欧盟工业竞争力现状与焦虑 - 欧盟日益陷入工业经济落后于中美的焦虑，其竞争力正面临中美“双重压力” [1] - 欧洲错失数字时代发展机遇，传统强项工业领域也日渐落后，而中国正迎头赶上 [2] - 欧盟的核心目标是再工业化、重塑工业竞争力、谋求经济自主，力争在2035年将工业占GDP比重回升至20% [3] 欧盟的保护主义政策与措施 - 欧盟计划推行“欧洲优先”，在清洁技术、化工、钢铁、汽车和国防等关键行业保护本土企业 [1] - 欧盟委员会计划审议《工业加速器法案》，规定外国资本在欧投资持股比例不得超过49%，必须转让知识产权，且欧洲籍员工占比至少达50% [2] - 欧盟计划于3月修订预算规则，将中企排除在总额达1.8万亿欧元的欧盟公共采购合同之外 [2] - 欧盟碳边境调节机制已正式生效，影响中国钢铁和铝产品对欧出口，《欧盟网络安全法》修订草案被视为针对中国高科技企业 [2] 政策影响与内部分歧 - 欧盟的保护主义做法可能阻碍企业获取世界领先技术，并导致投资远离欧盟 [3] - 《工业加速器法案》因成员国分歧已多次推迟，原定去年12月通过，目前暂定本月底表决 [3] - 相关做法以国家安全、公平竞争为借口推行贸易保护，阻断了欧洲借助中国科技产业发展的机遇 [3] 对中欧经贸合作的潜在影响 - 欧盟频繁出台贸易保护主义色彩浓厚的政策，严重影响中欧正常经贸合作 [2] - 频繁使用反倾销等贸易工具应对中国制造业竞争并非良策 [4] - 若欧盟能为中国企业提供可预期的营商环境、透明规则和权益保护，双方基于优势互补的产业合作仍有广阔空间和长期可持续性 [4]

欧盟委员会批准德国国家援助计划 - 欧盟委员会批准德国一项价值30亿欧元的国家援助计划 [1] - 该计划契合《清洁工业协议》目标，旨在助力净零经济转型 [1] - 获批依据是2025年6月25日欧盟出台的《清洁工业协议国家援助框架》 [1] 计划的具体内容与覆盖范围 - 计划面向德国全境企业，补贴期限至2030年12月31日 [1] - 补贴形式包括拨款、税收优惠、新贷款利息补贴及贷款担保 [1] - 资金将支持《清洁工业协议国家援助框架》附件二所列净零技术及其核心部件的产能扩建 [1] - 支持利用二次原材料进行生产，同时覆盖相关关键原材料的新产与回收环节 [1] 计划的评估与政策背景 - 欧盟委员会审核认定，该计划符合《清洁工业协议国家援助框架》相关条件 [1] - 计划能激励清洁技术、配套核心部件及关键原材料的生产，被视为推动净零转型的必要与合理措施 [1] - 该计划符合《欧盟运行条约》相关条款，因此依据欧盟国家援助规则获得批准 [1] - 《清洁工业协议国家援助框架》于2025年6月落地，旨在为欧盟净零经济转型关键领域提供支持 [1] - 成员国至2030年底可据此推出多项补贴措施，涵盖可再生能源推广、工业流程脱碳、清洁技术产能保障等方面 [1]

行业地位与核心观点 - 中国正在引领全球清洁技术行业的发展，其中最具代表性的是中国电动汽车的对外出口 [1] - 中国电动汽车出口的快速增长有助于提升中国在清洁能源技术领域的领先地位 [1][5] - 随着购买中国电动汽车的人越来越多，消费者也日益青睐中国生产的其他清洁技术产品，例如住宅太阳能电池板、电池存储系统和空调 [7] 市场表现与出口数据 - 2025年，中国电动汽车远销150多个国家和地区 [1] - 在中国制造业中，电动汽车占据重要地位，一半以上的新车都是电动汽车 [1] - 中国电动汽车的最大市场是比利时，英国和阿联酋紧随其后 [2] - 富裕国家正在进口越来越多的中国电动汽车 [2] - 过去一年中，中国电动汽车订单年度增长最显著的是非洲，其次是中东地区，在亚洲和大洋洲的销量也增幅明显 [2] 业务扩展与产业链影响 - 中国的电动汽车出口商能够大幅度扩大其销售量，同时增加服务及售后业务，这些服务还包括电池系统、电网管理部件、供暖和制冷设备等 [5] - 随着电动汽车销量增加，充电基础设施的需求也在不断增长，政策制定者和电力公司需要紧急确保本地电网能够投入使用 [5] - 这帮助中国领先的电网管理和清洁能源技术产品在这些能源系统的建设中占有一席之地 [5]

全球合作总体态势 - 全球总体合作水平近年基本保持稳定，但内在结构不断演变，多边合作渠道式微，创新性、小规模协作机制在区域内及跨区域层面日益兴起 [1] - 当全球重点议题与国家利益相契合时，相关领域便展现出最强的发展动力，例如气候与自然资本、创新与技术等支柱的合作相对强劲 [1] 贸易与资本领域合作 - 整体合作水平仍高于2019年基准，但内在结构已发生深刻调整，全球货物贸易量持续增长，但增速不及全球经济发展步伐 [3] - 贸易流向正向立场相近的合作伙伴集中，随着全球多边贸易体系面临越来越多的壁垒，许多国家转而建立了规模更小的联盟 [3] 创新与技术领域合作 - 合作不断增强，尽管技术管控日益趋严，仍催生新的发展动能，信息技术服务与人才流动显著增加，国际带宽容量较疫情前已扩大四倍 [3] - 关键资源、技术与知识流动的限制范围扩大，但新型合作模式同时兴起，立场相近的国家已在AI、5G基础设施等前沿科技领域展开了切实协作 [3] 气候与自然资本领域合作 - 合作取得进展，但仍未达全球预期目标，在融资扩大与全球供应链协同推动下，2025年的清洁技术部署创下历史新高 [3] - 中国在太阳能、风能与电动汽车领域贡献了全球三分之二的新增产能，其他发展中经济体也在加速跟进 [3] - 随着多边气候谈判日益艰难，欧盟、东盟等区域联盟正将脱碳进程与能源安全目标深度结合 [3] 卫生与健康领域合作 - 合作维持稳定，成果亦展现出韧性，卫生健康总体合作水平未出现下滑，部分得益于疫情后健康指标持续改善 [4] - 全球卫生援助体系面临巨大压力，多边机构承受的重压已导致卫生支持资金流动受阻，发展援助规模显著收缩，将给中低收入国家带来最严峻冲击 [4] 和平与安全领域合作 - 合作持续收缩，所有监测指标均低于疫情前水平，出现了最显著的下滑 [1][4] - 冲突局势不断升级，军费支出持续增长，全球多边调解机制却难以缓解危机，截至2024年底，全球被迫流离失所人数已达1.23亿，创下历史新高 [4] - 日益严峻的压力也催生了新的合作动力，如通过区域维和机制等路径加强协作 [4]

榜单概况与权威性 - 德勤中国于12月16日在无锡揭晓“2025德勤中国高科技高成长50强”和“德勤中国明日之星”榜单 并发布相关报告 揭示最新行业趋势与痛点[1] - 该评选项目1995年始于美国硅谷 2005年进入中国 被誉为“伟大科技企业的摇篮”和“全球高成长企业的标杆” 历史入选企业包括腾讯、阿里巴巴、百度、字节跳动、药明康德、中芯国际及微软、苹果、特斯拉、英伟达等国内外行业翘楚[1] - 德勤中国是一家立足本土、连接全球的综合性专业服务机构 其发布的榜单在行业内具有权威性[1] 上榜企业地域分布 - 在“中国50强”榜单中 深圳、上海、北京的企业最多 江苏仅有一家无锡企业（江苏为恒智能科技有限公司）入榜[2] - 在“明日之星”榜单中 同样是深圳、上海、北京的企业“霸榜” 江苏有3家企业入榜 分别来自南京和苏州[2] - 在“2025德勤中国医药健康明日之星”及“种子奖”等榜单中 南京、苏州和无锡也有企业入选[2] - 从地域分布看 大湾区企业占比达52% 紧随其后的是京津冀和长三角 深圳、上海、北京、广州稳居前列 一线城市凭借成熟的产业基底、充足的人才储备与密集的资本资源 仍是科技企业的核心诞生地[3] - 相比其他两大经济圈 长三角地区在相关方面需要加强 相比一线城市 江苏在核心企业诞生地建设方面还有很大提升空间[4] 企业营收与增长表现 - 2025年中国50强企业三年累计营收增长率的平均值为490% 相比2024年略有下降 但Top10企业营收增长率相比2024年基本持平[3] - 从营收规模看 2025中国50强企业中营收为5000万-1亿人民币的公司占比显著提升至38% 营收规模1亿以上公司占比44% 与去年持平 整体呈现出中小企业营收区间占比提升、头部企业营收区间保持稳定的特征[3] 行业分布与转型趋势 - 从行业分布看 硬件行业以28%的占比居首 高端装备以18%位列第二 前者受益于半导体领域的增长 后者则依托智能制造细分赛道的亮眼表现[3] - 清洁技术因新能源企业入选较多 占比提升至10% 软件、生命科学行业占比较上年有所下降 互联网行业降幅显著 体现行业向硬科技转型的趋势[3] - AI算力革命正驱动中国科技行业向硬科技、可持续方向转型[3] - 在软件行业 京津冀正在领跑 大湾区和长三角紧随其后 在硬件方面 大湾区居首 京津冀和长三角紧随其后 两类行业均高度依赖长三角、大湾区、京津冀三大经济圈 长江中游、成渝地区也成为产业布局的重要延伸区域[4] - 在“明日之星”榜单中 作为最具成长性行业 生命科学行业的区域布局相对均衡 长三角(38%)、大湾区(25%)、京津冀(22%)占比差距较小 三大经济圈很好地满足了该行业对科研资源和产业转化能力的复合需求 长三角地区在生命科学行业具有相对的领跑优势[4] 创新驱动力与挑战 - 在人工智能、生物医药、新能源等前沿领域 中国企业的创新活力正在全面迸发[5] - 人才、资本与AI研发投入成为企业推动科技与创新的三大关键驱动力[5] - 23%的中国50强企业和66%的明日之星企业 其AI研发投入占营收的50%以上[5] - 企业普遍面临高技术人才短缺、AI技术在业务场景中应用不足以及研发成本攀升等挑战[5] - 核心技术自主研发、产品的快速迭代和多元化融资正成为企业韧性发展的突破口[5] - 越来越多的科技企业将AI智能体从工具化向数字员工化演进 以全面提升效率、创新力与竞争优势[5] 活动举办地产业生态 - “德勤高科技高成长项目”今年首次落地无锡市惠山区 这是对惠山创新生态与发展实力的肯定 也为惠山搭建了对接前沿科技、深化产业交流的优质平台[5] - 作为江苏省创新型示范区 惠山通过打造创新联合体、新型研发机构等高能级平台 已打通“研发攻坚—成果转化”的全链条服务通道 成功孵化出一批扎根电子信息、新能源、生物医药、人工智能等赛道的高成长企业[5] - 惠山以战略眼光布局前沿产业 先后引进蓝箭航天、摩尔线程 助力朱雀三号首飞告捷、摩尔线程成功上市 赋能硬科技企业跨越式发展[6]

2025德勤中国高科技高成长及医药健康企业报告核心观点 - 中国高科技高成长企业整体增长强劲但增速略有放缓，行业分布呈现向硬科技转型趋势，人工智能成为关键驱动力并面临人才与应用挑战 [3][4] - 医药健康领域创新企业估值显著，创新药与医疗器械是核心赛道，创新活动高度集中于三大城市群 [5] 高科技高成长企业整体表现 - 2025年中国50强企业三年累计营收增长率的平均值为490%，较2024年略有下降 [3] - 50强企业中Top10企业的营收增长率与2024年基本持平 [3] - 营收规模在5000万至1亿元区间的企业占比显著提升至38% [3] - 营收规模1亿元以上的企业占比为44%，与去年持平 [3] 高科技高成长企业地域与行业分布 - 从地域分布看，大湾区企业占比达52%，深圳、上海、北京、广州稳居前列 [3] - 硬件行业以28%的占比位居行业分布首位，受益于半导体领域增长 [3] - 高端装备行业以18%的占比位列第二，依托智能制造细分赛道的表现 [3] - 清洁技术行业占比提升至10%，因新能源企业入选较多 [3] - 软件、生命科学行业占比较上年下降，互联网行业降幅显著，体现向硬科技转型趋势 [3] 高科技企业发展的驱动力与挑战 - 人才、资本与AI研发投入成为企业推动科技与创新的三大关键驱动力 [4] - 23%的中国50强企业和66%的明日之星企业，其AI研发投入占营收的50%以上 [4] - 企业普遍面临高技术人才短缺、AI技术业务场景应用不足以及研发成本攀升的挑战 [4] - 核心技术自主研发、产品快速迭代和多元化融资正成为企业韧性发展的突破口 [4] 人工智能与科技发展趋势 - 全球科技行业正经历AI驱动的深层次变革，核心趋势包括算力主权竞争、开源模型生态崛起、软硬件融合下的具身智能落地、AI智能体进化以及AI全域化赋能 [5] - 越来越多的科技企业将AI智能体从工具化向数字员工化演进，以提升效率、创新力与竞争优势 [5] - 2025至2030年，中国将进入“AI+制造/新能源/生命”多技术矩阵爆发期，成为全球“算力替代人力”的受益方与备份提供方 [5] - 当前中国科技正从AI全面渗透、算力与连接技术迭代、机器人技术爆发、能源与绿色科技突破以及空间与低空经济崛起五个方面加强技术创新 [5] 医药健康明日之星企业表现 - 2025年逾六成上榜医药健康企业的估值突破10亿元 [5] - 创新药与医疗器械合计占比达80%，是当前最具创新活力的两大核心赛道 [5] - 长三角、京津冀和珠三角三大区域汇聚了近九成的上榜企业，是医药健康领域的关键创新策源地 [5]

2025德勤中国高科技高成长及明日之星榜单核心发现 - 榜单于12月16日揭晓，同期发布相关报告 [1] 榜单企业增长与规模特征 - 2025年中国50强企业三年累计营收增长率的平均值为490%，较2024年略有下降，但Top10企业营收增长率与2024年基本持平 [1] - 营收规模在5000万至1亿元的公司占比显著提升至38%，营收1亿元以上的公司占比为44%，与去年持平，显示中小企业营收区间占比提升 [1] 企业地域分布 - 大湾区企业占比达52%，深圳、上海、北京、广州稳居前列，一线城市凭借成熟的产业基底、人才储备与资本资源，仍是科技企业主要诞生地 [1] 企业行业分布趋势 - 硬件行业以28%的占比居首，受益于半导体领域增长 [1] - 高端装备以18%位列第二，依托智能制造细分赛道的亮眼表现 [1] - 清洁技术占比提升至10%，因新能源企业入选较多 [1] - 软件、生命科学占比较上年有所下降，互联网行业降幅显著，体现行业向硬科技转型的趋势 [1] 企业发展关键驱动力与挑战 - 人才、资本与AI研发投入成为企业推动科技与创新的三大关键驱动力 [2] - 23%的中国50强企业和66%的明日之星企业，其AI研发投入占营收的50%以上 [2] - 企业普遍面临高技术人才短缺、AI技术在业务场景中应用不足以及研发成本攀升等挑战 [2] - 核心技术自主研发、产品的快速迭代和多元化融资正成为企业韧性发展的突破口 [2] AI技术应用与未来科技趋势 - 越来越多的科技企业将AI智能体从工具化向数字员工化演进，以全面提升效率、创新力与竞争优势 [2] - 在AI科技趋势带动下，中国科技行业高潜赛道向多领域拓展布局 [2] - 2025至2030年，预计中国将进入‘AI+制造/新能源/生命’多技术矩阵爆发期，成为全球‘算力替代人力’的最大受益方与备份提供方 [2] - 当前中国科技正从AI全面渗透、算力与连接技术迭代、机器人技术爆发、能源与绿色科技突破以及空间与低空经济崛起五个方面加强技术创新 [2] 医药健康明日之星榜单核心发现 - 同日发布了“2025中国医药健康明日之星榜单”与相关报告 [2] - 今年逾六成上榜企业的估值突破10亿元 [2] - 创新药与医疗器械合计占比达80%，是当前最具创新活力的两大核心赛道 [2] - 长三角、京津冀和珠三角三大区域汇聚了近九成的上榜企业，是医药健康领域的关键创新策源地 [2] 医药健康产业发展背景与方向 - “十五五”规划将生物医药产业列为“新质生产力”的核心领域，推动产业迈向创新加速、保障升级与高质量发展的新阶段 [3] - 中国医药行业通过自主研发、合作开发、对外许可及跨境并购等多种途径，加快创新步伐并实现全球化布局 [3] - AI、数字化技术与生物医药深度融合，显著缩短研发周期、降低研发成本，并推动精准医疗、数字疗法和供应链优化 [3] - 未来药械企业需以患者全生命周期管理为核心，从技术创新、服务模式、生态合作等多维度构建差异化竞争优势 [3]

核心观点 - 中国高科技高成长企业增长强劲但增速略有放缓 三年累计营收增长率平均值达490% 头部企业增长稳定 同时行业呈现向硬科技转型的明显趋势 [1] - 人才、资本与AI研发投入是推动企业科技创新的三大关键驱动力 AI研发投入占营收50%以上的企业在明日之星中占比高达66% [2] - 全球科技行业正经历AI驱动的深层次变革 中国科技行业在多领域拓展布局 预计2025-2030年将进入“AI+制造/新能源/生命”多技术矩阵爆发期 [3] 企业增长与营收特征 - 2025年中国50强企业三年累计营收增长率的平均值为490% 相比2024年略有下降 Top10企业营收增长率与2024年基本持平 [1] - 营收规模在5000万至1亿元人民币的公司占比显著提升至38% 营收1亿元以上的公司占比为44% 与去年持平 显示中小企业营收区间占比提升 [1] 地域与行业分布 - 在地域分布上 大湾区占比达52% 深圳、上海、北京、广州稳居前列 一线城市凭借成熟的产业基底、人才储备与资本资源 仍是科技企业主要诞生地 [1] - 在行业分布上 硬件行业以28%的占比居首 高端装备以18%位列第二 清洁技术占比提升至10% 软件、生命科学占比下降 互联网行业降幅显著 体现行业向硬科技转型趋势 [1] 创新驱动力与挑战 - 23%的中国50强企业和66%的明日之星企业 其AI研发投入占营收的50%以上 [2] - 企业普遍面临高技术人才短缺、AI技术业务场景应用不足以及研发成本攀升等挑战 [2] - 核心技术自主研发、产品快速迭代和多元化融资正成为企业韧性发展的突破口 [2] AI技术发展趋势与企业应用 - 全球科技行业趋势包括算力主权竞争、开源模型生态崛起、软硬件融合的具身智能落地、AI智能体进化以及AI全域化赋能 [3] - 越来越多的科技企业将AI智能体从工具化向数字员工化演进 以全面提升效率、创新力与竞争优势 [2] - 中国科技正从AI全面渗透、算力与连接技术迭代、机器人技术爆发、能源与绿色科技突破以及空间与低空经济崛起五个方面加强技术创新 [3] 医药健康行业洞察 - 2025年逾六成上榜医药健康企业的估值突破10亿元人民币 [3] - 创新药与医疗器械合计占比达80% 是当前最具创新活力的两大核心赛道 [3] - 长三角、京津冀和珠三角三大区域汇聚了近九成的上榜医药健康企业 是关键创新策源地 [3]

中国稀土出口许可证政策调整 - 欧盟贸易和经济安全专员谢夫乔维奇表示，中国已开始向欧洲公司发放有效期更长的稀土通用许可证，允许其获取对清洁技术、汽车制造和国防承包商等行业至关重要的关键矿产资源 [1][7] - 欧盟官员认为，有效期为一年的许可证将有助于缓解申请过程中的瓶颈问题，该问题曾威胁到德国汽车制造商和其他关键行业的正常运行 [1][7] - 谢夫乔维奇称，中方接受了欧盟关于原4月设立的程序过于繁琐的论点，并已开始发放首批通用许可证，但欧盟仍需更详细信息以评估整个流程 [1][7] 新旧许可证制度对比 - 通用许可证允许企业在一段时间内向预先批准的买家重复出口稀土，而先前的程序要求企业提交包括照片和供应链详细信息在内的资料，这些资料即使是国家监管机构也不要求提供 [3][9] - 自今年4月以来，中方已批准约70%的稀土出口许可证申请，高于之前估计的50% [3][9] - 中方于今年4月出台并生效的出口许可证制度旨在监管包括稀土在内的一些关键矿产的运输，该制度目前仍然有效 [5][9] 地缘政治与行业背景 - 中国在稀土生产领域近乎完全控制，在某些重稀土材料上的主导地位“几乎是绝对性的”，这些元素对机器人技术、自动化、先进国防、电动汽车以及绿色能源技术等未来产业至关重要 [3][5][10] - 今年10月下旬，稀土成为中美经贸磋商和元首会晤的焦点议题，中方随后宣布暂停实施10月9日公布的相关出口管制等措施一年 [3][5][9] - 欧盟研判认为，美方宣布的中方暂停稀土管制的说法并不包括欧盟产业，因此欧盟频繁与中方接触以确认局势并寻求放宽出口 [5][6][10][11] 中欧沟通与中方立场 - 10月31日至11月1日，中欧在布鲁塞尔举行“升级版”出口管制对话磋商，就彼此关切进行深入沟通，同意继续保持交流以促进产业链供应链稳定 [6][10] - 11月3日，欧盟委员会确认仍在与中方就相关细节进行谈判，次日表示已与中方官员讨论通用许可，寻求放宽对欧盟的稀土出口 [6][11] - 中方明确表示，近期稀土出口管制措施是依法依规完善出口管制体系的正常做法，体现了维护世界和平稳定的大国担当，并致力于维护全球产供链安全稳定，一直为欧盟企业提供审批便利 [6][11]

“中国制造2025”战略成果与模式韧性 - “中国制造2025”战略启动十年，核心目标是推动国家制造业全面升级、减少关键领域进口依赖并增强全球竞争力[1] - 该战略成功的关键在于其顶层架构设计及企业参与，国家提供了清晰的战略框架和多种形式的财政支持，并投资于深层基础设施和人力资本[1][3] - 得益于相关投资，中国目前拥有7000万能够支撑制造业发展的专业技术工人[3] 中国经济发展与产业成就 - 近年来中国国内生产总值年均增长率达到5.6%，是欧洲主要经济体的三倍以上，也是美国的两倍多[5] - 中国持续巩固全球出口领先地位，2024年对外贸易顺差已接近1万亿美元[5] - 中国已在电动汽车、清洁技术、无人机、工业自动化及基础设施建设等多个领域占据领先或主导地位[5] 中美在能源领域的战略分歧与新格局 - 中国正着力推进能源政策，在可再生能源领域的生产和消费规模已居世界第一，并进一步引领技术革新[6] - 中国已启动温室气体减排计划，并宣布将扩大可再生能源发电装机容量投资，强调新技术对能源自主的重要性[7] - 美国则试图巩固其在传统化石燃料领域的地位，其应对中国竞争力的战略被评价为薄弱且短视[6] - 在能源领域，中美两国将呈现新的竞争态势，中国的态度是呼吁国际合作，与美国“单打独斗”模式形成对比[6][7] 中国发展模式的整体评估 - 中国已形成一种发展模式，既不会因短期经济增速放缓而动摇，也难以被美国的制裁或关税战所撼动[1][5] - 中国的贸易顺差能够支撑包括美国在内的西方国家的公共财政赤字[5] - 欧洲因实力薄弱、内部分散且缺乏政治愿景，已无力制定清晰长远的战略[6]