上市计划与背景 - 歌尔微电子股份有限公司向港交所递交上市申请 联席保荐人为中金公司、中信建投、招银国际和瑞银集团[1] - 公司为歌尔股份子公司 曾于2021年12月申请科创板分拆上市 2024年5月终止分拆后转战港股IPO[1][3] - 分拆上市有助于公司把握智能终端市场机遇 提升智能传感交互解决方案领域的技术领先地位[3] 业务规模与市场地位 - 公司是全球第五大、中国第一大智能传感交互解决方案提供商 2024年市场份额约4.3%[5] - 传感器累计出货量超50亿颗 位居全球传感器提供商第四位[5] - 声学传感器市场份额达43% 全球排名第一[8][9] - 产品组合覆盖超400种解决方案 应用于约30种智能终端 是中国智能传感交互解决方案组合最丰富的提供商[9] 财务表现 - 2022年至2024年收入从31.21亿元增长至45.36亿元 复合年增长率20.55%[10][11] - 同期净利润分别为3.26亿元、2.89亿元和3.09亿元[10] - 2025年第一季度收入11.20亿元 同比增长54.38% 净利润1.16亿元 同比增长55.13%[11] - 毛利率持续改善 从2022年18.5%提升至2025年第一季度20.6%[12][13] 客户结构与合作关系 - 累计服务126家直销客户 覆盖全球前九大手机厂商[13] - 前五大客户收入占比稳定在74%-81%之间 包括三星集团、小米集团等知名企业[14][15] - 自2010年起与美国跨国科技公司（客户A）长期合作 2024年贡献收入28.25亿元 占比62.3%[15] - 客户留存率表现优异 报告期内收入留存率分别达94%、154%、128%和146%[16] 研发与技术实力 - 研发团队753人 75.4%拥有本科及以上学历 平均行业经验超10年[17] - 2022-2024年研发投入持续增长 累计超9亿元 2024年达3.26亿元[17][18] - 拥有1825项专利 其中发明专利738项 是中国智能传感交互解决方案行业专利最多的公司[19] - 报告期内分别获得49个、67个、98个和22个设计项目 专注MEMS芯片、ASIC芯片及先进封装技术开发[18][19]

歌尔微上市申请 - 歌尔微电子股份有限公司于7月21日第二次向港交所递交上市申请，此前1月20日的申请已失效 [2] 歌尔微与歌尔股份关系 - 歌尔微历史可追溯至2004年，最初为歌尔股份的MEMS研发部门 [3] - 2009年实现首款声学传感器量产并开始研发传感交互模组 [4] - 2014年开始研发MEMS压力传感器并于2016年量产 [5] - 2017年起作为独立实体运营，2021年实现SiP量产 [6] - 2024年收入45.36亿元，占歌尔股份同期收入的4.49% [6] - 歌尔股份持有歌尔微83.40%控制性权益 [7] 歌尔微业务构成 - 主要业务包括传感器、SiP和传感交互模组 [8] - 传感器应用于消费电子、汽车和医疗领域 [9] - 拥有MEMS和ASIC芯片内部设计能力，但晶圆制造外包 [10] - 2024年声学传感器市场份额达43%，全球排名第一 [13] - 2025年3月产能利用率达88.8%，年设计产能24亿件 [14] 财务表现 - 2024年毛利率18.98%，2025年Q1提升至20.58% [17] - 2024年经调整净利率8.04%，2025年Q1升至11.90% [17] - 自研芯片搭载率从2022年9.9%提升至2025年Q3的31.1% [15] 市场地位 - 2024年全球智能传感交互解决方案提供商排名第五，市场份额2.2% [13] - 传感器收入全球第四，市场份额4.3% [13] 募资用途 - 完善解决方案组合并扩大业务范围 [12] - 迭代UniSense平台提升技术能力 [12] - 加强全球产业链合作 [12] - 战略投资或收购聚焦汽车电子、智能家居等领域 [12]