多策略投资框架优势 - 多策略通过分散化利用不同策略在不同市场环境中的适应性差异，提升整体投资组合收益的稳健性，相比单一策略更具优势 [1] - 多策略组合相对中证全指的年化超额收益为13.8%，信息比率为1.5，表现稳健 [1][4] - 单策略之间相关性不高，预期改善组合与均衡弹性、高质量经营、科技TMT和新能源组合相关性分别为0.29、0.13、0.37和0.53，有利于收益互补 [4] 多策略组合构建 - 多策略框架包含三大类全市场选股策略（预期风险、分析师预期改善和高质量经营视角）和两大类产业选股策略（科技TMT和新能源产业链） [3] - 战胜宽基指数多策略框架在指数权重分配上，80%配置在指数成分内，20%配置在其他公司，并超配多策略股票组合权重 [5] 多策略组合表现 - 2014年以来多策略沪深300、中证500和中证1000指数增强组合年化超额收益分别为6.5%、7.3%和8.6% [1][5] - 多策略组合超额收益最大回撤较低，沪深300、中证500和中证1000指数增强组合分别为7.1%、7.4%和3.8% [1][5] - 行业平均偏离度控制在2%以内，个股偏离度控制在3%以内，相对基准偏离度低 [1][5] - 大多数年份实现正超额收益，仅2021年多策略中证500指数增强跑输基准 [5]