经营业绩 - 公司2024年实现营收13.94亿元，但归母净利润亏损5862.68万元，连续两年处于亏损状态 [1] - 境外收入达3.38亿元，同比大幅增长150.55%，成为业绩增长主要动力 [1] 境外业务 - 境外业务收入3.38亿元，毛利率高达22.55%，显著高于境内业务 [3] - 前五大客户包括东南亚电商平台"Shopee"、轮胎企业赛轮集团等终端客户 [3] - 智能物流系统领域为"Shopee"、"Flipkart"等国际电商企业提供服务，多个较大规模项目在2024年成功落地并转化为收入 [3] - 智能制造系统领域紧跟国内大型工业企业出海建设需求，为龙头企业交付境外智能制造系统项目 [3] - 境外业务高增长源于2023年与"Shopee"、赛轮集团等客户新签的大额订单在2024年集中验收 [3] 合同负债与订单 - 2024年末合同负债达7.05亿元，同比增长43.78%，其中账龄超过1年的合同负债为1.40亿元 [4] - 前十大合同负债客户包括昊华轮胎、赛轮集团、Shopee等，涉及智能仓储、智能分拣系统等业务 [4] - 截至2025年3月末，公司在手订单金额达31.91亿元，同比增长30.51% [4] 募投项目进展 - "总部及研发中心建设项目"延期至2025年5月，原计划2024年9月完成 [4] - "营销网络及数字化建设项目"延期至2026年12月，目前投入进度为31.29% [4] - 公司表示募投项目延期是基于实施实际情况作出的审慎决策，未改变投资内容、总额及实施方式 [4]

行业概述 - 智能物流系统（ILS）集成物联网、大数据、人工智能、自动化技术等先进手段，实现物流全流程智能化管理与优化 [3] - 核心目标是通过技术赋能提升效率、降低成本、增强服务可靠性，推动物流行业向自动化、数字化、可持续方向转型 [3] 市场规模 - 2024年中国智能物流系统行业市场规模约为12785亿元，同比增长17.65% [2] - 2024年中国社会物流总额为360.6万亿元，同比增长2.33%，其中工业品物流占比超七成 [11] - 社会物流总费用19.0万亿元，同比增长4.40%，单位GDP物流成本仍在上升 [11] 行业特征 - 技术融合加速：物联网、大数据、人工智能等技术深度渗透，如京东物流动态路径优化技术降低运输成本，顺丰运用区块链实现冷链溯源 [2] - 应用场景拓展：从电商仓储向制造业、医药、跨境等领域延伸，如今日国际为特变电工打造的5G智能工厂提升仓储效率30% [2] - 市场格局分化：头部企业凭借技术壁垒与生态布局占据主导地位，中小企业聚焦细分领域寻求差异化突破 [2] 技术应用 - 智能仓储系统：RFID、自动化设备、WMS应用于电商仓储、冷链物流、制造业库存管理 [5] - 智能运输系统：GPS、GIS、大数据分析应用于城际货运、城市配送、冷链运输 [5] - 智能配送系统：物联网、AI算法、5G通信应用于快递末端配送、社区团购 [5] - 智能供应链系统：大数据、区块链、AI预测模型应用于零售、制造业、跨境电商 [5] - 智能质检系统：机器视觉、深度学习应用于食品、医药、电子产品质检 [5] 发展历程 - 机械化阶段（20世纪70年代至20世纪末）：以机械设备为主，计算机应用有限，全自动控制系统稀缺 [6] - 自动化阶段（21世纪初至21世纪10年代中期）：信息技术与物流装备结合，推动系统集成化，自动化立体库、AGV等技术普及 [6] - 智能化阶段（21世纪10年代中期至今）：人工智能、大数据、物联网等技术推动物流系统向智能化升级，无人配送车、无人机商业化提速 [7] 产业链 - 上游：硬件设备（钢材、铝材、传感器、伺服电机等）和软件技术（物联网、大数据、云计算、人工智能等） [9] - 中游：智能物流系统集成商 [9] - 下游：交通运输、仓储、邮政、电子商务、工业等领域 [9] 降本增效路径 - AI算法优化运输网络：京东物流动态路径规划技术降低干线运输空驶率15% [12] - 自动化设备替代人力：顺丰"亚洲一号"智能仓分拣效率提升300%，人力成本下降40% [12] - 数字孪生技术提升库存周转率：企业库存周转率提升25% [12] 相关企业 - 上市企业：今天国际（300532）、东杰智能（300486）、德马科技（688360）、昆船智能（301311）、科捷智能（688455）、兰剑智能（688557）、顺丰控股（002352）、中科微至（688211）、北自科技（603082）、京东物流（02618） [2] - 其他企业：宝山钢铁、中国铝业、金发科技、汇川技术、中控技术、奥普特科技、歌尔股份、拓斯达、华为、商汤科技、中通快递、中国邮政、宁德时代、海尔智家 [2]

行业概述 - 智能物流系统（ILS）集成物联网、大数据、人工智能等技术，实现物流全流程智能化管理与优化，提升效率、降低成本并推动行业自动化、数字化转型 [2] 市场规模 - 2024年中国智能物流系统市场规模达12785亿元，同比增长17.65% [1][12] - 社会物流总额360.6万亿元（+2.33%），工业品物流占比超70%，民生物流增速快于整体 [9] - 社会物流总费用19.0万亿元（+4.40%），成本上升主因人力/土地成本、绿色化投入及国际物流波动 [9] 行业特征 - **技术融合加速**：京东物流动态路径优化降低干线空驶率15%，顺丰区块链冷链溯源 [1][10] - **应用场景拓展**：从电商延伸至制造业（如今天国际5G智能工厂提升仓储效率30%）、医药、跨境等领域 [1][12] - **市场格局分化**：头部企业（京东物流、菜鸟网络）主导，中小企业聚焦细分领域 [1][14] 技术应用 - **智能仓储**：顺丰"亚洲一号"分拣效率提升300%，人力成本降40% [10] - **运输优化**：京东物流AI算法降低运输成本 [1] - **数字孪生**：提升库存周转率25% [10] 重点企业 - **京东物流**："亚洲一号"智能园区覆盖全国，全流程智能化管控 [16] - **菜鸟网络**：依托阿里生态，整合物流数据中台与IoT设备，强化跨境物流 [14][16] - **顺丰控股**：区块链+温湿度传感器构建冷链物流体系 [14] - **北自科技**：2025Q1营收4.41亿元（+1.25%），净利润0.42亿元（+2.38%） [16] - **昆船智能**：2024年智能物流营收8.64亿元（-18.52%），毛利率6.75%（-15.76pct） [18] 发展趋势 - **技术创新**：物联网、AI、区块链深度融合，数字孪生优化物流仿真 [20] - **场景拓展**：电商、制造业、医药/冷链专业化、跨境电商全球化需求 [21][22] - **政策支持**：政府推动行业标准、智慧城市协同及产业链合作 [23] 产业链 - **上游**：硬件（钢材、传感器等）+软件（IoT、AI、机器视觉） [7] - **中游**：系统集成商 [7] - **下游**：交通、仓储、电商、工业等领域 [7]