上市计划与背景 - 歌尔微电子股份有限公司向港交所递交上市申请 联席保荐人为中金公司、中信建投、招银国际和瑞银集团[1] - 公司为歌尔股份子公司 曾于2021年12月申请科创板分拆上市 2024年5月终止分拆后转战港股IPO[1][3] - 分拆上市有助于公司把握智能终端市场机遇 提升智能传感交互解决方案领域的技术领先地位[3] 业务规模与市场地位 - 公司是全球第五大、中国第一大智能传感交互解决方案提供商 2024年市场份额约4.3%[5] - 传感器累计出货量超50亿颗 位居全球传感器提供商第四位[5] - 声学传感器市场份额达43% 全球排名第一[8][9] - 产品组合覆盖超400种解决方案 应用于约30种智能终端 是中国智能传感交互解决方案组合最丰富的提供商[9] 财务表现 - 2022年至2024年收入从31.21亿元增长至45.36亿元 复合年增长率20.55%[10][11] - 同期净利润分别为3.26亿元、2.89亿元和3.09亿元[10] - 2025年第一季度收入11.20亿元 同比增长54.38% 净利润1.16亿元 同比增长55.13%[11] - 毛利率持续改善 从2022年18.5%提升至2025年第一季度20.6%[12][13] 客户结构与合作关系 - 累计服务126家直销客户 覆盖全球前九大手机厂商[13] - 前五大客户收入占比稳定在74%-81%之间 包括三星集团、小米集团等知名企业[14][15] - 自2010年起与美国跨国科技公司（客户A）长期合作 2024年贡献收入28.25亿元 占比62.3%[15] - 客户留存率表现优异 报告期内收入留存率分别达94%、154%、128%和146%[16] 研发与技术实力 - 研发团队753人 75.4%拥有本科及以上学历 平均行业经验超10年[17] - 2022-2024年研发投入持续增长 累计超9亿元 2024年达3.26亿元[17][18] - 拥有1825项专利 其中发明专利738项 是中国智能传感交互解决方案行业专利最多的公司[19] - 报告期内分别获得49个、67个、98个和22个设计项目 专注MEMS芯片、ASIC芯片及先进封装技术开发[18][19]

公司上市计划 - 歌尔微电子向港交所递交招股书拟香港主板挂牌上市这是继2025年1月20日递表失效后的第二次申请联席保荐人为中金公司中信建投国际招银国际瑞银集团 [1] - 2024年歌尔股份公告拟分拆歌尔微电子至香港联交所主板上市旨在搭建国际资本运作平台提升国际影响力 [6] - 2025年1月歌尔微电子向港交所递交上市申请后因招股书未在6个月内通过审核而失效7月21日再次递交上市申请联席保荐人保持不变 [6] - 此次递表前公司已完成第一轮香港上市管理层NDR预期交易规模约3亿至5亿美元 [6] 公司业务与产品 - 歌尔微电子是智能传感交互解决方案提供商业务产品包括传感器SiP和传感交互模块应用于手机耳机VR/AR汽车家居等领域 [3] - 公司构建的智能传感交互平台UniSense涵盖材料研发芯片设计封装测试算法软件开发系统设计等产业价值链所有关键环节 [3] - 截至2025年3月31日公司解决方案超400种搭载于约30种智能终端是中国智能传感交互解决方案组合最丰富的提供商累计服务126家直销客户 [3] 财务数据 - 2022年2023年和2024年公司营业收入分别为人民币31.21亿31.01亿和45.36亿相应净利润分别为人民币3.26亿2.89亿和3.09亿 [3] - 2025年第一季度公司营收为11.2亿元较上年同期的7.26亿元增长54%毛利为2.3亿上年同期的毛利为1.61亿元 [3] 公司背景与发展历程 - 歌尔微电子成立于2017年10月是歌尔股份旗下经营微电子相关业务的唯一子公司注册地位于青岛市崂山区注册资本61243.8891万元 [5] - 根据《2025全球独角兽榜》名单显示歌尔微电子目前估值为205亿人民币较2024年有所下滑但仍是山东地区价值最高的独角兽企业 [5] - 公司发展历史可追溯至2004年彼时作为歌尔股份有限公司的业务部门开展MEMS研发2017年成立独立实体承接上述业务 [5] - 2019年完成微电子业务在集团内的整合后开启上市征程 [5] - 2020年11月歌尔股份董事会审议通过分拆歌尔微电子至深交所创业板上市的议案 [5] - 2021年12月歌尔微电子向深交所递交招股书计划募资31.91亿元用于智能传感器研发MEMS传感器芯片及模组扩产等项目 [5] - 2022年3月因受新冠疫情影响公司主动撤回申请同年6月再次递交申请并获受理但在通过创业板上市委审核后未提交注册 [5] - 2024年5月歌尔股份公告决定终止分拆歌尔微电子至创业板上市并撤回申请文件 [5]