中国财政的本质与重要性 - 财政是国家治理的基础和重要支柱，其本质是“以政聚财、以财行政”，政府职能决定了财政的规模与结构 [7] - 财政的作用贯穿历史、国际与微观个体，从王朝兴衰到美苏争霸，再到个人税收与公共建设，都体现了财政的基石作用 [4] - 财政对经济发展有三重关键作用：直接推动投资与增长、熨平经济波动、化解经济社会风险 [12][13] 中国财政收入的规模与结构 - 2024年中国政府广义财政收入规模约为38万亿元，相当于GDP的28.2%，宏观税负水平较2013年的35.1%下降了近7个百分点 [19][20] - 财政收入来源于四本预算：一般公共预算（22万亿）、政府性基金预算（6.2万亿）、国有资本经营预算（6783亿）和社会保险基金预算（11.9万亿） [17][18][19] - 一般公共预算收入中，税收为17.5万亿元，占比79.6%，非税收入（含国有资本收益等）占比约20% [17] - 政府性基金预算收入以土地出让收入为主体，2024年为4.9万亿元，较2021年高点8.7万亿减少了近4万亿 [18] - 社会保险基金收入中，约9万亿来自居民与企业缴费，2.7万亿来自一般公共预算的财政补贴 [19] 中国财政支出的方向与结构 - 2024年一般公共预算支出为28.5万亿元，收入为22万亿元，存在6.5万亿元的赤字缺口 [21] - 支出结构已从“投资于物”转向“投资于人”，民生福利支出是最大部分，占一般公共预算支出的39.7% [22] - 民生支出具体包括：社保与就业支出4.2万亿（占比14.9%）、教育支出4.2万亿（占比14.9%）、卫生健康支出2万亿（占比7.1%）、住房保障支出8300亿（占比2.9%） [22] - 基建类支出占比相对较低：交通运输支出1.2万亿（4.2%）、城乡社区事务支出2.2万亿（7.6%）、农林水支出2.7万亿（9.5%） [23] 中国财政的当前空间与未来挑战 - 中国拥有较大的财政空间，底气源于较低的杠杆率（2024年为88.3%，低于美国的120.5%）、庞大的国有资产、较低的利率以及较低的通胀水平 [26][27] - 未来财政将处于“紧平衡”态势，原因包括：经济增速换挡导致财政收入增速放缓、新旧动能转换影响传统收入（如房地产）、高质量发展带来的支出责任扩大 [28] - 应对未来挑战需从五方面着手：厘清政府与市场关系、理顺中央与地方事权、稳定并优化宏观税负、深化社保体制改革、强化预算与绩效管理 [29][30][31]

研究报告核心观点 - 2025年中国市级政府财政透明度呈现整体提升、差距收窄的特征，平均分达到59.1分，较2024年提高，最低分显著提升，城市间发展差距持续收窄[2] - 得分60及以上的城市数量增至144个，其中132个城市得分处于60-70区间，12个城市超过70分，但无城市突破80分，表明仍有较大改进空间[2] - 财政透明度呈现明显的省域集聚特征，省内各城市政府在财政信息公开的内容、格式和完整性上呈现高度一致性[4] 指标体系与调整 - 2025年指标体系在原有框架基础上进行两项重要调整：删除已进入存档阶段的政府和社会资本合作项目指标，在社保基金部分增设是否按统筹层次公开的计分项[2] - 该全口径指标体系包括四部分：使用财政资金的政府与其他公共部门的机构公开情况、政府四本账目的公开情况、其他重要的财政信息公开情况、财政公开的全口径和用户友好状况[1] 各部分指标表现 - 第一部分使用财政资金的机构公开情况保持稳定，多数城市政府能够持续完善相关机构信息的公开内容[2] - 第二部分政府四本账的公开持续规范，绝大多数城市政府能够完成一般公共预算等基础信息披露，但部分城市未公开2024年预算执行情况，部分省份未公布税收明细[3] - 第三部分其他重要财政信息仍是薄弱环节，产业投资基金、科创投资基金、政府投资类公司等公开程度普遍较低，缺乏专栏且有效信息有限，第三方预算绩效评价报告较为欠缺[3] 研究发现与建议 - 部分省份普遍存在政府网页无法跳转、预决算报告附表缺失等共性问题，部分省份通过建立统一预决算平台实现了标准化[4] - 建议各地进一步推动全口径债务信息公开、持续提升信息发布的用户友好度，推动财政透明度工作向高水平发展[4]

涉及的行业或公司 * 内容聚焦于中国、美国、日本的财政体系、税收结构和预算管理，不涉及特定上市公司[1][3][8][12] 核心观点和论据 中国财政预算体系构成与数据 * 中国财政预算体系由四本账构成：一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算和社保基金预算[1][3][4] * 一般公共预算是关键纽带，与政府性基金预算、国有资本经营预算存在资金双向流动，但对社保基金预算仅为单向补助[1][5] * 2023年中国四本账总收入约40万亿元，一般公共预算21.7万亿元占比53%，政府性基金7.1万亿元占比17%，国有资本经营7000多亿元占比2%，社保基金11.1万亿元占比27%[1][6] * 2023年中国一般公共预算中四大主要税种合计占比78%：增值税6.9万亿元占比38%，企业所得税4.1万亿元占比23%，国内消费税1.6万亿元占比9%，个人所得税1.55万亿元占比8%[1][6][7] 国际财政体系比较 * 中国采用四本账独立核算，美国采用单一核算系统[1][8] * 美国以直接税为主导，2024财年总支出增长率约13%，赤字规模同比增长10%[1][8] * 2022年美国财政支出结构：健康医疗2.2万亿美元占比26%和收入保障2.1万亿美元占比24%，合计50%；教育支出占比14%和利息支出占比11%，合计25%；基建和公用事业占比仅为5%；国防支出占比8%[1][9] * 日本预算体系分为一般会计收入、特别会计预算和政府关联机构预算，体系复杂[3][12] * 日本2024财年一般会计收入预计79万亿日元，支出113万亿日元，存在赤字[3][13] * 日本2022年特别会计预算总收入444万亿日元，支出429万亿日元，实现盈余15.1万亿日元[14] 财税改革方向 * 中国财税改革方向包括完善预算制度、健全直接税体系、完善个人所得税制度、规范资本所得税收政策、完善房地产税制度、降低制造业税费负担[2] * 央地关系改革需增加地方自主财力，拓展地方税源，扩大地方税收管理权限[2] * 中美日未来财务改革共同点：中央加杠杆（2012年中国中央杠杆率仅24%，远低于美国的120%和日本的220%）、稳定宏观负担基础上优化结构（中国宏观负担考虑土地使用权出售后达19%）、理顺央地划分、提高直接税比重（中国直接税占36%，远低于美国78%和日本66%）、优化开销结构[19] 其他重要内容 * 美国税收征收主体分布：关税和海外税全部由联邦政府征收，个人所得税和企业所得税主要由联邦政府收取（比例分别为81%和70%），消费税、销售税、财产税主要由地方政府负责[10] * 美国财政支出央地分布：国防支出全部由中央负责，社会保障和医疗健康主要由中央负责，基建、公共安全和教育主要由地方负责[11] * 日本2022年政府关联机构总收入9000亿日元，总支出6561亿日元，实现盈余2400亿日元[15] * 日本2024财年一般会计收入主要来源：租税约70万亿日元（个人所得税22万亿日元占比30%，法人税14万亿日元占比19%，消费税22万亿日元占比30%），国债约50万亿日元[16][17] * 日本央地税收划分：法人税、个人所得税、消费税主要由中央征收（法人税与消费税占74%，个人所得税占55%），资产税多集中在地方[18]