还会增加更多服务 [3] 公司介绍 - Spectrum是Charter Communications, Inc.提供的一套先进通信服务，该公司是领先的宽带连接公司和有线电视运营商，服务覆盖41个州近5700万家庭和企业 [4] - AMC Networks是众多影视故事和角色的发源地，拥有多个品牌的系列剧集和电影，旗下包括AMC+等流媒体服务、AMC等有线电视网络以及电影发行品牌等 [5]