政策实施与范围 - 个人消费贷款贴息政策于2025年9月1日正式实施 持续至2026年8月31日 覆盖居民个人消费贷款（不含信用卡业务）中实际用于消费且银行可识别交易信息的部分 [2] - 政策要求贷款资金必须用于真实消费场景 转账给个人、取现、刷信用卡或虚假交易均不符合贴息条件 [6] - 4家消费金融公司被纳入贴息经办机构 与银行形成互补 覆盖更丰富消费场景和更广泛客群 [9] 银行执行措施与流程 - 多家银行简化线上申请流程 在手机银行APP醒目位置设置贴息专区 嵌入协议签署功能 工商银行和中国银行通过系统自动抵扣利息方式实施贴息 [3] - 线下办理流程仍在完善中 部分银行需等待分行确定具体细节 贴息资金需在还款后到账 提前还款可能影响贴息 [2] - 银行通过系统自动识别消费行为 对无法识别的交易要求用户提交实名发票等材料进行人工审核 [5][6] 用户受益与案例 - 消费者可通过贴息显著降低利息支出 例如贷款利息从6000元最高减少约2000元 降幅达33% [1] - 蚂蚁消费金融针对"花呗分期"场景提供贴息 招联消费金融采用"自动贴息+申请审核"双轨制 花呗6期分期单笔可节省8.27元 [9][11] 机构策略与行业影响 - 建设银行等机构通过简化流程、深化场景融合推动政策落地 预计有效降低借贷成本并促进消费贷款增长 [7] - 消费金融公司凭借场景化优势（如海尔消费金融推出"0利息"智家分期服务）和技术能力实现自动识别与即时贴息 [11] - 行业未来将聚焦教育、医疗、绿色消费等场景化产品创新 并通过智能化服务与风控提升政策实施效率 [12]

政策核心内容 - 个人消费贷款财政贴息政策于9月1日正式实施 贴息比例为年化1% 政策执行期为2025年9月1日至2026年8月31日 [1][11] - 贴息适用于23家定点经办机构 包括18家银行及蚂蚁消费金融、招联消费金融、中银消费金融等消费金融公司 [11] - 政策要求贷款资金需用于真实消费 通过贷款发放账户识别消费交易信息 现金消费、转账给个人或信用卡消费不享受贴息 [13] 机构执行措施 - 蚂蚁消费金融在花呗分期场景实现自动贴息 用户分期购物时利率立减 例如2799元商品分6期 每期利息从14.18元降至12.80元 总节省8.27元 [3][4] - 招联消费金融采用自动贴息与申请审核双轨制 受托支付业务自动贴息 自主支付业务需补充消费凭证审核后贴息 [6] - 京东平台覆盖超百万种商品 白条用户单笔5万元以下贴息1% 5万元以上最高贴息500元 单一用户累计贴息上限3000元 [9][10] 行业影响分析 - 消费金融公司凭借场景化优势与技术能力 实现自动识别消费用途和即时贴息 提升政策实施效率 [12][13] - 政策纳入消金公司有助于扩大普惠金融覆盖面 与银行形成互补 重点服务三四线城市及长尾客群 [7][14] - 推动行业聚焦教育、医疗、绿色消费等专项场景 产品向智能化、生态化方向发展 [14] 实施特点 - 头部机构通过电商场景直接贯通消费需求 从源头识别真实交易 减少用户操作环节 [6][7] - 技术手段实现自动立减 降低单次消费支出压力 提振消费意愿 [6][7] - 机构需防范资金挪用风险 通过审核消费凭证、多次交易预警等措施平衡效率与风控 [13][15]

9月1日，由财政部、中国人民银行、金融监管总局印发的《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》正式 落地实施。本次贴息方案的定点经办机构，包括了工农中建等6家国有银行、12家全国性股份制商业银 行、以及蚂蚁消金等5家个人消费贷款发放机构。今日起，各家机构陆续出台具体的执行措施。 本周，各家机构陆续出台了具体的执行措施。记者汇总发现，兴业、浦发、中信、华夏、民生、招商等 多家银行公布的执行举措中，都提到，消费者想要申请国补贴息，都需要签署补充协议，部分需要消费 者到线下网点提交消费用途证明材料用于人工审核。 比如，招行显示，在办理贷款时或办理贷款后，签署《个人消费贷款贴息补充协议》。兴业银行则显 示，申请贴息时需客户签署贴息协议。 消费者授权银行查询其银行账户中消费交易信息，银行系统能自动识别的，银行将自动开展贴息，银行 系统未能识别的，需要消费者提交材料，进行人工审核。其中，招行就明确，对系统为能识别的，客户 可通过招行提供的线下人工渠道办理贴息申请，客户需提交真实消费发票等用途证明材料，招行人工认 定审核通过后，对贷款予以贴息。 今起一年内个人消费贷款可享1%财政贴息 《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》提出，2 ...

首先，找银行等机构申请消费贷。消费者需要找工农中建等6家国有大型银行，招商银行等12家股份制银行，以及微众银行等5家其他贷款发放机构，开通 消费贷额度。 消费者具体如何操作才能享受贴息？哪些情况银行不予贴息？中新经纬实际体验操作发现，与之前申请消费贷的过程相比，主要区别在于消费者需签订一 份个人消费贷款贴息补充协议。在贴息后，部分消费者的消费贷利率或将低于3%。 怎么申请贴息？ 第二，填入贷款金额、选择还款期限、还款方式、资金用途、紧急联系人等贷款信息，部分银行需要勾选"是否选择贴息"。 从申请过程来看，消费者申请个人消费贷款贴息和之前申请使用消费贷的步骤基本一致。 来源：工商银行、交通银行App 来源：中国银行App 今日起，消费贷贴息申请正式开启啦！中新经纬注意到，9月1日，工商银行、交通银行、兴业银行等多家银行的手机App已上线消费贷贴息专区。 最后，消费者确认贷款信息，等待贷款审批发放，消费贷会自动发放至个人银行账户。消费者在消费后，银行进行审核，在核算利息时会直接扣减补贴的 部分。 "比如选择贷款12个月，按月付息、到期还本，在你消费后，系统就会自动判定你的贴息（生效），在还款时分为12个月补贴给你 ...

科技赋能消费行业 - 蚂蚁消金数据显示"6·18"期间分期免息消费人数同比增长19%，推出超1000种材料认证提升额度以优化消费生态[6] - 美力城通过聚焦高科技服饰赛道，25天积累千万核心粉丝，快速成为鹅绒服TOP1品牌[8] - 猫人集团通过品类聚焦和破圈营销，在服饰行业价格战中实现从0到10亿的"新消费神话"[8] 消费品创新与破圈策略 - 厚生投资提出投资模式从"狩猎"转向"农耕"，强调产业整合并购，认为川渝企业需突破地域限制[11] - 刘一手火锅借助数字化拓展至海外21个国家90家门店，强调长期主义需结合营销、模式、产品与文化[11] - 新罐头工厂建议重庆品牌通过美学系统构建信任，从爆品升级为长期大单品[11] - 零食有鸣通过数字化提升流通效率，已扩张至4680家门店[12] - 麦芽传媒提出数智化运营需"左手抓内容、右手抓数据"，强调人才对爆品持续产出的重要性[12] 跨界合作与资源整合 - 2025数字经济新消费创享计划启动三大方向：联名计划（如馒头超人与湾贝咖啡）、共创计划（麦芽传媒与新罐头工厂）、联动计划（沐斐同创与餐饮企业合作）[15] - 湾贝咖啡研发10余款"山城特调"产品，结合重庆农特产如江津花椒、奉节脐橙，与馒头超人探索咖啡口味馒头跨界合作[17] - 两江新区发布《数字商务产业机会清单》，推动消费品产业智能化与全球化升级[17]

618促销新变化 - 分期免息、立减、国补、消费券成为促消费主要抓手，分期免息尤其受年轻人青睐 [2] - 消费者更倾向购买高性价比实用商品，但大额消费存在压力，分期免息降低一次性支付压力，撬动消费潜力 [2] 金融机构分期免息活动 - 海尔消费金融推出"0首付、0利息、0手续费"智家分期服务，最高12期免息，覆盖冰箱等家电品类 [3] - 平安消费金融推出"14天免息""30天优惠定价"等政策，针对长短期用款需求提供差异化优惠 [3] - 乐信分期乐商城启动32天大促，官方立减低至五折，通过"工厂店"和"甄品惠"模式让利用户 [3] - 奇富借条提供最高五折利率优惠，单笔借款最高立减7500元，针对家电等大宗消费发放满减券 [3] - 招商银行、宁波银行、广发银行等推出3C数码产品分期免息，最高支持24期，叠加支付立减、积分抵扣活动 [4][5] 分期免息市场表现 - 85%消费者在有能力全款时仍优先选择分期免息 [5] - 淘宝天猫平台分期免息订单数同比增长70%，手机、家电等数万款商品提供花呗12期免息 [5] - 00后消费者将分期视为现金流管理工具，而非资金短缺表现 [6] - 部分消费者利用免息分期将资金留存理财，按年化1.2%计算，2万元分期12期可获约240元收益 [7] 银行分期免息业务逻辑 - 分期免息是金融机构增加用户黏性的手段，可优化用户画像并导流至消费贷、理财等业务 [8] - 银行通过免息吸引客户虽减少利息收入，但能拓展电商合作渠道并获取其他业务收入 [8] - 部分银行通过手续费或提前还款违约金锁定利润，实际利率可能上升 [8] - 银行开展分期业务时实施风险评估和定价，确保风险可控与盈利能力平衡 [9]