杭州钱塘区制造业发展 - 钱塘区上半年数字经济核心制造业增加值增长10.5% [1] - 长三角大飞机产业集群跻身国家先进制造业集群 [1] - 获得"浙江制造天工鼎"金鼎 [1] 重大项目投资 - 美迪凯光电项目投资10亿元 年产20亿颗半导体器件 预计年底第一条生产线投产 [1] - 上半年新落地存量再投资项目128个 总投资超158亿元 [1] - 签约亿元以上项目76个 其中10亿元以上项目14个 [1] - "车药芯化航"五大主导产业项目占比超70% [1] 企业成长与上市 - 新增国家级重点"小巨人"企业5家 [1] - 3家企业成功上市 [1] 医药产业发展 - "中国医药港"产业生态包含1800家企业 130万平方米产业加速器 200亿元基金 3.5万名人才 [2] - 2家医药公司一周内相继获批《药品生产许可证》 [2] - 5款新药进入上市审批阶段 [2] 行政审批改革 - 创新"开工一件事"模式 将4个审批事项合并 [2] - 豪居宝化纤项目成为首家受益企业 当天完成审批 [2] 财政与土地支持 - 每年30%一般公共预算支出用于产业发展 [2] - 近5年工业标准厂房用地出让规模全市第一 [2] 对外贸易增长 - 1至5月对金砖国家出口增长25%以上 [2] - 上半年跨境电商出口增长75% [2]

巴西对华聚酯纤维纱线反倾销初裁 - 巴西发展、工业、贸易和服务部外贸秘书处发布2025年第58号公告，对原产于中国的聚酯纤维纱线作出反倾销肯定性初裁 [1] - 初裁结果不建议征收临时反倾销税，但将继续进行调查 [1] - 本案终裁时限延长至自立案起18个月内 [1]

报告基本信息 - 调研日期为2025年07月09日 [1] - 调研行业为化纤行业 [2] - 调研对象是泰和新材 [9] - 参与调研的机构有国金证券、蓝泰基金等 [2][10] 产品情况 氨纶 - 价格与去年年底差别不大，行业价格下降但公司产品品质提升价格略有增长 [13] - 上半年情况稍好是因设备、技改等方面 [14] - 公司对产品进行梳理，优化改造工艺和装备，降低能耗 [17] - 宁夏成本比烟台低 [18] - 去年宁夏氨纶较差是因新工程投资密度高、项目投产超期超投、产品思路转变调试周期长、行情判断偏差库存控制不好等原因，今年质量基本稳定售价稍提升 [20] - 2 - 3年内大机会看不到，扩产未结束且下游一般 [21] - 差别化比例现在10%左右，未来计划达30% [22] 芳纶 整体情况 - 间位芳纶量、收入、利润增长，价格基本稳住，低端工业过滤领域价格稍提升；对位芳纶未完全稳住但杀价动力不强基本见底 [15] - 产能方面，间位和对位芳纶产能都是1.6万吨 [27] - 正常情况量有增长，主要看销售情况 [29] 盈利与竞争 - 间位芳纶盈利还可以，对位芳纶价格不太好今年有下滑 [23] - 芳纶产能规划喊得多但实际市场量不多，间位芳纶公司市场影响力大，对位芳纶影响力低 [23] - 对位芳纶新竞争对手进入可能影响价格，但不是主要因素，还要看原有厂家销售策略 [25] 涂覆进展 - 大线部分投产，产品批量交付，客户主要是对产品性能有要求、能给溢价的客户，如算力中心备用电源、特殊领域、电动工具、有电池厂的车企等 [26] 绿色印染 - 有烟台低污水低能耗染厂模式和广东数码印花模式，广东模式市场推广容易，烟台模式技术不完善且应用场景少，初步想法往数码打印、数码喷染方向转 [16] 公司发展重点 - 增量方面涂覆产品有可能上量 [30] - 存量方面，间位芳纶和芳纶纸巩固优势提升市占率，特别是海外市场；氨纶减亏，对位芳纶国外布局、提品质、补差异化品种；同时研究新一代工程技术 [30] 新品开发 - 未来可能做T2T回收，正在建中试线 [31] - 安防与信息事业群推安全屋，国外有需求，国内刚起步 [31] - 芳纶系列产品做终端，为大企业出方案 [31] - 准备新能源电池电车运输解决方案 [31] 技术来源 - 纺织品回收技术是自己研发，正在建中试 [33]

A股市场表现 - 6月26日A股三大指数涨跌不一 开盘半小时沪深两市成交额突破5000亿元 较昨日放量超600亿元 [1] - 化学化工板块震荡拉升 尤夫股份触及涨停 苏州龙杰涨超5% 赛特新材、天晟新材、卫星化学涨幅居前 [1] - 芯片股盘中走高 好上好、柏诚股份2连板 三孚新科、广信材料、海光信息、长川科技、寒武纪等上涨 存储市场加速回暖 DDR4内存条领涨且与DDR5价格出现倒挂 [2] 个股表现 尤夫股份 - 所属化纤行业 最新价15,235.11 涨幅+1.35% 涨停封单额6.530亿元 封单占成交95.38% 最高封单额达10.195亿元 [2] - 该股近一月表现强势 2025-05-06至2025-06-04期间16天8板 [2] 好上好 - 所属电子元件行业 最新价26,820.17 涨幅+1.36% 2天2板 当前封单额2.225亿元 最高封单额6.227亿元 [3] - 2025-09-26有限售股解禁 数量130.2万股 占总股本0.44% [3] 国泰君安国际 - 港股国泰君安国际昨日大涨近200%后 今日高开并一度涨近90% 随后回落至+24% 开盘1小时成交超100亿港元 [4] - 公司获香港证监会批准升级证券交易牌照 可提供虚拟资产交易服务 直接引爆市场 [5] 虚拟资产行业动态 - 香港证监会批准40家机构通过综合账户提供虚拟资产交易服务 包括天风国际、哈富证券、富途证券、盈透证券等 [6] - 中资券商如华泰国际、招商证券国际正在积极申报虚拟资产交易牌照 [6] - 券商研究认为 稳定币主题投资机会带动市场服务生态链完善 布局早的中资券商和互联网券商受益明显 [6]

印尼终止对中国合成纤维长丝纱线反倾销调查 - 印尼反倾销委员会决定终止对原产于中国合成纤维长丝纱线的反倾销调查，不实施反倾销措施 [1] - 终止原因是印尼国内相关产业供给不足，征收反倾销税不符合国家利益 [1] - 涉案产品税号为5402 33 10 5402 33 90 5402 46 10和5402 46 90 [1] 案件调查时间线 - 2023年9月12日印尼对原产于中国的合成纤维长丝纱线启动反倾销调查 [1] - 2025年3月11日印尼反倾销委员会作出肯定性终裁，建议征收五年反倾销税 [1] - 2025年6月16日印尼正式发布公告终止调查 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告研究的具体公司为东方盛虹，2024年生产经营稳健、财务健康，产业布局扩大、创新成果显著、践行绿色低碳发展；未来将构建推进人工智能发展战略，打造世界一流能源化工企业；在新能源领域产品有优势，各业务板块协同发展，一季度净利润增长，后续将结合市场调整经营策略 [23][27][31] 根据相关目录分别进行总结 调研基本情况 - 调研对象为东方盛虹，所属化纤行业，接待时间为2025年5月20日，接待人员有公司副董事长等 [16] 详细调研机构 - 接待对象为线上参与公司2024年度网上业绩说明会的投资者，类型为其它 [19] 调研机构占比 未提及 主要内容资料 计高雄先生致辞 - 2024年公司生产经营稳健、财务健康，聚焦主业推动产业链发展；产业布局扩大，PETG等产品装置开车成功，光伏级EVA产能增加 [23][24] - 创新实践成果显著，建成全球首条“从二氧化碳到聚酯纤维”产业链等多项成果 [25] - 持续践行绿色低碳发展，与江苏核电合作，推出绿色产品品牌；未来构建推进人工智能发展战略，打造世界一流能源化工企业 [27] 问答环节 - 光伏级EVA产能规模和市占率居行业前列，装置运行和技术指标领先，原料配套一体化优势明显；POE中试装置技术自主化，10万吨/年工业化装置按计划建设，将发挥合作优势巩固龙头地位 [28][29] - 公司身处石油化工产业，构建“1+N”格局，各业务板块已形成垂直整合产业链布局，未来将充分联动发展 [30][31] - 2025年一季度净利润增长38.19%，因原油价格和产品价差扩大、下游需求向好；预计原油价格盘整震荡，将结合市场优化产品结构、灵活定价、合理库存 [31][32] - 再生聚酯纤维产能约60万吨/年全球领先，下游客户覆盖30多个知名品牌 [32] - 2024年境外营收67.53亿元占比约5%，对美进出口几乎为0，美国加征关税无直接影响，但会关注进展 [33] - 原油基本来自中东，采购结合价格和生产计划，适时开展期货套保 [33] - 2024年资本开支投向EVA等项目装置建设，未来资本开支预计下降，将合理规划控制规模 [33] - 2024年研发投入63.5亿元同比增加11.2%，研发人员3797人，拥有多个创新平台，将推进中试基地建设 [33][34] - 创新技术应用和智能化成果显著，如建成“从二氧化碳到聚酯纤维”产业链、PDH智能工厂项目获奖等 [35]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 调研基本情况 - 调研对象为泰和新材，所属行业是化纤行业，接待时间为2025年5月15日，上市公司接待人员有总会计师顾裕梅和董事会秘书董旭海 [17] 详细调研机构 - 接待对象类型为投资者网上提问等 [20] 主要内容资料 - 公司通过夯实主业竞争力、优化资本结构、强化投资者沟通和回报等举措进行市值管理 [24] - 芳纶涂覆隔膜产品已进入国内多家头部电池企业技术认证体系，与星源材质协同推进客户导入工作 [24] - 拆迁补偿款相关内容见相关公告，公司将按会计准则确认资产处置损益 [26] - 会考量不回答互动平台具体股东数，而是让查阅定期报告的建议 [26] - 会积极跟进电池新规《电动汽车用动力蓄电池安全要求》 [27] - 在隔膜涂覆领域与星源材质战略合作，共同出资设立烟台星和电池材料科技有限公司，与多家头部电池企业推进定制化开发 [27] - 芳纶涂覆等产品正在半固态电池中验证 [30] - 高管减持是个人资金需求，与公司前景无关 [30] - 2025年公司总体经营目标是销售各类纤维及深加工产品约10万吨，加速增量业务成果落地，提升高附加值产品盈利占比，加快市场开发验证，推动芳纶涂覆隔膜等项目见效，全年无重大安全环保事故 [31] - 限制性股票回购对象是公司股权激励授予对象持有的限制性股票 [33] - 相关产品在半固态电池验证中，针对全固态电池应用正在研发相关材料 [34] - 调研中对行业价格即时变化的陈述与定期报告公司多项业务综合经营成果反映不同 [34]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 调研基本情况 - 调研对象为同益中，所属行业是化纤行业，接待时间为2025年3月4日，上市公司接待人员有苏敏、潘超、吴锡 [13] 详细调研机构 - 接待对象包括国信证券（证券公司）、招商基金（基金管理公司）、具力启航基金（其它） [14] 主要内容资料 - 公司国产原料使用占比高于进口原材料 [16] - 无纬布和纤维产品都有自用和外销 [16] - 纤维下游领域除防弹领域外，还有海洋工程、手套防护、水泥增强、体育用品等 [16] - 公司在人形机器人灵巧手腱绳方面处于初步研发阶段，下游客户和公司都在摸索 [16] - 公司市场、研发和生产的核心人员都参与腱绳研发工作 [16] - 2025年新并购子公司超美斯会贡献主营业务收入，超高分子量聚乙烯纤维产能开满后产量较去年有增长，公司会控制成本和提升产品质量巩固竞争优势，还会优化产品结构，加大境内外市场开拓力度提升高附加值产品占比 [17]