公司核心交易事件 - 世纪铝业公司总裁兼首席执行官Jesse Gary于2026年1月23日出售了150，000股间接持有的公司股票，交易价值约720万美元 [1] - 此次出售的加权平均价格为每股48.19美元，接近当日收盘价48.71美元 [7] - 交易后，Jesse Gary直接持股277,227股（价值约1，350万美元），间接持股292,580股 [2] 交易背景与高管持股分析 - 此次出售的150，000股规模高于Jesse Gary近期交易中位数114,621股，占其当时总持股的20.84%，高于此前15.38%的出售比例中位数 [7] - 文件提及在本次间接出售前约两周，有314,611股直接持股被处置，但这并非出售，而是出于遗产规划目的将股份转入其信托 [6] - 公司股价在过去一年（截至2026年1月23日）上涨了149.34% [4]，自交易日起算的同比涨幅达186.35% [7]，表明出售发生在历史高位价格水平 [7] 公司经营与财务概况 - 世纪铝业是一家领先的金属生产商，主要生产标准级和高附加值的原铝产品，业务遍布美国、冰岛，在荷兰拥有碳阳极设施，在牙买加拥有铝土矿开采和氧化铝精炼业务 [5] - 公司过去十二个月的营收为25.3亿美元，净利润为8，080万美元，员工总数2，971人 [4] 行业动态与公司战略 - 2026年1月26日，公司宣布与阿联酋环球铝业达成里程碑式合作，将在美国建设47年来的首个铝冶炼厂 [8] - 美国约85%的铝依赖进口，该工厂预计将为市场创造1，000个就业岗位 [8] - 世纪铝业持有该冶炼厂建设项目40%的股份，将从中极大受益 [9] - 美国最新政府大力推动国内铝生产，因关税导致铝成本上升 [9] - 铝是全球需求最旺盛的金属之一，广泛应用于众多消费品和工业产品 [9] 公司股价表现 - 公司股价在2025年大幅上涨约150% [9] - 此次高管出售股票之际，公司股价刚刚经历了三位数的飙升 [1]

公司业绩与财务表现 - 最新季度营收约为34亿美元，展现出强劲的环比增长，主要受铝和氧化铝价格上涨以及出货量增加推动 [2] - 调整后每股收益约为1.25美元，轻松超过市场预期，年度业绩显示公司在经历上一个波动周期后恢复了坚实的盈利能力 [2] - 营运现金流大幅改善，使公司在接近2026年时拥有更强劲的资产负债表和充足的流动性 [2] 运营执行与生产状况 - 铝产量因冶炼厂以更高的利用率运营而增加，氧化铝生产则受益于更少的中断和改善的成本管理 [5] - 管理层强调多个工厂创纪录的产出，凸显了当定价与运营同步时业务的杠杆效应 [5] - 运营改善有助于缓解持续的能源成本和通胀压力，这些是过去两年投资者的主要担忧 [5] 股价表现与市场反应 - 过去一年，公司股价表现出强劲上涨，显著跑赢更广泛的材料指数，因投资者预期其更高的盈利潜力和增长的自由现金流 [6] - 尽管近期财报标题数据积极，但市场反应相对平淡，股价在财报发布后仅小幅波动，表明在财报发布前的上涨后，大部分利好消息已被市场消化 [6] - 出现了一些获利了结，因投资者的焦点从最近一个季度转向了对未来几个季度利润率和出货量的预期 [6] 未来展望与公司指引 - 管理层重申了对2026年铝和氧化铝产量稳定的预期，预计出货量大致与当前运行速率一致 [7] - 公司预计资本支出将保持高位，以投资于维持运营、追求脱碳倡议以及进行选择性增长项目 [7] - 管理层认识到，包括主要冶炼厂重启在内的特定资产，在周期后期产生增值效应之前，会影响近期盈利 [7] 投资逻辑与估值 - 对公司的投资论点现在取决于其执行力和大宗商品市场环境，而不仅仅是复苏 [8] - 如果铝价保持稳定且成本压力减弱，公司的运营杠杆可能引发新一轮盈利增长阶段 [8] - 目前对公司股票的估值为64美元，较当前市场价格高出约8% [8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 铝价处于高位且波动较大，氧化铝价格偏弱运行，铸造铝合金价格跟随电解铝变动[1] 各部分总结 期货市场 - 沪铝主力合约收盘价25590，较前一交易日跌50，夜盘收盘价24935；LME铝3M收盘价3234，较前一交易日跌30 [1] - 沪铝主力合约成交量1013509，持仓量342527；LME铝3M成交量108523，LME注销仓单占比11.72% [1] - 沪氧化铝主力合约收盘价2816，夜盘收盘价2783；成交量833895，持仓量468246 [1] - 铝合金主力合约收盘价23850，夜盘收盘价23165；成交量24936，持仓量7725 [1] 现货市场 - 上海保税区Premium为155，欧盟虎特丹铝锭Premium(MB)为345.0 [1] - 预培阳极市场价6087，佛山铝棒加工费 -20，山东1A60铝杆加工费200 [1] - 铝锭精废价差1371，电解铝企业盈亏8745.89，铝现货进口盈亏 -2207.28 [1] - 铝板卷出口盈亏3822.36，国内铝锭社会库存80.00万吨，上期所铝锭仓单14.27万吨 [1] - LME铝锭库存0.00万吨，国内氧化铝平均价2648，氧化铝连云港到岸价(美元/吨)330 [1] - 澳洲氧化铝FOB(美元/吨)308，山西氧化铝企业盈亏 -167 [1] 原料市场 - 澳洲进口三水铝土矿价格(美元/吨)60，印尼进口铝土矿价格(美元/吨)未变 [1] - 几内亚进口铝土矿价格(美元/吨)62，阳泉铝土矿价格(含税现货矿山价)500 [1] 铝合金市场 - ADC12理论利润426，保太ADC12铝合金价格24000，保太ADC12 - A00为 -860 [1] 其他市场 - 三地库存合计烧碱陕西离子膜液碱(32%折百)40942，价格2325 [1] 趋势强度 - 铝趋势强度为1，氧化铝趋势强度为0，铝合金趋势强度为1 [3]

交易概述 - 中国铝业与力拓集团将联合收购巴西铝业公司69%的股份 [1] - 此次收购交易金额约为9.035亿美元 [1] 交易主体 - 收购方为中国铝业与力拓集团组成的联合体 [1] - 收购标的为巴西铝业公司 [1] 交易细节 - 收购的股权比例为69% [1] - 收购对价约为9.035亿美元 [1]

交易主体与状态 - 中国铝业与力拓集团即将宣布收购巴西铝业公司控制权 [1] 目标公司信息 - 被收购方为巴西铝生产商巴西铝业公司 [1]

市场宏观背景 - 标普500指数首次触及7000点历史里程碑 主要受美联储决定维持利率不变推动 [1] - 美联储认为经济活动正以“稳健步伐”扩张 且劳动力市场开始趋于稳定 这支撑了投资者信心 [1] - 市场处于历史高位且利率稳定 可能强化投资者对财务韧性和资本保值的偏好 而非激进扩张 [2] 低杠杆股票投资逻辑 - 杠杆指公司通过债务融资借款以支持运营和扩张 由于债务融资成本低廉且易于获得 公司常采用此方式 [4] - 过度依赖债务融资的公司存在风险 安全的投资核心在于选择债务负担较轻的公司 [5] - 低杠杆股票通常风险较低 有助于投资者在市场波动时避免重大损失 [6] - 债务权益比率是衡量公司债务水平的常用财务比率 比率越低反映公司偿债能力越强 [7] - 在经济下行期间 高债务权益比率可能使强劲的盈利迅速恶化 [8] 股票筛选策略与参数 - 筛选策略不仅基于低债务权益比率 还纳入多项其他参数以甄选具备提供稳定回报潜力的股票 [11] - 债务权益比率低于行业平均水平 [12] - 当前股价大于或等于10美元 [12] - 20日平均成交量大于或等于5万股 以确保股票流动性 [12] - 每股收益变化百分比高于行业平均水平 盈利增长推动股价上涨 [12] - VGM得分为A或B 且结合Zacks排名第一或第二的股票具有最佳上涨潜力 [13] - 未来一年预期每股收益增长率大于5% [13] - Zacks排名为第一或第二 此类股票拥有经证实的历史成功记录 [13] 推荐公司详情 - **ThyssenKrupp**：钢铁生产公司 被非营利环保组织CDP在其权威气候排名中评为首位 入选年度气候A列表 [15] - 2026财年销售共识预期较上年实际增长2.1% 2026财年盈利共识预期较上年实际增长24.1% 目前为Zacks排名第一 [16] - **Alcoa Corp.**：全球领先的可持续铝生产商之一 2025年第四季度收入同比下滑1.1% 但调整后每股收益同比飙升21.2% [17] - 2026年收入共识预期较上年实际增长8.5% 2026年盈利共识预期较上年实际增长34% 目前为Zacks排名第一 [18] - **Coeur Mining**：贵金属矿业公司 2025年在其墨西哥帕尔马雷霍金银矿区的勘探计划是自2012年以来最大规模 涉及约6.8万米金刚石钻探 [19] - 2026年收入共识预期较上年预期增长30.2% 2026年盈利共识预期较上年预期增长116.9% 目前为Zacks排名第一 [20] - **FirstSun Capital Bancorp**：Sunflower Bank的金融控股公司 2025财年第四季度调整后每股收益同比增长10.5% 平均总资产回报率为1.17% 高于前一季度的1.09% [21] - 2026年收入共识预期较上年实际增长61.6% 2026年盈利共识预期较上年实际增长3.7% 目前为Zacks排名第一 [22] - **TechnipFMC**：主要在百慕大和国际上承保专业保险和再保险风险 2026年1月获得英国石油公司为其美国海湾Tiber新区块开发的大型一体化EPCI合同 [23] - 2026年收入共识预期较上年预期水平增长9.6% 长期盈利增长率为18.8% 目前为Zacks排名第二 [24]

PARIS, Jan. 28, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Constellium SE (NYSE: CSTM) will host a conference call and webcast on Wednesday, February 18, 2026, at 10:00 AM (Eastern Time) to announce its fourth quarter and full year 2025 results. The press release will be sent before market opening. The conference call will be hosted by Ingrid Joerg, Chief Executive Officer, and Jack Guo, Executive Vice President and Chief Financial Officer. Details of the conference call, webcast and accompanying presentation will be availab ...

America's aluminum industry is showing signs of a resurgence after decades of decline, driven by national security concerns, supply-chain vulnerabilities and growing competition from China. Aluminum is no longer viewed as just an industrial input; it is increasingly seen as a strategic material tied to defense readiness, manufacturing resilience and long-term economic security.AMERICAN COMPANY RESTARTS DOMESTIC GRAPHITE PRODUCTION AFTER DECADES OF CHINA IMPORTS Century Aluminum CEO Jesse Gary joined FOX Bus ...

High-rolling investors have positioned themselves bearish on Alcoa (NYSE:AA), and it's important for retail traders to take note.\This activity came to our attention today through Benzinga's tracking of publicly available options data. The identities of these investors are uncertain, but such a significant move in AA often signals that someone has privileged information.Today, Benzinga's options scanner spotted 19 options trades for Alcoa. This is not a typical pattern.The sentiment among these major trader ...

项目概述 - 世纪铝业公司与阿联酋环球铝业公司宣布达成联合开发协议 将在美国俄克拉荷马州伊诺拉建设一座原铝生产设施[1] - 该工厂将是自1980年以来在美国新建的第一座原铝生产工厂[1] - 该工厂预计将成为美国有史以来最大的原铝生产工厂[1] 项目规模与产能 - 工厂预计年产铝75万吨 这将使美国当前的原铝产能增加一倍以上[1] - 项目预计在建设阶段创造约4000个建筑工作岗位 投产后将提供1000个永久性直接工作岗位[2] 项目股权结构与时间线 - 根据协议 阿联酋环球铝业公司将持有合资企业60%的股份 世纪铝业公司将持有剩余40%的股份[2] - 项目建设目标是在2026年底前开始 生产预计在本年代末（即2029年底前）启动[2] 技术与运营优势 - 伊诺拉冶炼厂将受益于阿联酋环球铝业在铝冶炼设计和技术方面的专业知识 以及世纪铝业长期积累的经验和运营专长[3] - 项目将采用阿联酋环球铝业最新的尖端EX技术 并利用世纪铝业的国内供应链[3] 战略意义与行业影响 - 目前美国约85%的铝需求依赖进口 该项目旨在通过扩大这种关键矿物的国内供应来降低对外依存度[4] - 项目将有助于推动汽车、航空航天、建筑、包装和国防等行业的发展[4] - 工厂选址于塔尔萨港伊诺拉工业园 毗邻麦克莱伦-克尔阿肯色河航道 可通往密西西比河水系 拥有高效的大宗货物运输条件[5] - 该工厂有望促进俄克拉荷马州区域铝制造中心的发展 创造额外的就业和机会[5] 市场表现与同业比较 - 过去一年 世纪铝业公司股价上涨了162.7% 而同期行业增长率为47.2%[5] - 在基础材料领域 表现更佳的股票包括Coeur Mining Inc (CDE) Albemarle Corporation (ALB) 和 Avino Silver & Gold Mines Ltd (ASM)[8] - 过去一年 CDE股价上涨305.9% ALB股价上涨120.9% ASM股价上涨712.2%[9][10]