合作协议概述 - 公司(Jayud Global Logistics Limited)与DBG Technology Co., Ltd.的全资子公司广宏电子签署了一项为期三年的合作协议[1] - 协议专注于提供全面的物流与运输服务，包括从中国到香港的陆运和空运，以及清关相关流程[1] 合作方背景与协同效应 - 合作方DBG Technology是一家知名的电子制造服务提供商，2024年营收为68.8亿元人民币(约9.82亿美元)[2] - DBG Technology服务于华为、小米、荣耀等顶级品牌，以及通过一级供应商服务于宝马、大众等主要汽车制造商[2] - 此次合作旨在利用公司在跨境物流方面的网络与专业知识，支持DBG Technology在全球的扩张[2] - 公司董事长兼首席执行官表示，结合公司的先进物流服务与广宏电子的先进制造，旨在创造强大协同效应，提升消费电子和汽车供应链的效率和韧性[3] 合作预期影响与公司业务 - 协议预计将提升广宏电子在扩展香港、印度和越南业务时的供应链效率和可靠性，公司将在这些地区提供重要的物流支持[2] - 提供的服务预计将使货物运输更顺畅、更快捷[2] - 公司是一家总部位于深圳的端到端供应链解决方案提供商，专注于跨境物流，受益于独特的地理优势，为海运、空运和陆运提供高度支持[4] - 公司是阿里巴巴国际站的认证供应商，已在全球建立运营网络，在中国大陆12个省份和六大洲16个国家设有物流设施[4] - 公司提供全面的跨境供应链解决方案，包括货运代理、供应链管理和其他增值服务，并凭借其强大的服务能力和专有IT系统的研发能力，提供定制化物流解决方案[4]

近期股价表现与行业对比 - 捷普公司股价在过去三个月内上涨26%，远超电子制造服务行业4.4%的增幅，同时也跑赢了Zacks计算机与科技板块及标普500指数的同期表现 [1] - 在主要竞争对手中，捷普表现优于伟创力（上涨7.4%）和天弘公司（下跌3.7%）[2] 人工智能数据中心市场的结构性机遇 - AI正驱动行业结构性转变，企业正竞相整合AI能力以优化工作流程、提升生产力和竞争力，这推动超大规模云服务商（如亚马逊、微软、谷歌）快速扩张AI数据中心基础设施 [3] - 根据Grand View Research报告，AI数据中心市场在2025年估值为1472.8亿美元，预计从2026年至2033年将以23.9%的复合年增长率增长，达到8106.1亿美元 [3] - 公司正大力扩展其AI原生产品组合，以把握这一新兴市场趋势 [3] 在AI数据中心领域的竞争优势与举措 - 通过战略收购增强了在液冷和热管理方面的能力，在芯片级、机架级和网络级冷却方面拥有强大能力，以支持数据中心日益增长的AI功率密度 [4] - 其结合计算、网络、配电和先进冷却的完全集成系统，减少了超大规模客户的部署时间并降低了总体拥有成本 [4] - 因此，公司在超大规模客户中获得强劲增长，其第二大超大规模客户收入现已接近10亿美元 [5] - 公司正稳步投资增加其在美国的制造产能，这可能会加强其在AI硬件供应链中的地位，并提升其相对于伟创力、天弘等竞争对手的竞争优势 [5] 多元化的终端市场布局 - 多元化的产品组合降低了其对商业周期和宏观不利因素的脆弱性 [6] - 在医疗保健市场表现强劲，对药物输送平台（包括GLP-1、连续血糖监测仪、诊断及微创设备）的需求保持强劲，该业务组合预计将成为公司多年的增长引擎 [6][9] - 自动化、机器人和仓库解决方案产品组合也需求稳固 [9] 稳健的供应链与现金流 - 公司建立了强大的供应链网络，在全球超过25个国家有业务布局，其全球互联的工厂网络使其能根据市场动态扩大生产 [10] - 在地缘政治动荡和贸易关税不确定性的背景下，其多区域布局提升了客户对其可靠性的认可，公司正专注于制造本地化以满足区域需求 [10] - 2026财年第一季度，公司自由现金流为2.72亿美元，高于去年同期的2.26亿美元，突显了高效的财务管理和资产优化利用 [11] - 公司致力于在2026财年实现超过13亿美元的自由现金流 [11] 盈利预测与估值 - 过去60天内，捷普2025年的盈利预测已上调4.8%至每股11.58美元，2026年的盈利预测则上调2.6%至每股13.42美元 [12] - 从估值角度看，公司股价目前基于远期市盈率交易于21.44倍，低于行业平均的24.31倍，但高于其自身历史平均的20.14倍 [13]

公司业绩与预期 - Transocean Ltd (RIG) 将于2月19日盘后发布2024年第四季度财报 市场普遍预期每股收益为9美分 营收为10.4亿美元[1] - 第三季度调整后每股收益为6美分 超出市场普遍预期的4美分 调整后营收为10亿美元 超出市场普遍预期2100万美元[2] - 在过去四个季度中 RIG有三个季度盈利超出市场普遍预期 一个季度未达预期 平均负向意外为208.33%[3] - 对2024年第四季度的每股收益市场普遍预期在过去七天内保持不变 该预期数字表明同比增长200% 对营收的市场普遍预期表明较上年同期实际数据增长9.08%[3] 第四季度业绩驱动因素 - 公司通过向油气生产商提供海上钻井服务创收 租赁高度专业化的钻井平台、设备及熟练船员以支持海上钻井作业 其船队包括为深水作业和恶劣环境建造的先进平台[4] - 第四季度营收可能有所改善 市场普遍预期营收将高于上年同期水平 这主要归因于其超深水浮式钻井平台部门的强劲表现 根据模型 该部门营收预计同比增长13.1% 达到7.632亿美元[5] - 运营和维护成本可能同比上涨4.3% 达到6.04亿美元 这可能对报告的净利润产生负面影响[6] 盈利预测模型分析 - 根据盈利预测模型 RIG本季度不太可能实现盈利超预期 其盈利ESP为负5.88%[7] - RIG目前的Zacks评级为3级（持有）[9] 其他可能盈利超预期的公司 - IPG Photonics Corporation (IPGP) 计划于2月12日发布财报 该公司盈利ESP为正15.08% Zacks评级为1级（强力买入） 在过去四个季度中 其盈利有三个季度未达市场普遍预期 一个季度超出预期 平均意外为89.09%[10][11] - Applied Materials, Inc. (AMAT) 盈利ESP为正3.06% Zacks评级为2级（买入） 计划于2月12日发布财报 在过去四个季度中 其盈利均超出市场普遍预期 平均意外为4.17%[12] - Expedia Group, Inc. (EXPE) 盈利ESP为正4.39% Zacks评级为2级（买入） 计划于2月12日发布财报 在过去四个季度中 其盈利有三个季度超出市场普遍预期 一个季度未达预期 平均意外为4.53%[14]

合作协议核心内容 - 公司(Jayud Global Logistics Limited)与DBG Technology Co., Ltd.的全资子公司广宏电子签署了一份为期三年的合作协议[1] - 协议重点在于提供全面的物流与运输服务，包括从中国到香港的陆运和空运，以及相关清关流程[1] 合作方背景与协同效应 - 合作方DBG Technology是一家知名的电子制造服务提供商，2024年营收为68.8亿元人民币(约9.82亿美元)[2] - DBG Technology服务于华为、小米、荣耀等顶级品牌，以及通过一级供应商服务于宝马、大众等主要汽车厂商[2] - 此次合作旨在结合公司先进的物流服务与广宏电子的先进制造能力，以提升消费电子和汽车供应链的效率和韧性[3] 合作预期效益 - 协议预计将提升广宏电子在扩展香港、印度和越南业务时的供应链效率和可靠性[2] - 公司提供的物流支持预计将使货物运输更顺畅、更快捷[2] - 公司旨在通过提供高质量的端到端供应链解决方案来支持客户的全球增长[3] 公司业务概况 - 公司是一家总部位于深圳的领先端到端供应链解决方案提供商，专注于跨境物流服务[4] - 公司拥有独特的地理优势，为海运、空运和陆路物流提供高度支持[4] - 作为阿里巴巴国际站的认证供应商，公司建立了全球运营网络，在中国大陆12个省份和全球六大洲16个国家设有物流设施[4] - 公司提供全面的跨境供应链解决方案，包括货运代理、供应链管理和其他增值服务[4] - 公司凭借强大的服务能力和专有IT系统的研发能力，提供定制化、高效的物流解决方案，并与客户建立长期关系[4]

核心观点 - 鉴于公司盈利预测被显著上调，Plexus (PLXS) 可能是一个稳健的投资组合补充标的，其股价上涨趋势可能因其盈利前景持续改善而延续 [1] - 投资者对Plexus的押注源于其坚实的盈利预测修正，这在过去四周股价上涨30.8%中得到体现，其盈利增长前景可能继续推高股价 [11] 盈利预测修正 - 覆盖该电子制造服务公司的分析师们一致上调盈利预测，反映出对其盈利前景日益增长的乐观情绪，这应会体现在其股价中 [2] - 盈利预测修正的趋势与短期股价走势有很强的相关性，这是Zacks Rank评级工具的核心依据 [2] - 分析师们对当前季度和全年的共识盈利预测已出现显著改善 [3] - **当前季度预测**：公司当前季度预计每股收益为1.85美元，同比增长+11.5% [7] - **当前季度预测**：过去30天内，Zacks共识预测上调了13.54%，期间有两项预测上调，无下调 [7] - **全年预测**：全年每股收益预测为7.61美元，较上年同期增长+2.4% [8] - **全年预测**：过去一个月有两项预测上调，无下调，共识预测在此期间提升了5.27% [8][9] Zacks评级与表现 - 由于积极的盈利预测修正，Plexus目前被授予Zacks Rank 1 (强力买入) 评级 [10] - Zacks Rank是一个经过验证的评级工具，旨在帮助投资者有效利用盈利预测修正的力量 [10] - 研究显示，Zacks Rank 1 (强力买入) 和 2 (买入) 的股票表现显著优于标普500指数 [10] - Zacks Rank五级评级系统拥有令人印象深刻的外部审计超额收益记录，自2008年以来，Zacks 1评级股票的平均年回报率为+25% [3]

文章核心观点 - Plexus (PLXS) 的股票评级被上调至Zacks Rank 1 (强力买入) 这主要归因于其盈利预期的上升趋势 而盈利预期的变化是影响股价最强大的力量之一 [1] - 评级上调反映了市场对其盈利前景的乐观情绪 这可能会转化为买入压力并推动股价上涨 [3] - 将Plexus评为Zacks Rank 1 意味着其在Zacks覆盖的4000多只股票中 就盈利预期修正而言位列前5% 这暗示其股价在近期可能走高 [10] Zacks评级系统分析 - Zacks评级系统的核心是公司盈利前景的变化 其追踪华尔街卖方分析师对个股的每股收益(EPS)预估共识 即Zacks共识预期 [1] - 该系统利用与盈利预期相关的四个因素 将股票分为五组 从Zacks Rank 1 (强力买入) 到Zacks Rank 5 (强力卖出) [7] - 该系统在任何时间点对其覆盖的整个股票池(超过4000只)都保持“买入”和“卖出”评级的均等比例 无论市场条件如何 只有排名前5%的股票获得“强力买入”评级 接下来的15%获得“买入”评级 [9] - 自1988年以来 Zacks Rank 1 的股票平均年回报率为+25% 拥有经外部审计的优异业绩记录 [7] 盈利预期修正与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化(反映在盈利预期修正中)与其股价的短期走势被证明有很强的相关性 [4] - 这种相关性部分源于机构投资者的影响 他们使用盈利及盈利预期来计算公司的股票公允价值 其估值模型中盈利预期的增减会直接导致股票公允价值的升降 进而引发机构投资者的买卖行为 其大规模投资行动会导致股价变动 [4] - 实证研究表明 盈利预期修正趋势与短期股价波动之间存在很强的相关性 [6] Plexus具体盈利预期 - 对于截至2026年9月的财年 这家电子制造服务公司预计每股收益为7.61美元 与上年报告的数字持平 [8] - 在过去的三个月里 市场对Plexus的Zacks共识预期提高了5.2% [8]

机构与基金持仓动态 - 多家对冲基金与投资机构在第三季度增持或新建了Jabil的仓位 其中Flagship Harbor Advisors LLC新建了价值约24.7万美元的仓位 HighPoint Advisor Group LLC的持股量增长了666.5% 现持有12,027股 价值261.2万美元 BI Asset Management Fondsmaeglerselskab A S增持了77.1% 现持有68,606股 价值1,489.9万美元 Optimize Financial Inc新建了价值约142.4万美元的仓位 [1] - Axim Planning & Wealth在第三季度新建了Jabil仓位 购入2,684股 价值约58.3万美元 该股票占其投资组合的0.5% 是其第28大持仓 [7] - 目前 机构投资者和对冲基金合计持有公司93.39%的股份 [1] 分析师评级与目标价 - 多家分析师近期更新了对Jabil的评级 UBS Group将目标价从239.00美元上调至244.00美元 并给予“中性”评级 Zacks Research将评级从“持有”上调至“强力买入” Raymond James Financial重申“强力买入”评级 Weiss Ratings重申“持有”评级 Wall Street Zen将评级从“强力买入”下调至“买入” [2] - 综合来看 有两位分析师给予“强力买入”评级 六位给予“买入”评级 两位给予“持有”评级 市场共识评级为“买入” 平均目标价为263.71美元 [2] 公司股票表现与估值 - 公司股票周五开盘价为258.29美元 五十日移动平均线为232.99美元 二百日移动平均线为219.52美元 [3] - 公司市值为272.8亿美元 市盈率为40.17 市盈增长比率为1.54 贝塔系数为1.24 过去52周股价最低为108.66美元 最高为260.56美元 [3] - 公司债务权益比为1.77 流动比率为0.99 速动比率为0.67 [3] 最新季度财报业绩 - 公司最新季度每股收益为2.85美元 超出市场一致预期的2.70美元0.15美元 季度营收为83.1亿美元 超出市场预期的80.7亿美元 [4] - 公司营收同比增长18.7% 去年同期每股收益为2.00美元 [4] - 公司净资产收益率为75.96% 净利率为2.26% [4] - 公司给出了2026财年每股收益指引为11.55美元 2026财年第二季度每股收益指引为2.27至2.67美元 分析师预计公司当前财年每股收益为8.05美元 [4] 股息与分红政策 - 公司宣布了季度股息 将于3月3日派发 登记日为2月17日 除息日也为2月17日 每股派息0.08美元 [5] - 以此计算 年化股息为0.32美元 股息收益率为0.1% 公司派息率目前为4.98% [5] 内部人交易活动 - 董事Anousheh Ansari于1月15日以均价252.00美元出售了500股公司股票 总价值12.6万美元 交易后其持有33,900股 价值约854.28万美元 此次交易使其持股减少了1.45% [6] - 董事长Mark T. Mondello于1月16日以均价250.00美元出售了17,200股公司股票 总价值430万美元 交易后其直接持有1,111,459股 价值约2.7786475亿美元 此次交易使其持股减少了1.52% [8] - 在过去九十天内 内部人合计出售了181,529股公司股票 总价值4,214.5485万美元 内部人目前持有公司1.35%的股份 [8] 公司业务概况 - Jabil Inc是一家全球制造解决方案提供商 专注于电子制造服务以及跨广泛行业的多元化产品 [9] - 公司与原始设备制造商合作 提供设计工程、供应链管理、精密制造和售后市场服务 其业务专长涵盖医疗保健、汽车、清洁技术、电信、消费电子和包装等领域 支持大批量生产和复杂的关键任务应用 [9]

股价表现与同业对比 - 过去六个月，公司股价上涨26.4%，表现优于Zacks计算机与科技板块及标普500指数，但落后于电子制造服务行业32.3%的整体涨幅[1] - 在竞争对手中，公司表现优于捷普（股价上涨6.9%），但不及天弘（股价上涨38.9%）[2][9] 业务增长动力 - 集成制造解决方案业务在第四季度收入同比激增72%，达到27.9亿美元，增长主要由全球企业对下一代网络、云基础设施和AI硬件平台的投资驱动[3][4] - 收购ZT Systems显著增强了公司在快速增长的超大规模AI和数据中心基础设施垂直领域的实力[3] - 组件、产品和服务业务在第四季度收入同比增长4.33%，达到4.34亿美元，该业务提供了投资组合多元化，并增加了在工业、医疗、国防和汽车等多个市场的曝光度[5] 盈利能力与运营效率 - 第四季度非GAAP毛利率增长80个基点至8.7%，得益于有利的产品组合和运营效率提升[4] - 组件、产品和服务业务的非GAAP毛利率为12.9%，同比提升40个基点[5] - 第四季度非GAAP营业费用占收入比例下降，非GAAP营业利润率同比提升40个基点[6] 现金流与财务状况 - 2026财年第一季度，经营活动产生的净现金流为1.787亿美元，远高于去年同期的6390万美元[7] - 当季自由现金流为9200万美元，强劲的现金流表现使公司能够持续投资于新的增长计划[7][9] - 截至2026财年第一季度末，流动比率为1.70，表明公司有能力偿还短期债务[11] 盈利预测与估值 - 过去60天内，2025年每股收益预期上调4.36%至10.06美元，2026年预期上调5.67%至12.11美元[12] - 根据市盈率，公司股票目前基于远期收益的交易倍数为13.52倍，低于行业平均的24.12倍及其自身历史均值17.32倍，估值相对更具吸引力[13] 战略与前景 - 公司计划在美国、印度和墨西哥投资于产能和技术升级，以巩固其市场地位[10] - 多个终端市场的强劲势头、有效的资本管理、上调的盈利预期以及具有吸引力的估值，共同构成了公司的积极前景[15]

核心观点 - 公司2026财年第二季度营收同比下降，但通过在中国和墨西哥实施重大成本削减举措、持续赢得新项目以及经营活动产生正向现金流，为应对宏观经济不确定性和实现长期盈利增长进行战略调整 [1] 财务表现 - 2026财年第二季度总营收为9630万美元，较2025财年同期的1.139亿美元下降15.4% [2] - 2026财年前六个月总营收为1.951亿美元，较2025财年同期的2.454亿美元下降20.5% [2] - 2026财年第二季度净亏损为860万美元或每股亏损0.79美元，2025财年同期净亏损为490万美元或每股亏损0.46美元 [7] - 2026财年前六个月净亏损为1080万美元或每股亏损1.00美元，2025财年同期净亏损为380万美元或每股亏损0.35美元 [7] - 按非公认会计准则调整后，2026财年第二季度净利润为0美元或每股0.00美元，而2025财年同期调整后净亏损为410万美元或每股亏损0.38美元 [8] - 2026财年前六个月调整后净亏损为110万美元或每股亏损0.10美元，而2025财年同期调整后净亏损为130万美元或每股亏损0.12美元 [8] 成本削减与战略重组 - 公司启动中国制造业务的收尾工作，预计将生产转移至美国和越南的扩建工厂，此举完成后预计每季度节省约120万美元 [3] - 公司进一步削减墨西哥员工数量，预计从第三季度开始逐步实现每季度额外节省约150万美元 [4] - 上述战略举措导致2026财年第二季度产生约1050万美元的遣散费、库存注销及其他相关费用 [4] - 作为长期战略的一部分，过去18个月墨西哥总员工数已减少约40%，并已开始将生产转移至美国和越南 [10] - 公司预计到2026财年末，其约一半的制造业务将在美国和越南的工厂进行 [10] 盈利能力与现金流 - 2026财年第二季度经营活动产生的现金流约为630万美元，而2025财年同期为150万美元 [5] - 持续的经营活动现金流能力使公司债务同比减少约1340万美元 [5] - 2026财年第二季度毛利率为0.6%，营业利润率为-10.7%，而2025财年同期分别为6.8%和-1.0% [6] - 剔除中国工厂关闭和墨西哥裁员相关费用后，2026财年第二季度调整后毛利率为7.9%，高于2025财年同期的6.8% [6] 业务运营与市场动态 - 营收下降主要受长期客户需求减少、一个生命周期结束项目的过渡以及新项目启动延迟的影响，部分被其他长期客户需求增加和某些项目产量提升所抵消 [2] - 公司在2026财年第二季度赢得了汽车技术、害虫控制和工业设备领域的新项目 [10] - 尽管全球关税和宏观经济前景的不确定性持续影响部分长期客户需求并延迟了新项目投产，但公司预计营收将逐步开始反弹，运营效率将得到改善，并在2026财年末恢复盈利 [10] - 由于宏观经济不确定性持续导致新项目投产时间不确定，公司未提供2026财年第三季度的营收或盈利指引 [11]

2025年市场回顾 - 2025年市场波动剧烈 年初表现良好但随后出现大幅回调 最终强劲收尾[11][12] - 科技板块上涨25% 通信服务板块上涨22% 而作为防御性板块的必需消费品板块收跌 房地产和能源板块表现相对平淡[13] - 2025年2月至4月市场经历大幅回调 2025年十大精选股一度平均下跌超过20% 但随后强劲反弹 最终全年上涨接近45%[14] - 尽管风险偏好板块表现良好 但黄金在2025年创下历史新高 这得益于多年积累的动能以及全球央行的购买行为[15] - AI热潮是2024和2025年的重要部分 市场曾担忧AI相关股票是否已见顶 但第三季度财报显示 许多直接或间接与AI相关的公司业绩强劲 缓解了担忧[16][19] - 七大科技股（Mag 7）在标普500指数中占比约35% 其远期市盈率约为31倍 远高于剔除它们后标普493指数22倍的市盈率[16][17] - 超大规模公司在AI基础设施上的资本支出巨大 其资本支出占经营现金流的比例达到60% 远高于2012年的20%以下[18] - 2025年1月下旬发生“DeepSeek冲击” 一家中国公司声称能以更高效率进行AI研发 引发市场对AI和科技股估值过高的担忧[21] - 2025年1月27日 英伟达股价下跌约17% 半导体指数下跌9.2% 纳斯达克指数下跌3% 标普500指数下跌1.5%[22] - 2025年2月至4月间 标普500指数一度下跌15% 市场在极端恐惧和贪婪之间摇摆 芯片股在AI抛售潮中受重创 年初的关税问题也加剧了市场波动和不确定性[23][24][25] - 尽管存在关税和AI估值担忧 但2025年企业盈利整体强劲 AI创新和稳健的盈利为市场提供了基本面支撑[26] - 2025年4月2日的“解放日”中美就固定关税税率达成协议后 市场开始反弹[25][28] - 2025年第四季度 新的关税在10月和11月期间给市场注入了更多波动 纳斯达克指数曾短暂进入熊市区域 标普500指数跌幅接近20%[28][29] - 2025年第四季度美联储进行了三次降息 主要原因是劳动力数据持续走弱[33] - 2025年5月 穆迪下调美国信用评级 但市场随后从此开始反弹[34] - 截至2026年1月 85%的利率交易员预计美联储在2026年1月的会议上不会降息[36] - 2025年十大精选股从1月9日至年底上涨45.68% 同期标普500指数市值加权上涨17.6%[37] - 2024年十大精选股若持有至2025年12月10日 回报率达356% 同期七大科技股上涨103% 标普500指数上涨47%[38] - 2023年十大精选股若从2023年1月5日持有至2025年12月10日 回报率达187% 同期标普500指数上涨85%[39] 2026年十大精选股概览 - 十大精选股的平均远期营收增长率为20% 平均远期每股收益增长率为73% 远超标普500指数6%的营收增长和10%的每股收益增长 也高于七大科技股17%的营收增长和20%的每股收益增长[100][101] - 精选股涵盖多个行业 但多数仍与AI主题相关[20] 个股分析：美光科技 - 公司为美光科技 股票代码MU 市值3550亿美元 量化评级为强力买入[40] - 在信息技术板块536只股票中排名第1 在半导体行业68家公司中排名第1[40] - 过去52周股价上涨254% 但估值框架相比6个月前有所改善 当前估值评级为B+ 6个月前为D+[41][42][43] - 公司增长评级为A+ 盈利能力评级为A+[43] - 远期营收增长率为51% 较行业8.27%的增长率有525%的溢价[45] - 远期稀释每股收益增长率为211% 行业为13% 远期每股收益长期增长率（3-5年复合年增长率）为47% 行业为15.8%[46] - 盈利能力强劲 普通股回报率为22% 行业为6.3% 公司5年平均普通股回报率为7%[48] - 远期市盈率仅为9.7倍 较行业24倍的市盈率有60%的折价 远期市盈增长比为0.2 较行业1.66有87%的折价[50][51] 个股分析：超威半导体 - 公司为超威半导体 股票代码AMD 市值3630亿美元[52] - 在信息技术板块536只股票中排名第17 在半导体行业68家公司中排名第5[52] - 过去一年回报率为70% 当前估值评级为C- 6个月前为D+[53] - 增长依然强劲 动量显著提升 当前动量评级为A 6个月前为C+[54][55] - 远期每股收益长期增长率（3-5年复合年增长率）为45% 行业为15%[56] - 远期普通股回报率增长率为28% 行业为1.76%[57] - 市盈增长比为1.24倍 较行业有25%的折价[57] 个股分析：Ciena公司 - 公司为Ciena公司 股票代码CIEN 市值340亿美元 量化评级为强力买入[58] - 在信息技术板块536只股票中排名第3 在通信设备行业38家公司中排名第2[58] - 过去一年回报率为166% 当前估值评级为D+ 6个月前为C+[58] - 增长评级为A- 动量评级为A+ 6个月前为B[58][59] - 分析师情绪转好 修订评级为B+ 6个月前为D 过去90天有15位分析师上调全年盈利预期 无人下调[59][60] - 远期营收增长率为19% 行业为8.27% 远期稀释每股收益增长率为55% 行业为13%[61] - 市盈增长比较行业有36%的折价[62] 个股分析：Celestica公司 - 公司为Celestica公司 股票代码CLS 市值约340亿美元 量化评级为强力买入[65] - 在信息技术板块536只股票中排名第5 在电子制造服务行业18家公司中排名第1[65] - 过去52周股价上涨191% 但估值评级保持C-不变[65][66] - 增长评级提升至A- 6个月前为B[66] - 公司为超大规模公司制造复杂的硬件平台[67] - 第三季度营收同比增长约28% 每股收益同比增长约52% 远期稀释每股收益增长率为51% 行业为13%[68] - 经营现金流为5.5亿美元 市盈增长比为1.31倍 较行业有21%的折价[68] 个股分析：Coherent公司 - 公司为Coherent公司 股票代码COHR 市值330亿美元 量化评级为强力买入[69] - 在信息技术板块536只股票中排名第8 在电子元件行业21家公司中排名第1[69] - 估值评级为C- 6个月前为B- 增长评级为A- 远超行业水平[69] - 盈利能力略有恶化 但动量强劲 每股收益修订评级有所改善[70] - 公司是垂直集成制造领导者 服务于AI数据中心等高增长市场 已连续9个季度营收和盈利双双超预期[70] - 3-5年每股收益复合年增长率为56% 远期普通股回报率增长率为50% 行业为1.76%[71] - 市盈增长比较行业有30%的折价[71] 个股分析：好事达保险公司 - 公司为好事达保险公司 股票代码ALL 市值530亿美元 量化评级为强力买入[72] - 在金融板块684只股票中排名第15 在财产意外保险行业53家公司中排名第1[72] - 公司是美国最大的上市个人险保险公司之一 专注于通过AI核保实现转型增长[72][73] - 过去52周股价上涨约11.5% 估值框架比6个月前更具吸引力[73][74] - 远期市盈率为7倍 行业为11倍 有37%的折价 市盈增长比为0.37 行业为1.07 有65%的折价[74][75] - 稀释每股收益同比增长99% 行业为14% 远期稀释每股收益增长率为193% 行业为10.46%[76][77] - 3-5年每股收益复合年增长率为18% 行业为11%[78] - 分析师情绪积极 修订评级为A+ 6个月前为B- 过去90天有21位分析师上调全年盈利预期 无人下调[78][79] 个股分析：Incyte公司 - 公司为Incyte公司 股票代码INCY 市值190亿美元 量化评级为强力买入[81] - 在医疗保健板块975只股票中排名第19 在生物科技行业470家公司中排名第11[82] - 过去一年回报率为42% 当前估值评级为A 6个月前为A+[82] - 增长评级为A+ 盈利能力评级为A 动量评级为B+ 分析师修订评级为B+ 6个月前为C-[83] - 公司提供针对癌症、血液疾病、皮肤病等的多样化疗法管线 是少数实现盈利的生物科技公司之一[83] - 营收同比增长18% 2026年远期稀释每股收益增长率非常强劲 远超行业10%的水平[84] - 经营现金流为12.5亿美元 行业平均为负值[84] - 市盈增长比为0.07 较医疗保健行业有96%的折价[85] 个股分析：巴里克黄金公司 - 公司为巴里克黄金公司 股票代码B 量化评级为强力买入[86] - 在材料板块277只股票中排名第4 在黄金行业48家公司中排名第2 业务向铜领域多元化拓展[86][89] - 过去52周股价上涨186% 当前估值评级为B- 6个月前为A- 仍具吸引力[87] - 增长评级为A- 盈利能力评级为A+ 动量增强 分析师修订评级提升至A- 6个月前为B+[87][88] - 远期稀释每股收益增长率为46% 行业为12.6%[90] - 经营现金流高达63.6亿美元 市盈增长比较行业有69%的折价[90] 个股分析：Willdan集团 - 公司为Willdan集团 股票代码WLDN 市值15.7亿美元 量化评级为强力买入[91] - 在工业板块617只股票中排名第5 在研究与咨询服务行业39家公司中排名第1[91] - 过去一年回报率为190% 但估值框架与6个月前完全相同[91][92] - 增长评级提升至A- 6个月前为B 盈利能力评级提升至B- 6个月前为C 动量强劲 分析师修订评级为A-[92][93] - 稀释每股收益增长率为61% 较行业有542%的溢价 营收同比增长13% 行业为4%[94] - 追踪市盈增长比为0.54倍 较行业有53%的折价[94] 个股分析：ATI公司 - 公司为ATI公司 股票代码ATI 市值160亿美元 量化评级为强力买入[95] - 在工业板块617只股票中排名第4 在航空航天与国防行业62家公司中排名第1[95] - 过去一年回报率为114% 估值与6个月前几乎相同 与行业持平[95][96] - 增长保持稳定 盈利能力提升至B 6个月前为C- 动量评级为A+ 分析师修订评级为A 近三个月提升了一个等级[96][97][98] - 每股收益增长率为25% 较行业有110%的溢价 经营现金流为6.79亿美元 较行业有73%的溢价[98] - 市盈增长比较行业有18%的折价[98] 量化产品介绍 - Alpha Picks产品每月提供两个量化强力买入选股 过去52周投资组合上涨41% 同期标普500指数上涨16%[103][104] - PRO Quant Portfolio产品包含30只等权持仓股票 每周一重新平衡 自2025年6月启动以来6个月内上涨25% 同期标普500指数等权上涨9.67%[106][108] - 投资策略为合理价格增长策略 是一种系统性交易模型[109]