家族办公室业态 - 欧美家族办公室业态成熟，是超富人群普遍采用的财富管理载体，帮助家族实现"守富"和"传富" [1] - Hermansen家族办公室通过全球化资产配置策略和强大的风险管理体系助力家族跨越周期 [1] Hermansen家族企业历史与架构 - Hermansen家族企业集团已有半个多世纪历史，下属最大公司DSD集团创立于1855年，是挪威最大和历史最悠久的民营企业之一 [2] - 家族于80年代中后期收购DSD，将其从单一业务的地区性渡轮服务公司发展为多元业务的国际型公司，目前拥有超5600名员工 [4] - DSD集团启动战略转型，将业务划分为六大平台：Tide、DSD Shipping、DSD Explore、DSD Travel Tech、DSD Geospatial和DSD Future Platforms [4] - 家族旗下有DSD集团战投部和家族基金Herfo两大投资主体，由家族掌门人Yuhong Jin Hermansen统一领导 [5] - 2019年在中国设立办公室，60%服务于DSD集团，40%服务于家族基金Herfo [6] 家族基金与集团战投的定位 - DSD集团战投部以投资成长期企业为主，配合公司战略发展寻求并购机会，战投部员工身兼2～3家被投企业董事职务 [7] - 家族基金Herfo创立于2005年，核心目标是帮助家族进行专业全球资产配置，发挥"长钱长投"优势 [9] - 北欧家族企业战投与家族基金独立并行，两者在法律框架、人员配置和战略抉择等方面完全独立 [7][15] 全球化资产配置策略 - 家族基金Herfo通过母基金形式配置资产，50%左右配置在全球二级市场，其余配置在一级市场及房地产 [10] - 近几年扩大一级市场投资比例，尤其增加直投，投资预期IRR在15%以上 [10] - 一级市场直投有助于锻炼团队、积累经验，并基于家族资源和优势发掘优质项目 [11][13] - 重点关注科技、传统领域小而美企业、医疗健康及中挪市场有深入合作的企业 [13] 风险管理策略 - 家族企业战投与家族基金独立运作是关键风险控制策略 [15] - 采用全球多元化资产配置策略，以长线思维进行投资 [16] - 注重流动性管理，将50%资金配置在二级市场 [18] - 强调团队作战，避免"群体思维"，团队成员具备企业董事经验 [19] 家办海外分支的优势 - 长期深耕中国与挪威市场，被投企业涉及多个领域与中国有业务往来 [21] - 通过长期积累加深对中国市场认知，能够迅速抓住机会且敢于决策 [22] - 更好帮助家族实现全球化资产配置，适应中国作为重要经济体的地位 [22] 中挪市场合作机遇 - 新能源领域合作频繁，理想和小鹏的全球首家海外旗舰店开设在挪威 [23] - 技术共创和资本共创领域有广泛合作机遇，中国企业可能投资并购欧洲小而美企业 [24] - 2024年10月新增顾问咨询业务，帮助北欧企业进入中国市场和帮助中国企业进入北欧市场 [24]