若霍尔木兹海峡复航，利好哪些行业？ 2026 年 06 月 12 日 【策略观点】 策略专题 相关研究 《站在"光锂"，应对高油价，展望 Q2— —26Q1 基金持仓及文本透视》 2026.04.28 《能源转型，如何一键布局？——南方中 证新能源 ETF（516160）投资价值分析》 2026.04.20 《主题策略专题：低空经济——政策驱动 下产业链正在从 0 到 1 落地》 2026.04.08 挖掘价值 投资成长 东方财富证券研究所 证券分析师：杨泽宇 证书编号：S1160525100001 | 1. 美伊冲突有望走向缓和 | 3 | | --- | --- | | 2. 若美伊停火，利好哪些方向？ | 3 | | 2.1. 油运：从去库到主动补库 | 4 | | 2.2. 航空：成本压制项迎来困境反转 | 5 | | 2.3. 炼化与化工链：成本下行后需求有望回暖 | 6 | | 2.4. 通胀企稳与战后重建下的有色、建筑建材和工程机械等顺周期 | 7 | | 3. 风险提示 | 7 | 《赛道投资专题——主题择时方法论及主 线跟踪》 2026.03.04 《金银大幅波动后怎么看？——2 月资产 配 ...