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不良资产经营
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中国信达因不合规问题长期未整改被罚,今年已领罚超300万
南方都市报· 2025-06-27 10:50
监管处罚情况 - 深圳分公司因"业务不合规问题长期未整改"被罚款40万元,两名责任人被警告 [2] - 2025年以来各地分公司及总部累计罚款超300万元 [2] - 山东分公司因"债权真实性尽调不审慎、借不良债权收购名义为企业融资"被罚70万元 [2] - 总公司因"未报送境外机构高管任职申请"被国家金融监管总局罚款90万元 [2] - 天津分公司因"违规上调重组资产风险分类"被罚50万元 [2] - 吉林分公司因"非金融机构不良资产认定依据不足"被罚30万元 [2] - 广东分公司因"不良债权收购不合规、资产转让不审慎"被罚50万元 [2] - 陕西分公司因"收购非金融机构不良资产不审慎、变相融资"被罚62万元 [2] 公司背景与业务 - 公司成立于1999年4月,为首家国务院批准设立的金融资产管理公司 [3] - 2010年改制为股份公司,2012年引入社保基金、瑞银等战略投资者,2013年在港交所上市 [3] - 核心业务为不良资产经营,2024年末总资产达16389.60亿元,股东权益1941.83亿元,员工1.4万人 [3] 近期重大交易 - 2025年6月26日披露向华建深圳提供不超过70亿元内部借款,专项用于支付中石化销售公司股权收购款,期限5年 [3]
中信金融资产(02799)年报解读: 盈利百亿远超市场预期 长期价值中枢有望逐步上移
智通财经网· 2025-03-28 22:32
文章核心观点 - 中信金融资产2024年度业绩超预期,商业模式结构性优化,正重回高质量发展轨道,市场对其开启价值重估周期抱有期待,公司有望把握行业机遇提升盈利能力,长期价值中枢将逐步上移 [1][2][7][8] 业绩表现 - 2024年全年收入总额1127.66亿元,同比增长60%,归母净利润96.18亿元,是上年的5.4倍,年末资产总额9843.29亿元,较上年末增加162.25亿元,平均股权回报率跃升14.8个百分点至18.4%,基本每股收益0.11元 [1] - 2024年持续经营活动收入增长53.5%,净利润倍数级跃升,核心财务指标远超资本市场预期,2024年盈利规模突破近六年峰值 [1] 品牌与战略 - 2024年1月以全新品牌形象亮相资本市场,资产负债表修复与业务动能转换协同效应显现 [2] - 持续推进“三年质效显著提升”战略目标,着力提升主业发展能力,加快主业转型,优化资产布局,改善资产质量 [3] 主业经营 - 完成华融金租公司60%股权转让,补充母公司核心资本90亿元,现金回收近120亿元,全面剥离金融服务业务,形成双驱动精干架构,2024年度营业利润均来自两个分部 [3] - 2024年不良资产经营主业收入906.71亿元,占公司收入的84.4%,不良资产分部资产为8331.85亿元,占总资产86.7% [3] - 2024年末收购处置类不良资产债权余额约1800亿元,市场占有率保持行业前列,全年处置不良资产包320亿元 [4] - 2024年股权业务经营良好,积极培育新盈利增长点和市场竞争优势 [4] - 金融类不良债权收购成本占比提升至77.1%,新收购重点区域资产规模占比约70%,市场化债转股及特殊机遇投资业务收入增加103.7% [4] - 2024年不良资产余额较年初下降30%,拨备覆盖率提升一倍至226%,新增授信2100多亿元,存量融资成本持续降低 [4] 服务战略 - 贯彻国家房地产纾困政策导向,截至2025年2月底,保证商品房按期交付6.60万套,解决拖欠农民工工资2.17亿元,带动货值约2241.81亿元项目复工复产,“董家渡”项目成标杆 [5] - 联合兄弟公司实施南方石化破产重整项目,帮助民营能源企业化险脱困,成中信集团助力“一带一路”战略经典案例 [6] 行业机遇 - 重点领域风险突出,个贷不良市场供给充足,为AMC不良资产收购业务提供广阔发展空间,如2024年四季度末商业银行不良贷款余额3.3万亿元,不良贷款率1.50%,关注类贷款余额4.8万亿元 [7] - 监管政策引导AMC扩容,2024年11月发布的办法拓宽金融不良资产收购范围,明确非金融机构不良资产标准 [7] 资本市场反馈 - 2024年“量价齐升”,交投活跃,连续10个交易日成交量超亿股,股价累计上涨62.5% [8] - 2025年3月10日入选7项指数并成为港股通标的,入选有利于多样化基金布局,加入“港股通”可吸纳更多资金 [8]