文章核心观点 - 尽管人工智能交易主导市场情绪，但投资者可能因过度关注该领域而错失其他板块的投资机会 [1] - 强劲的财报季缓解了经济预警信号带来的担忧，市场上涨范围扩大，其他板块有望追赶科技巨头 [1] - 反向操作策略在华尔街扎堆追逐热门领域时可能找到机会，美国银行筛选出16只未被人工智能热潮直接影响的股票作为例证 [1] 维京邮轮 - 公司是高端邮轮运营商，其差异化的、全包式的、以目的地为核心的产品推动卓越财务表现 [2] - 与定价更亲民的竞争对手相比，公司拥有更高利润率和增长率 [2] - 在内河邮轮领域占据超过50%的市场份额，体现了酒店服务业争夺高收入群体的“高端化”趋势 [2] 味好美 - 公司有望从关税政策调整中反弹，其从全球85个国家采购原材料，受大范围关税政策压力 [2] - 可能获得关税豁免或因最高法院裁定相关关税违宪而受益，某行业组织正就此游说 [2] - 在众多包装食品企业中，公司是少数实现有机销售额和销量增长的企业之一，成功跟上消费者口味变化 [2] 达乐公司 - 公司因消费者“降级消费”趋势而表现亮眼，通胀压力使中高收入人群开始频繁光顾折扣店 [3] - 核心客户购物篮金额进一步增加，更倾向于购买低价商品和小包装产品 [3] - 公司通过当日达配送服务在电子商务领域取得不错成绩 [3]

公司发展历程 - 2018年创立首家170平方米社区折扣店，首年销售额突破2500万元，积累5万私域会员，单店模型估值达1亿元 [8] - 2021年底至2024年底进入精细化运营阶段，砍掉低效门店，聚焦单店模型打磨，日均坪效达2-3万元 [8] - 2024年与三只松鼠达成战略合作，45天内新开63家门店，覆盖华东、华北8个省份 [9][10] 商业模式转型 - 初期以软折扣零食为主，后因同质化竞争转向社区高频消费场景，引入冻品、水果、米面粮油等刚需品类 [8] - 从"库存消化者"转型为"社区零售革新者"，通过"品牌直供+区域经销商协同"双轨制提升供应链效率 [11][13] - 软折扣商品占比35%（进口食品、网红爆款），硬折扣商品占比65%（自有品牌和区域定制商品） [13] 运营策略 - 私域运营采用"每日秒杀+拼团预售"模式，某门店开业首日通过社群裂变实现5000单预售，客单价提升40% [14] - 复购率保持在65%以上，强调"经营邻居关系"而非单纯卖商品 [14] - 采用"战区制+mini CEO"管理模式，全国划分19大战区，每个品类设mini CEO负责全链条管控 [14] 门店盈利逻辑 - 坚持"能盈利的店型才是好店型"，根据不同区域调整产品结构（如老社区侧重日化冻品，学校周边侧重零食饮料） [16][17] - 标准化聚焦盈利逻辑而非货架陈列，通过流量、私域和货品周转方案赋能加盟商 [17] 未来愿景 - 目标是通过重构价值链创造多方共赢，打造"具有温度的社区生活方式品牌" [20] - 强调折扣零售本质是"经营生活方式"，而非低价倾销 [20]