收购方案 - 富煌钢构拟通过发行股份及支付现金方式收购中科视界100%股份，交易定价11.4亿元，并向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过4亿元 [3] - 本次交易构成关联交易，因富煌建设是富煌钢构控股股东，但未构成重大资产重组及重组上市 [3] - 收购溢价率约191%，按2024年净利润测算市盈率高达73倍 [3] 标的公司概况 - 中科视界主要从事高速图像采集、分析与处理仪器及系统的研发、生产和销售，产品包括高速摄像仪及视觉测量与分析系统 [3] - 2023年末总资产3.54亿元，净资产2.28亿元；2024年末总资产5.27亿元，净资产3.91亿元 [4] - 2023年营收1.91亿元，净利润1554万元；2024年营收2.22亿元，净利润1545万元 [4][5] 历史交易情况 - 中科视界前身君达高科2017年被富煌钢构以5350万元收购53.5%股权，2019年以6955万元置出给控股股东富煌建设 [9] - 置出时整体估值1.3亿元，仅为当前估值11.4亿元的十分之一出头 [3][9] - 2018年净利润852.9万元，2024年净利润1544.93万元，增长不到一倍；扣非后净利润增长约2倍 [9][10] 战略意图 - 公司称本次交易系向新质生产力转型的重要战略规划，旨在开辟高速视觉领域第二增长曲线 [4] - 高速视觉行业下游应用广泛，预计未来将随人工智能技术发展保持稳定增长 [4] 业绩承诺 - 交易对方承诺中科视界2025-2027年扣非归母净利润分别不低于3336.45万元、5076.45万元和7316.38万元，累计不低于15729.28万元 [5] 市场反应 - 公告次日富煌钢构股价下跌5.14%，市值约33亿元 [10][11]

公司业绩 - 2024年实现营业收入393,716.29万元，归属于上市公司股东的净利润为5,137.44万元 [6] 股价与市值 - 上市公司市值、股价受市场行情、情绪等多方面因素影响，存在不确定性，公司将强化规范运作，提升经营质量，提升长期投资价值 [2] - 目前公司并购相关工作推进中，增发尚需公司董事会、股东大会审议批准，经深交所审核、证监会注册后方可实施 [5][6] 协议与投资 - 公司与银行签的是框架性协议，具体业务需另行签合同，实施存在不确定性，公司将根据进展履行决策程序 [3] - 对于重大对外投资，公司需及时履行信息披露义务，未来如有相关事宜将通过巨潮资讯网披露 [3] 重组情况 - 停牌前预测标的资产评估值可能超上市公司净资产50%，达到重大资产重组标准；停牌后经论证，预计不会超50%，不触及重大资产重组标准，但仍需监管机构审批 [3] - 目前正配合中介机构开展尽职调查、审计、评估等工作，完成后将召开董事会审议正式方案并提交股东大会审议 [4] - 发行股份及支付现金购买合肥中科君达视界技术股份有限公司100%股权并募集配套资金工作仍在进行，股东大会会议通知将在会议召开日15日前发布 [7] 战略意图 - 本次交易是向新质生产力转型的重要战略规划，完成后中科视界注入上市公司，开辟高速视觉领域第二增长曲线 [4] - 2025年是战略机遇期与业务转型关键期，公司将践行新发展理念，加强内部管理，整合资源，向新质生产力转型升级 [7][8] 标的公司情况 - 中科视界专注高速视觉感知和测量技术，有自主知识产权的核心技术，是国内少数能自主生产商品化高速摄像仪的企业 [6] - 在全球高速视觉市场处于第二梯队，技术水平和产品性能接近第一梯队，达到国际领先水平，多种新品技术参数与国际一线产品靠齐 [6][7] 行业情况 - 近年来钢结构行业发展迅速，2024年后受全球经济放缓和国内行业竞争压力增加等因素影响，增速有所放缓 [8] - 行业未来发展前景详见公司定期报告 [8] 应收账款 - 公司加大应收账款催收力度，制定催收和管理制度，将回款指标纳入绩效考核指标，具体财务数据详见定期报告 [8]