并购市场整体表现 - 4月中国并购市场完成160笔交易 数量环比下降13% 同比下降38% [1] - 披露金额的87笔交易总金额561.74亿元人民币 环比下降23% 同比上升24% [1] - 境内并购占比92.5% 跨境并购占比7.5% [1] 地域分布特征 - 交易覆盖36个省市及海外地区 北京以20笔交易居首 上海13笔次之 [1] - 青海省以137.29亿元交易金额居首 占比24.4% 浙江91.38亿元 云南69.58亿元分列二三位 [1] 行业分布格局 - 金融与机械制造行业各完成21笔交易并列第一 化工原料行业17笔次之 [2] - 化工原料行业以149.99亿元交易金额居首 清洁技术行业91.53亿元次之 [2] 重点交易案例 - 紫金矿业137.29亿元收购藏格矿业25%股权 强化盐湖提锂技术协同 [2] - 奥瑞金56.3亿元收购中粮包装76%股权 拓展钢桶/气雾罐产品线 [2] VC/PE退出动态 - 34笔并购退出涉及12.09亿元 华海清科收购芯嵛半导体案例回报率达100% [3] - 广州万宝收购森宝电器案例中 中小企业发展基金实现1.35倍回报 [3] 市场趋势研判 - 并购数量下降但金额增长 显示结构调整中市场活力 [3] - VC/PE退出活跃度提升 为资本市场注入新动能 [3]

整体回顾 - 2024年中企IPO市场总体呈现阶段性收缩态势，上市企业数量和融资金额为近10年新低，195家中企境内外上市，同比下降51.1%，首发融资额约合人民币1442.66亿元，同比下降63.6% [6] - 下半年IPO活跃度环比回升，113家中企IPO，首发融资额约合人民币973.53亿元，环比分别上升37.8%、107.5% [6] - A股共有100家企业上市，同比下降68.1%，境外市场共95家中企上市，同比上升10.5%，港股收获全市场首发融资额前三大中企IPO [6] 市场分布 - A股IPO总量同比收缩近七成，创业板上市企业数量相对较多，38家企业上市，同比下降超六成，首发融资额合计225.81亿元，同比下降81.5% [10] - 境外IPO于下半年现回暖迹象，港股62家中企上市，同比微降6.1%，总融资金额约合人民币698.62亿元，同比上升80.2%，美的集团、顺丰控股和地平线机器人贡献主要融资额 [12] - 美股33家中企上市，同比上升65.0%，总融资金额约合人民币80.50亿元，同比上升108.1%，极氪为纽交所唯一中企IPO，融资金额约合人民币31.32亿元 [12] 地域分布 - 广东上市企业数量及融资规模均居首位，41家中企上市，首发融资额572.40亿元，同比下降5.2% [17][18] - 江浙与京沪表现相对良好，江苏、浙江、北京分别有29家、26家、24家中企上市，首发融资额合计484.22亿元 [17][18] - 内蒙古为唯一融资额同比增长地区，首发融资额6.48亿元，同比上升148.0% [18] 行业分布 - 机械制造、半导体及电子设备、化工原料及加工、IT和生物技术/医疗健康五大行业占比超六成IPO中企，融资规模合计占比超七成 [21] - 物流行业受大额融资案例带动，顺丰控股和国货航推动其位列全年融资规模行业第五位 [21]