核心观点 - Maj Invest投资公司决定自2025年5月2日起下调部分债券类基金的申购费和赎回费 该调整是对2025年4月10日临时费率上浮的后续修正[1][2] 费率调整详情 - **丹麦债券基金**：申购费从0.15%降至0.10% 赎回费从0.20%降至0.15% 仍高于正常费率（0.05%/0.10%）[2] - **全球债券类基金**（含普通/累积/绿色债券）：申购费从0.25%统一降至0.15% 赎回费从0.35%统一降至0.25% 仍高于正常费率（0.10%/0.15%）[2] - **高收益债券基金**：申购费从0.55%降至0.35% 赎回费从0.75%降至0.50% 仍大幅高于正常费率（0.25%/0.35%）[2] - **养老金基金**：申购费从0.35%降至0.20% 赎回费从0.40%降至0.25% 略高于正常费率（0.15%/0.20%）[2] - **Big Picture基金**：申购费从0.40%降至0.20% 赎回费从0.40%降至0.25% 与正常费率（0.20%/0.20%）基本持平[2] 执行安排 - 本次调整针对2025年4月10日实施的临时费率上浮措施[2] - 未来若恢复基金说明书原始费率将另行公告[3] - 咨询联系人：投资管理公司总监Lise Bøgelund Jensen（电话33 28 28 28）[3]

投资策略 - 投资者偏好高收益股息股票和基金(BDCs REITs CEFs ETFs)以补充退休金和社保收入 [1] - 投资组合在2008年经济危机中损失较小 因解雇财务顾问后自主决策 [1] - 长期关注科技和市场趋势 对市场心理和金融面同样重视 [1] 持仓情况 - 当前持有OCCI CCIF OXLC ECC等股票或衍生品多头仓位 [1] 市场环境 - 近期市场波动加剧 因担忧美国经济可能陷入衰退 [1] - 高风险资产类别正遭遇抛售 [1]

文章核心观点 宁波开投私募基金管理有限公司旗下首支AIC股权投资基金完成备案，将围绕新质生产力领域投资，发挥协同效应助力科技企业发展 [2] 分组1 - 基金基本信息 - 4月25日，宁波甬投工融兴仑私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）成功在中国证券投资基金业协会备案，备案编码为SAWK18 [2] - 该基金由开投基金联合工银资本管理有限公司、工银金融资产投资有限公司及北仑区政府共同设立，签约总规模50亿元，首期规模10亿元 [2] 分组2 - 基金投资方向与目标 - 基金将重点围绕新能源、新材料、先进制造等新质生产力领域，通过直接投资优质项目或设立专项子基金，推动产业链创新升级 [2] - 基金已储备一批拟投项目，后续将加速推进投资落地 [2] - 基金将发挥国有资本与金融资本协同效应，践行“投早、投小、投硬科技”理念，深化“资本 + 产业 + 金融”模式，助力科技企业突破发展瓶颈，培育新质生产力，打造AIC股权投资基金示范样板 [2] 分组3 - 行业活动与报告 - 「2025中国产业资本峰会」圆满落幕，CVC成为投资行业枢纽 [5] - 「2025产业投资100强」正式发布 [5] - 《2025中国CVC影响力报告》发布，提及独角兽的“新双轮驱动” [5] - 有关于LP梳理的国家级引导基金全名录荐读 [5]

文章核心观点 公司将于2025年5月6日美国股市收盘后公布2025年第一季度财务结果 ，并举行投资者电话会议和网络直播 [1][2] 财务结果公布 - 公司将在2025年5月6日美国股市收盘后公布2025年3月31日止季度财务结果 [1] 会议安排 - 管理层将于太平洋时间下午2点（东部时间下午5点）举行投资者电话会议和网络直播 [2] - 美国参与者电话会议接入号码为866 - 580 - 3963 ，美国以外参与者接入号码为+1 786 - 697 - 3501 ，会议ID为6883588 [2] - 感兴趣者可在公司网站“投资者关系”板块收听网络直播 ，直播存档将在直播后12个月内提供 [2] - 电话会议重播可在2025年5月13日太平洋时间下午5点（东部时间下午8点）前拨打866 - 583 - 1035（美国）或+44 (0) 20 3451 9993（国际） ，使用会议ID 6883588收听 [3] 公司介绍 - 公司是一家公开交易的投资基金 ，寻求投资高增长、风险投资支持的私人公司 [4] - 公司通过可重复和有纪律的投资方法创建高增长新兴私人公司投资组合 ，并通过其普通股让投资者接触这些公司 [4] - 公司自成立以来是公众进入风险投资的门户 ，在私人公司上市前提供独特投资机会 [4] - 公司投资组合涵盖人工智能基础设施、新兴消费品牌、面向消费者和企业市场的前沿软件解决方案等高增长领域 [4] - 公司总部位于纽约 ，在旧金山设有办事处 ，可通过X、领英和公司网站联系 [4] 联系方式 - 公司联系电话(212) 931 - 6331 ，邮箱IR@surocap.com [5] - 媒体联系人Deborah Kostroun ，邮箱SuRoCapitalPR@zitopartners.com [5]

新备案基金概况 - 上周(04.21-04.27)新备案私募股权、创业投资基金共125支，累计募集认缴金额381.50亿元人民币 [1] - 单支基金规模最大的是河南工融平煤神马股权投资基金，规模50亿元，合伙人包括工银金融资产投资有限公司、工银资本管理有限公司等 [1] 基金地区分布 - 新备案基金数量最多的是江苏省，共24支，占比19.20% [1][2] - 募资认缴金额最高的地区为上海市(19.06%)、江苏省(17.66%)和河南省(13.11%) [1] - 浙江省、广东省、山东省分别备案22支、19支、13支基金 [2] LP投资情况 - 243家LP累计认缴金额310.31亿元人民币，占新备案基金总募资额的81.34% [4] - LP主要分布在江苏省(17.70%)、广东省(16.05%)和浙江省(13.58%) [4][5] - 认缴金额最高的LP地区为江苏省(70.03亿元)、北京市(66.45亿元)和湖北省(34.65亿元) [8][9][12] - 政府背景资金认缴金额达185.29亿元，占比59.71% [4] 重点地区数据 - 江苏省：新备案基金24支，LP认缴70.03亿元，两项指标均居首位 [1][2][8] - 上海市：募资认缴金额占比19.06%，LP认缴30.03亿元 [1][13] - 河南省：单支50亿元基金带动募资占比达13.11% [1]

本期推荐阅读5分钟 武汉甩出 "王炸级" 组合拳！ "打造3000亿元母子基金集群，放宽国资LP出资比例，不对单只基金、单个项目盈亏考核，种子 期、天使期直投单个项目最高可允许100%亏损等"，武汉 为机构注入 "敢投" 底气。 为GP注入"敢投" 底气 4月27日，武汉市人民政府新闻办公室召开"武汉市进一步促进民营经济高质量发展若干措施新闻 发布会"。 武汉市委金融委员会办公室副主任谢济全出席发布会并介绍，根据最新印发的《武汉市 进一步促进民营经济高质量发展若干措施》，金融主管部门还将充分运用股贷债保担等一系列金融 工具，从六个方面加大金融支持力度。 武汉将着力加大民营企业信贷资源投入，着力提高民营企业融资可得性，着力创新民营企业金融产 品，着力拓展民营企业债券融资渠道，着力推动民营企业借力资本市场高质量发展，着力帮助民营 企业纾困。 本期导读： 3000亿资金，100%容亏……为机构注入"敢投"底气。 作者丨FOFWEEKLY 据介绍，为支持科技型民营企业股权融资， 武汉将大力发展耐心资本， 一方面做强做优政府投资 基金，推动组建江城基金、武汉基金两只政府投资基金， 未来五年将联动社会资本打造3000亿元 ...

财务数据和关键指标变化 - 截至3月31日的季度，公司净投资收入约为610万美元，即每股0.09美元，上一季度约为600万美元，即每股0.09美元 [5] - 公司每股净资产为2.09美元，上一季度为2.3美元 [5] - 本季度，公司向普通股股东每股分配0.01 - 0.05美元 [6] - 第一季度，公司总投资收入约为1020万美元，与上一季度大致相同 [6] - 第一季度，公司投资的未实现和已实现净损失约为1420万美元，即每股0.20美元，上一季度约为270万美元，即每股0.04美元 [6] - 第一季度，公司投资活动包括约1600万美元的购买、约1070万美元的销售和约870万美元的还款 [6] - 截至3月的季度，公司根据售后市场发行共发行约130万股普通股，净收益约为350万美元 [6] - 2025年4月22日，公司董事会宣布2025年7月、8月和9月每月每股分配0.35美元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 - 截至3月31日的季度，美国贷款市场表现较上一季度疲软，晨星LSTA美国杠杆贷款指数显示，美国贷款价格从12月31日的面值的97.33%降至3月31日的96.31% [8][9] - 据LCE数据，本季度不同评级贷款价格有不同程度下降，双B级贷款价格平均下降82个基点，B级贷款价格平均下降134个基点，三C级贷款价格平均下降211个基点 [9] - 贷款12个月滚动违约率从12月的0.91%降至季度末的0.82%，但包括各种形式债务管理活动的违约率仍处于4.31%的高位 [9] - 不良贷款比率（价格低于面值80%的贷款占比）从2024年底的3.02%升至本季度末的3.21% [9] - 截至2025年3月31日的季度，美国一级市场发行的杠杆（不包括修订和重新定价交易）为1411亿美元，较2024年3月31日季度下降2% [10] - 据Lipper数据，截至3月31日的季度，美国贷款基金资金流入约为19.4亿美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于旨在实现长期总回报最大化的投资组合管理策略，作为永久性资本工具，公司历史上能够从更长期的角度制定投资策略 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 无 其他重要信息 - 公司提醒电话包含前瞻性陈述和预测，实际结果可能与预测存在重大差异，可参考公司最新向SEC提交的文件 [3] - 可访问公司网站www.oxfordsquarecapital.com获取最新SEC文件副本和第一季度业绩的更多信息 [4][12] 总结问答环节所有的提问和回答 无提问和回答内容

投资观点 - 2024年10月对Sprott Physical Gold and Silver Trust(CEF)给出买入评级 因该基金相对于两种金属市值超配白银 [1] 分析师背景 - 分析师覆盖领域包括加密货币 比特币矿商 金属和媒体股票 [1] - 分析师通过股票所有权 期权或其他衍生品对PHYS PSLV CEF XAUUSD XAGUSD持有多头头寸 [2] - 分析师声明不是投资顾问 [1][2]

服务内容 - 提供封闭式基金(CEF)和交易所交易基金(ETF)投资组合管理服务 目标为安全可靠的8%收益率 [1][2] - 投资组合适合不同经验水平的主动和被动投资者 [2] - 大多数持仓为按月支付型产品 加速复利和稳定现金流 [2] - 额外服务包括24/7在线交流和交易提醒 [2] 团队背景 - 首席分析师Stanford Chemist具有科研背景 专注CEF/ETF领域投资分析10年 [3] - 通过证据分析方法挖掘盈利机会 领导CEF/ETF Income Laboratory投资团队 [3] 用户价值 - 提供免费试用入口 展示会员专属服务内容 [1] - 现有会员对服务有积极评价 [1]

中国国际科技促进会母基金分会成立 - 科促会母基金分会成立旨在系统研究母基金在中国资本市场的作用，加强政府对社会资本的管理和引导，促进资本流向创新创业企业和实体经济 [1] - 分会领导班子所在机构及参会机构共82家，每周二更新相关机构的一周资讯 [1] 四川省先进制造投资引导基金招募子基金 - 四川省先进制造投资引导基金目标总规模100亿元，主要投向新一代信息技术、高端装备、生物医药、先进材料等重点领域 [3] - 拟设立三支子基金：生物医药子基金（认缴规模不低于15亿元）、低空经济子基金（认缴规模不低于10亿元）、高端能源装备子基金（认缴规模不低于15亿元） [4] - 子基金旨在通过资金支持优势板块、薄弱环节和空白领域，发挥政府引导作用，提升产业整体竞争力 [4] 财通资本投资新安崇耀 - 财通资本投资浙江新安崇耀新材料科技有限公司，助力其加速有机硅合成革的研发生产及市场拓展 [7] - 新安崇耀专注于有机硅合成革的研发与生产，产品采用有机硅材料替代传统PU、PVC合成革及天然皮革，已与汽车、游艇、家居、电子等领域多个标杆客户达成合作意向 [7] 上海国投公司总裁戴敏敏主题演讲 - 戴敏敏提出分化带来差异，差异激发竞争，竞争催生创新，强调技术创新卓越、商业模式清晰、市场壁垒深厚、团队复合能力强的企业才能持续进步 [10][11] - 上海国投公司构建矩阵化、生态型投资运营平台，包括三大先导产业母基金、未来产业基金、国资母基金、创业引导基金等，形成"上海国投系"基金矩阵 [13] - 公司探索"点、线、面"相结合的科创策源体系，强化"大院、大所、大企、大家、大赛"纵深策源体系，精准捕捉创新"信号源" [13] 海尔创投获"场景融资合作机构"授牌 - 海尔创投荣获"青岛市场景融资合作机构"授牌，带动基金群在青岛投资超10亿元，引入管理规模20亿元的基金管理人和规模30亿元的基金以及上市公司等优质项目 [17] - 青岛市已累计认定场景应用实验室五批次、110家，发布两批次、135项场景清单 [16] 国寿投资公司与长江产业集团战略合作 - 国寿投资公司与长江产业集团签署全面战略合作协议，将在产业投资、资产管理、综合金融、乡村振兴等方面开展合作 [20][21] - 双方计划挖掘新兴产业投资基金、基础设施基金、REITs投资等领域的投资机遇，共同为产业创新提供持久动能 [21] 豫资控股集团考察佛山仙湖实验室 - 豫资控股集团与佛山仙湖实验室就氢能产业发展、深化协同合作进行座谈交流，探讨电氢氨融合智能微电网技术的市场推广方向 [24][25] - 豫资控股集团提出"三步四线推进战略"，推动氢能产业在全省多区域、多场景的立体化发展 [25] 财信金控与贵阳市政府工作会谈 - 财信金控与贵阳市政府就国有金控集团的管理模式、业务协同机制、金融科技创新等议题进行深入交流 [29] - 财信金控聚焦科技创新和产业发展，发挥多牌照协同优势，提供全方位、全链条的综合金融服务 [29] 中国国际科技促进会母基金分会领导班子 - 分会领导班子包括粤科母基金董事长、粤财基金董事长、越秀产业基金总裁、豫资控股副董事长兼总经理等 [37][38][39] - 参加分会的机构包括福建产业基金、国泰君安创新投资、河南创新投资集团、南京创新投集团等 [41][42][43]