FY Q3 2025 Earnings Supplement May 8, 2025 Safe Harbor Statement/Use of Non-GAAP Financial Measures Cautionary Note About Forward-Looking Statements 2 OUR MISSION This document contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, that involve risks and uncertainties. All statements other than statements of historical fact are forward-looking statements, inclu ...

金融机构助力消费 - 金融机构通过消费信贷、支付结算、场景金融、数字化服务等多元化手段支持居民消费升级、中小微企业纾困和乡村振兴 [1] - 金融机构持续优化区域发展均衡性、服务场景覆盖广度和风险防控机制 [1] - 新浪财经发起"金鼎奖·金融助力消费优秀案例评选"以挖掘优秀实践案例并推广可复制模式 [1] 征集范围与类别 - 征集对象包括银行机构、保险机构、消费金融公司和支付机构 [2] - 消费场景创新类案例方向涵盖线上线下融合场景、信用卡分期场景和文旅消费生态圈 [2] - 支付便利化类案例方向包括App支付优化、跨境支付服务和数字人民币应用 [2] - 消费信贷创新类案例方向涉及个人消费贷款产品、保险金融融合产品和信用卡权益活动 [2] - 政银企联动类案例方向包括联合政府和企业开展消费券发放及惠民促销活动 [2] - 绿色消费促进类案例方向聚焦绿色金融支持低碳消费和循环经济项目 [2] 评选标准 - 创新性评估模式是否突破传统并引入新技术或新场景 [2] - 综合成效性评估是否形成可感知的消费促进效果如消费者满意度提升和行业口碑传播 [2] - 可持续性评估模式可复制性及长期社会效益 [2] 活动流程 - 案例征集时间从即日起至2025年5月30日 [3] - 报名需将申报材料发送至指定邮箱并包含背景、创新点、实施成效及社会影响力分析 [3] - 专家评审标准中创新性和综合成效性各占30%权重，可复制性和社会影响力各占20%权重 [3] - 获奖案例将在新浪财经、新浪微博、微信等媒体矩阵进行传播，优先报名者获得提前展播机会 [3]

消费金融行业市场规模与挑战 - 消费金融行业在推动消费升级和促进经济增长中发挥重要作用，市场规模持续增长 [1] - 行业面临贷后管理严峻问题，2025年不良资产转让和监管处罚反映出压力增加 [1] - 2025年一季度消费金融公司不良贷款出让规模仅次于股份制商业银行 [1] - 6家消费金融公司密集挂牌不良资产转让项目，转让价格普遍低于1折 [1] 不良资产转让与资产质量 - 消费金融公司面临不良率上升和贷后管理双重压力，资产质量承压 [1] - 转让不良资产有助于化解潜在风险，但也反映风险压力增加 [1] 监管处罚与贷后管理问题 - 蚂蚁消费金融和中邮消费金融因"贷后管理不到位"受到监管处罚 [2] - 2025年一季度行政处罚显示"委外催收管理不到位"和"部分消费贷款被挪用"是主要问题 [2] - 22家消费金融公司披露800余家催收合作机构，委外催收普遍存在 [2] 催收乱象与消费者权益保护 - 不正当催收行为屡禁不止，包括冒充执法人员、骚扰亲友等"暴力"催收 [3] - 金融消费领域违规荐股、高额隐性收费和恶意催收破坏市场秩序 [3] - 《消费金融公司管理办法》和《互联网金融个人网络消费信贷贷后催收风控指引》规范催收行为 [3] 合规管理与风险防范措施 - 消费金融公司需强化合规管理，完善风险治理框架，将消保指标纳入KPI考核 [4] - 机构需明确合作机构准入及淘汰机制，将消费者投诉反馈纳入评价体系 [4] - 针对贷款挪用问题，需加强贷前审核、贷中监控和贷后回访，防范风险 [4]

Calls for Urgent Board Change Following Years of Strategic Missteps and Value DestructionUrges Stockholders to Elect Warren Wilcox, an Independent Director Candidate with Deep Consumer Finance Experience, to End Majority Control by Entrenched Legacy Board MembersBelieves Oportun Must Refocus on Lending and Improve Governance to Realize Full PotentialLaunches Campaign Website: www.OpportunityAtOportun.com NEW YORK, May 5, 2025 /PRNewswire/ -- Findell Capital Management LLC (collectively with its affiliates, ...

近日，又有两家消费金融机构的2024年度业绩出炉。据披露，盛银消费金融2024年实现营业收入2.93亿 元，同比增长20.23%；净利润0.86亿元，同比增长4.88%。锦程消费金融2024年营业收入10.80亿元，同 比微增1.31%；净利润2.07亿元，同比减少21.07%，降幅超过两成。 数据显示，截至2024年末，盛银消费金融资产总额79.02亿元，同比增幅为19.97%；贷款余额72.87亿 元，同比增长25.8%。不良贷款率1.31%，保持在同业较低水平。 盛银消费金融相关负责人对记者表示："2024年，公司面向转型发展，以'平台生态+自营生态'双轮驱 动，聚焦核心风控能力提升，着力调整业务结构，创新产品模式，深化科技赋能，以资产质量控制与合 规安全为根基保障，认真履行社会责任，各项工作持续走深走实。" 另外，依据成都银行（601838）发布的2024年度报告，截至2024年末，锦程消费金融总资产规模达 159.16亿元，净资产为19.35亿元。 公开资料显示，锦程消费金融成立于2010年，由成都银行与马来西亚丰隆银行联合发起设立，注册资本 4.2亿元。截至2024年末，成都银行持股比例为38.8 ...

公司业绩 - 2025年第一季度每股收益8 66美元 低于Zacks共识预期的10 31美元 但同比增长70 5% [1] - 调整后净利润1 148亿美元 每股9 35美元 上年同期为1 174亿美元 每股9 28美元 [2] - GAAP总收入5 711亿美元 同比增长12 4% 超出Zacks共识预期的5 666亿美元 [3] 财务指标 - 信贷损失准备金1 619亿美元 同比下降13% [3] - 营业费用1 355亿美元 同比上升7 5% [3] - 截至2025年3月31日 净贷款应收款79 8亿美元 较2024年12月末增长1 6% [3] - 总资产92 6亿美元 较2024年末的88 5亿美元上升 股东权益17 1亿美元 低于2024年末的17 5亿美元 [4] 股票回购 - 当季回购约32万股股票 [5] 同业表现 - Navient公司调整后每股收益28美分 远超Zacks共识预期的19美分 上年同期为63美分 [7] - Capital One调整后每股收益4 06美元 显著高于Zacks共识预期的3 66美元 上年同期为3 21美元 [8]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入700万美元，摊薄后每股收益0.70美元，与指引一致，但低于2024年第一季度，因2023年第四季度特殊贷款出售带来的收益影响 [4][21] - 第一季度总营收达1.53亿美元，同比增长6%，调整后增长7.4%；总营收收益率和利息及费用收益率分别为32.4%、28.9%，较上年同期略有上升 [25] - 第一季度净信贷损失为5840万美元，比预期好160万美元；年化净信贷损失率为12.4%，剔除贷款出售影响后，同比改善90个基点 [26] - 第一季度信贷损失准备金率稳定在10.5%，准备金降至1.991亿美元；预计第二季度准备金率降至10.3% [28] - 第一季度G&A费用为6600万美元，比上年同期高560万美元；年化运营费用率为14%，调整后同比改善10个基点 [29] - 第一季度利息费用为1980万美元，占平均净应收款的4.2%；预计第二季度利息费用约为2100万美元，占比4.4% [30][31] - 第一季度有效税率为23.5%，预计第二季度约为24.5%；预计第二季度净收入约为700 - 730万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车担保贷款组合同比增长5900万美元或37%，占总组合的12%，高于上年同期的9% [8] - 年利率超过36%的小额贷款组合同比增长5900万美元或21%，占组合的18%，高于上年同期的16% [8] - 小额贷款组合同比增长11% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至第一季度末，新市场分行平均开业约两个月，平均投资组合余额为220万美元，最大分行在不到三个月内实现了超700万美元的账本 [6] - 第一季度，这10家新市场分行产生了150万美元的收入，G&A费用为110万美元 [7] - 一到三年前开业的新分行，截至第一季度末平均投资组合余额为740万美元 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用杠铃策略，聚焦高质量汽车担保和高利润率小额贷款组合的增长 [8] - 通过开设分行和拓展地理区域加速增长，同时保持严格的信贷标准 [5] - 尽管经济不确定，仍维持2025年投资组合至少增长10%的指引 [14] - 密切关注宏观经济环境，根据情况调整增长和承销策略，以优化回报 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司从信贷表现和增长角度看，处于有利地位应对任何经济环境，现有严格信贷标准、充足资本和流动性使其具备优势 [15] - 经济指标如工资增长、职位空缺数量、失业率和通胀方向对客户有利，客户具有韧性和灵活性 [15] - 尽管经济存在不确定性，但对维持2025年投资组合至少10%的增长指引有信心 [14] 其他重要信息 - 公司于2024年9月开设15家新分行，其中10家位于全新市场，表现良好且增长迅速 [5] - 新分行通常在第14个月开始产生正月度净收入，第3个月产生拨备前净收入 [7] - 公司于2024年同意接受CFPB为期两年的监管，本月CFPB结束审查，未发现不利情况 [19] 问答环节所有提问和回答 问题1: 净息差的长期展望及资金成本和收益率的影响因素 - 资金成本方面，随着固定利率资金到期，成本将上升；收益率受季节性波动和定价策略影响，同时杠铃策略中不同贷款组合的收益率和信贷损失情况不同 [40][41] - 长期来看，收益率还取决于宏观条件下的承销调整，目前难以预测 [42] 问题2: 自2月底以来消费者行为是否有变化 - 公司前端业务和信贷结果符合预期，各账龄表现良好，滚动率正常 [44] - 税收季节支付率较高，尤其是高利率小额贷款的偿还，消费者总体表现良好 [44] - 公司密切关注消费者情况，经济指标如就业和工资增长对客户有利，但通胀和关税存在不确定性 [45] 问题3: 与上次财报电话会议相比，本次有何新信息传达给投资者 - 本季度信贷表现好于指引160万美元，各账龄损失表现和滚动率持续改善 [52] - 自9月以来开设15家分行，是过去两年最大规模，表现超预期，采用更严格风险标准，第3个月实现拨备前净收入 [53][54] - 新增幻灯片展示公司资本生成能力，自2020年以来为股东生成3.39亿美元资本，平均资本生成率达21% [56] 问题4: 第一季度资本生成计算及相关情况 - 第一季度净收入最低，预计随时间推移，净信贷损失降低和贷款收入增加将使净收入上升 [60] - 目前准备金率为10.5%，第二季度释放飓风准备金后将降至10.3% [61] 问题5: 信贷标准收紧的定义和情况 - 公司在承销中应用压力因素以确保盈利回报，但不同贷款组合的压力因素不同，不能一概而论 [64][65] 问题6: 如何实现有意义的每股收益或净收入增长 - 第二季度信贷损失准备金率将从10.5%降至10.3%，释放飓风相关损失准备金 [73] - 预计第二季度净收入在700 - 730万美元，净融资应收款增长5500 - 6000万美元，营收收益率将提高 [73] - 随着贷款余额增长，营收将增加，净信贷损失将下降，从而推动下半年净收入增长 [74] 问题7: 费用方面的指引及消费者支出情况 - 未提供全年费用指引，第二季度费用预计约为6550万美元，费用将随贷款增加而上升，但公司会严格控制 [86] - 第一季度未观察到客户加速消费的情况，客户行为稳定，能履行还款义务 [89]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入700万美元，摊薄后每股收益0.70美元，与指引一致，但低于2024年第一季度，原因是2023年第四季度特殊贷款出售带来的收益 [4][20] - 第一季度总资本生成990万美元，自2020年初以来，总资本生成达3.39亿美元，是2020年初股东权益的1.3倍，总资本和资本回报的复合年增长率为13%，平均年资本生成占股东权益的21% [17] - 第一季度总营收增长至1.53亿美元，较上年同期增长6%，调整后增长7.4%；总营收收益率和利息及费用收益率分别为32.4%和28.9%，较上年同期略有上升 [24] - 第一季度净信贷损失为5840万美元，比预期好160万美元；年化净信贷损失率为12.4%，较上年同期改善90个基点 [25] - 第一季度信贷损失准备金率稳定在10.5%，准备金略有下降至1.991亿美元，主要因小额投资组合清算 [27] - 第一季度G&A费用为6600万美元，比上年同期高560万美元，年化运营费用率为14%，调整后较上年同期改善10个基点 [28][29] - 第一季度利息费用为1980万美元，占平均净应收款的4.2%，预计第二季度利息费用约为2100万美元，占平均净应收款的4.4% [30][31] - 第一季度有效税率为23.5%，预计第二季度有效税率约为24.5% [32] - 预计第二季度净收入约为700 - 730万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车担保贷款组合同比增长5900万美元或37%，占总投资组合的12%，高于上年同期的9% [7] - APR高于36%的贷款组合同比增长5900万美元或21%，占投资组合的18%，高于上年同期的16% [7] - 小贷款组合同比增长11% [22] - 第一季度贷款组合产生1.53亿美元的收入，创第一季度纪录，较上年同期增长7% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至第一季度末，新市场分行平均开业约两个月，平均投资组合余额为220万美元，最大分行在不到三个月内实现了超过700万美元的账本 [6] - 第一季度，10家新市场分行产生了150万美元的收入，G&A费用为110万美元 [6] - 过去一到三年开业的新分行，截至第一季度末平均投资组合余额为740万美元 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用杠铃策略，专注于高质量汽车担保和高利润率小贷款组合的增长 [7] - 公司通过开设分行和拓展地理区域来加速增长，同时保持严格的信贷标准 [5] - 公司将继续谨慎管理开支，同时投资于增长能力和战略举措，以提高运营效率和确保长期成功与盈利 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2025年开局感到满意，尽管经济存在不确定性，但对实现至少10%的投资组合增长目标有信心 [12] - 公司认为自身在信贷表现和增长方面处于有利地位，能够应对任何经济环境 [13] - 公司将密切关注经济发展，根据需要调整增长和承销策略，以优化回报 [14] 其他重要信息 - 公司于去年同意接受CFPB监管两年，至2026年1月结束，本月CFPB结束对公司的审查，未发现不利情况 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请谈谈净息差（NIM）的长期展望，以及资金成本和收益率方面的影响因素 - 资金成本方面，随着过去几年固定利率资金到期，资金成本将上升；定价会有季节性波动，公司此前的定价调整已基本反映在投资组合中；需考虑高利润率、高利率业务以及杠铃策略中汽车担保贷款的影响 [40][41] - 收益率方面，今年剩余时间的收益率取决于宏观条件下的承销调整，目前难以预测 [42] 问题: 自2月底或2月中下旬以来，消费者行为在需求和还款信用方面是否有变化 - 公司前端业务和信贷结果符合预期，各账龄表现良好，滚动率也符合预期 [44] - 税收季节表现强劲，还款率较高，尤其是高利率小贷款的还款情况，符合典型情况 [44] - 公司密切关注消费者情况，消费者表现良好，就业岗位充足、实际工资增长对消费者有利，但通胀情况存在不确定性，关税政策也有影响；公司已收紧信贷标准两年，若进入经济衰退，情况会好于典型周期 [45][46] 问题: 与三个月前相比，本次电话会议是否有新信息传达给投资者 - 信贷表现好于预期，本季度信贷损失比指引好160万美元，各账龄的损失表现和滚动率持续改善，第二季度净信贷损失率预计将下降80个基点（不包括飓风影响） [52][53] - 自去年9月以来开设了15家分行，是过去两年最大规模的分行开设，这些分行表现超预期，风险控制更严格，开业三个月即可实现正的拨备前净收入；公司将在第二季度评估这些分行的表现，目前10%的年末净应收款（ENR）增长目标未考虑新分行因素 [53][54] - 新增幻灯片展示公司的资本生成能力，自2020年初以来为股东生成了3.39亿美元资本，平均资本生成占股东权益的21%，公司无论未来情况如何都有良好的发展机会 [55][56] 问题: 第一季度资本生成990万美元，年化后明显低于多数往年，是季节性因素还是分行投资导致 - 第一季度净收入最低，随着净信贷损失减少和全年贷款产生的收入增加，净收入预计将上升 [59] - 目前信贷损失准备金率为10.5%，随着贷款余额增加，准备金将增加，但预计第二季度准备金率将降至10.3%（释放飓风准备金后） [60] 问题: 请说明过去几年信贷收紧的含义，与竞争对手OneMain的做法有何不同 - 公司在承销中也会应用压力因素以确保实现有吸引力的底线回报，但压力因素会根据投资组合的不同部分而变化，如汽车担保业务、不同APR的小贷款业务、不同风险等级等，不会对整个投资组合应用单一数字 [63][64] 问题: 2025年有意义的每股收益（EPS）增长指引是否不变，以及超过10%的投资组合增长目标是否正确 - 2025年有意义的EPS增长指引不变，投资组合增长最低目标为10% [69][70] 问题: 难以理解如何实现有意义的EPS或净收入增长，第一季度EPS同比下降41%，下半年要实现10%的投资组合增长会面临贷款增长带来的拨备压力，是否有准备金释放或其他因素缓解影响 - 第一季度信贷损失准备金率为10.5%，第二季度将降至10.3%（释放飓风相关损失） [73] - 第二季度净收入指引为700 - 730万美元，年末净应收款增长5500 - 6000万美元，收入收益率将提高 [73] - 随着贷款余额在下半年增长，将产生更多收入，收益率每季度提高20个基点，净信贷损失将下降 [74] - 2025年第一季度与2024年第一季度的差异主要是由于2024年第一季度净信贷损失加速计入2023年；第二季度的差异主要是由于准备金的年度影响 [77] 问题: 能否提供更多费用方面的指引，2024年费用增长约2%，今年应如何考虑；以及消费者支出情况，是提前消费还是正常节奏 - 未提供全年费用指引，第二季度费用指引约为6550万美元，随着贷款增加，相关可变费用也会增加，公司会谨慎控制费用 [85] - 第一季度未看到客户需求加速增长的情况，客户行为稳定，能够履行还款义务，反映在信贷表现上 [87] - 公司每年会评估业务进展，有机会时会增加增长投资，如去年底至今年初开设的15家分行已取得良好回报；公司会严格控制与业务增长无关的费用，第一季度费用增长主要来自新分行和额外营销 [88][90]

财务数据和关键指标变化 - 本季度整体预测净现金流下降0.2%，即2100万美元，为过去八个季度中最小降幅 [4] - 贷款组合经调整后达到创纪录的91亿美元，较去年第一季度增长10%，但单位美元交易量增长有所下降 [4] - 调整后收入占调整后资本的比例从上个季度的18.4%降至本季度的18%，原因是资产负债表上有5亿美元现金及现金等价物，高于正常水平，导致调整后资本增长快于调整后贷款 [13][14] - 本季度GAAP拨备中有7600万美元与预测变化有关，包括2100万美元的未来现金流现值减少以及约20亿美元的总预测净现金流的现金流时间放缓 [12] - 本季度支付给经销商的经销商暂扣金和加速经销商暂扣金为6800万美元 [8] - 薪资和工资达到8860万美元，第一季度运营费用较高存在季节性因素，包括 payroll 税、贷款量季节性增加影响销售佣金以及较高的附加福利等 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度为经销商和消费者提供了超过10万份合同融资 [8] - 本季度新增1617家经销商，活跃经销商数量达到10789家，为第二高季度数量 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 今年前两个月，公司在次级消费者融资的二手车核心细分市场的市场份额为5.2%，而2024年同期为6% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现使命，即最大化内在价值并积极改变经销商、消费者、团队成员、投资者和所在社区这五大关键群体的生活，通过提供有价值的产品，使经销商能够向不同信用历史的消费者销售车辆 [5] - 公司在市场推广方面取得进展，目标是比以往更快、更有效地支持经销商，同时持续投资技术团队，专注于关键技术架构的现代化以及团队工作方式的改进 [8][9] - 公司单位交易量可能受到2024年第三季度记分卡变更的影响，导致预付款率降低和竞争加剧 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前预测是对贷款表现的最佳估计，但未来预测面临一些挑战，如通货膨胀的影响、关税对通货膨胀的潜在影响以及车辆价格可能下降等 [22] - 公司为贷款定价留有较大安全边际，以应对经济因素的不确定性，确保贷款仍能产生良好结果 [26] 其他重要信息 - 公司连续五年获得美国顶级工作场所奖，在同规模公司中排名第二，去年获得创纪录的13项工作场所奖项，公司持续关注改善工作环境，并支持团队成员为选定的五个慈善组织筹款 [9] - 消费者金融保护局（CFPB）撤回对公司的诉讼，公司对此表示满意，该诉讼范围将仅限于纽约消费者 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待预测变化及调整后收益率的情况 - 7600万美元的预测变化拨备是由于未来现金流现值减少2100万美元以及约20亿美元的总预测净现金流的现金流时间放缓导致的 [12] - 调整后收益率方面，从第四季度到本季度，调整后融资费用占调整后贷款应收款的比例有所增加，原因是本季度新贷款的预期收益率抵消了整个投资组合中部分贷款表现不佳带来的下降；而调整后收入占调整后资本的比例下降至18%，是因为资产负债表上有5亿美元现金及现金等价物，高于正常水平，导致调整后资本增长快于调整后贷款 [13][14] 问题2: 购买贷款与投资组合贷款比例略有上升的原因 - 公司认为这是一个适度的变化，差异不到两个百分点，更多是随机性或组合因素，不一定与竞争有关 [17][18] 问题3: 未来预测收款是否会更具波动性以及如何看待预测准确性 - 公司当前的预测是对贷款表现的最佳估计，但未来预测面临挑战，如通货膨胀、关税对通货膨胀的潜在影响以及车辆价格可能下降等因素可能使预测更具挑战性 [22] - 不同类型的波动性（如通货膨胀引发的和关税相关的）对预测收款率的影响难以确定，2022年贷款表现不佳除了通货膨胀因素外，还与贷款发放时的竞争环境、消费者购车价格以及车辆价格后续下降等因素有关 [23][24] 问题4: 现金持有量长期增加的原因 - 公司在第四季度采取了较为保守的立场，考虑到选举对资本市场的不确定性影响，且市场情况不稳定，目前持有现金的状态较好，避免在波动的资本市场环境中发行债券 [27][29] 问题5: 加速经销商暂扣金的原因 - 公司加速经销商暂扣金是为了在贷款发放时更好地激励经销商行为，因为经销商部分补偿基于贷款未来表现，加速暂扣金可以使经销商在发放贷款时的行为与后续收款相关利润建立更好的联系 [32] 问题6: 薪资和工资大幅增长是否为未来的正常水平 - 第一季度运营费用较高存在季节性因素，包括 payroll 税、贷款量季节性增加影响销售佣金以及较高的附加福利等；与去年第一季度相比，公司在平均资本规模下降的情况下获得了一定的运营杠杆 [34] 问题7: 市场份额数据的时间范围及优势评分相关问题 - 5.2%的市场份额是今年前两个月的数据，2024年同期为6%；公司单位交易量可能受到2024年第三季度记分卡变更的影响，导致预付款率降低和竞争加剧 [5][36][37] 问题8: 第一季度在CFPB诉讼上的法律费用以及未来是否有其他一次性费用 - 公司不评论法律费用，除非对财务有重大影响；公司近年来在业务上有较高的投资水平，包括吸引人才、改变组织设计和现代化技术栈等，短期内这些投资水平可能不会下降，但希望在基础阶段完成后能看到更多回报 [40][42][44] 问题9: 若不考虑旧贷款池的冲回，公司的盈利水平如何 - 公司认为查看调整后的财务结果是评估财务状况的最佳方式 [41]

业绩总结 - 2025年第一季度净收入为700万美元，同比下降53.9%[18] - 2025年第一季度总收入为1.53亿美元，同比增长6.0%[16] - 2025年第一季度的运营费用比率为14.0%，同比上升30个基点[12] - 2025年第一季度的利息和费用收益率为28.9%，较2024年第四季度上升10个基点[12] - 2025年第一季度的净信贷损失率为12.4%，调整后同比改善120个基点[12] - 2025年第一季度的总发放量为3.92亿美元，同比增长20.2%[10] - 2025年第一季度的固定利率债务占总债务的90%，加权平均成本为4.4%[49] - 2025年第一季度的总资产为1,900,683千美元，较2024年第一季度增长8.2%[69] 用户数据 - 2025年第一季度的净融资应收账款为18.90亿美元，同比增长8.4%[16] - 2025年第一季度的30天以上逾期率为7.1%，较2024年第四季度改善60个基点[12] - 2025年第一季度的30天以上逾期贷款金额为1.34亿美元，较信用损失准备金1.99亿美元相比表现良好[31] 未来展望 - 预计2025年第二季度净收入在700万至730万美元之间[53] - 预计2025年第二季度信用损失准备金率将降至约10.3%[53] - 预计2025年第二季度有效税率将上升至约24.5%[53] 新产品和新技术研发 - 2025年第一季度新开设的17个分支机构产生了360万美元的收入，较190万美元的管理费用表现出色[41] 资本和股东回报 - 自2020年初以来，公司已产生3.39亿美元的资本，回报股东1.61亿美元[50] - 2025年第一季度总股东权益为357,876千美元，较2024年第一季度增长6.5%[69] - 2025年第一季度每股账面价值为35.48美元，较2024年第一季度增长4.0%[74] 负面信息 - 2025年第一季度净信贷损失率较2024年第一季度上升180个基点[31] - 2025年第一季度资本生成（非GAAP）为9,900千美元，较2024年的62,800千美元下降84.2%[73] 其他新策略 - 2025年第一季度的未使用融资能力为6.41亿美元，显示出充足的增长资金[14] - 2025年第一季度的有形资产（非GAAP）为1,873,933千美元，较2024年的1,884,585千美元下降0.6%[74]