债券发行概况 - 公司于9月3日成功发行总额4亿美元高级无抵押债券 遵循RegS规则并面向境外投资者 [1] - 债券期限为4NC2.5结构 息票率设定为6.8% [3] - 发行主体为复星国际直接发行 标普授予BB-主体评级且展望稳定 [3] 资金用途安排 - 募集资金主要用于现有部分离岸债务再融资 包括支付与购买要约相关款项 [3] - 部分资金将用于公司营运资金和一般公司用途 满足持续发展需求 [3] 市场表现特征 - 债券发行获得国际市场积极响应 展现公司境外融资能力 [1][3] - 6.8%息票率对投资者具有吸引力 体现债券市场信誉实力 [3]

盈利预测调整 - 轻微调整2025至2027财年基本每股盈利预测 上调2025财年0.3% 下调2026及2027财年分别1.3%和5.7% [1] - 调整基于利率假设 业务分部业绩及杠杆率预测修订 [1] 派息预测 - 基于41%稳定基本盈利派息比率 预测2025至2027财年每股派息分别增长3% 4%及4% [1] 业务评估与评级 - 港口交易仍具可行性 尽管可能耗时较长 [1] - 目标价由65港元下调至61港元 维持增持评级 [1] - 估值合理且具备资产变现潜力 [1]

业绩表现 - 营业额2.03亿港元 同比增长41.71% [1] - 公司拥有人应占亏损601.3万港元 去年同期溢利1761.3万港元 [1] - 每股亏损0.76港仙 [1] 亏损原因 - 联营公司投资亏损导致应占溢利减少 [1] - 2025年通过发行股份消除财务负债未录得收益 [1] - 中草药业务分类溢利减少 [1]

交易概述 - 复星国际全资附属公司SIHL与菜鸟智慧物流签订和解契据 确认菜鸟股份注销价格协商的和解 [1] - 注销价格定为每股0.62美元 SIHL所持全部股份总对价为3.5亿美元 [1] - 和解后各方解除及豁免所有与注销价相关的权利主张 不得另行提起法律程序 [1] 财务影响 - 和解不会导致集团2025年度产生任何收益或亏损 [1] 交易主体 - 交易双方为复星国际全资附属公司SIHL与菜鸟智慧物流网络有限公司 [1] - 交易涉及阿里巴巴集团就菜鸟股份注销价格的协商 [1]

和解信息 - 2025年8月29日复星国际全资附属公司与菜鸟签订和解契据[3] - 菜鸟股份注销价每股0.62美元，总对价3.4979244878亿美元[4] - 达成和解后各方解除相关权利主张，不得另行诉讼[4] 财务影响 - 和解不导致集团2025年度收益或亏损[4] - 菜鸟营业收入同比下降12%[6] 和解益处 - 避免诉讼及业务干扰，免巨额费用[5][6] - 维护集团声誉，利于业务拓展[6]

财务表现 - 公司收益13.46亿港元 同比下降37.8% [1] - 公司拥有人应占亏损1.20亿港元 同比收窄71.9% [1] - 每股基本亏损4.0港仙 [1]

财务表现 - 上半年营业收入3688亿元同比下降1.6% [1] - 归母净利润312亿元同比下降2.8% [1] 股东回报 - 董事会建议派发中期股息每股0.2元人民币 [1] - 分红总额达58.18亿元人民币 [1]

财务表现 - 2025年上半年收入3.19亿港元 较2024年同期3.84亿港元下降16.9% [1] - 公司股权持有人期内亏损824.1万港元 上年同期盈利3.4万港元 [1] - 整体营运表现较2024年同期略微恶化 [1] 业务调整 - 终止部分不良业务及现有安保业务减少 [1] - 医疗保健业务分部于2025年4月进入自愿清盘程序并停止运营 [1] 经营环境 - 若干国家地缘政治不稳定影响业务开展 [1]

财务业绩表现 - 2025年上半年集团营业额为50.278亿美元 同比增长0.7% [1] - 母公司拥有人应占溢利为3.912亿美元 同比增长40.8% [1] - 每股基本盈利9.19美仙 拟宣布派发中期分派每股普通股13.00港仙 [1] 运营表现 - 来自营运业务的溢利贡献增长8%至4.232亿美元 [1] - 经常性溢利上升11%至3.754亿美元 创历史新高 [1] - 连续四年全年溢利创新高后继续保持强劲增长势头 [1] 业务驱动因素 - MPTC在菲律宾的道路收费及车流量上升带动MPIC收入增长 [1] - Maynilad收费用水平均收费增加促进收入增长 [1] - Indofood因面食销量及棕榈原油价格上升推动收入增长 [1] - PLP收入因燃料成本下降导致电力平均售价下降而部分抵消 [1]

公司业绩表现 - 收入约2.58亿港元 同比减少19.4% [1] - 净亏损约2.1亿港元 同比增长26.5% [1] - 每股亏损0.132港元 [1] 收入变动原因 - 2024年6月出售未能获利的多媒体业务导致收入减少 [1] - 全球高价值收藏品市场持续疲弱影响收入表现 [1] 亏损扩大原因 - 计入分类为持作出售资产的物业减值亏损约9940万港元 [1]