CPO概念股表现 - CPO概念股持续上行，剑桥科技、东山精密涨停，德科立、联特科技、新易盛涨幅居前 [1] - 电信ETF(159507)一度涨近3%，成份股德科立涨超10%，长飞光纤、剑桥科技涨停 [1] - 云计算50ETF(159527)涨超2%，近5个交易日有3天获资金净流入，年初至今份额涨超100% [1] AI与机器人发展前景 - 英伟达CEO黄仁勋表示AI下一波浪潮将是具备推理与执行能力的机器人系统，未来十年工厂将由软件和AI驱动 [1] - 机器人系统将能够理解物理世界，协调人机协作的团队，生产AI主导的智能产品 [1] 国产算力产业趋势 - 国产GPU上市潮、硬件厂商业绩兑现与AI大模型需求增长形成共振 [1] - 国产算力产业从技术研发、商业落地到需求支撑已进入高速增长周期 [1] - 全产业链自主化进程提速，国产算力行情有望受到催化 [1] - 建议关注国产算力芯片、服务器、PCB、光通信厂商等 [1] 科技成长板块投资机会 - 科技成长板块在政策支撑和产业升级推动下仍是市场长期主线 [2] - AI算力、机器人、半导体等领域具有长期发展潜力，是市场长期热点 [2] - 建议聚焦科技板块中业绩优秀的价值股，精选高景气细分赛道 [2] 相关ETF产品 - 电信ETF(159507)跟踪国证通信指数，选取通信产业相关上市公司 [3] - 云计算50ETF(159527)跟踪中证云计算与大数据主题指数，选取50只相关上市公司 [3]

市场表现 - 中证云计算与大数据主题指数(930851)上涨2 24% 成分股科华数据(002335)涨停 拓维信息(002261)上涨8 47% 中际旭创(300308)上涨5 32% 奥飞数据(300738)和云天励飞(688343)等个股跟涨 [1] - 云计算50ETF(159527)上涨2 48% 冲击3连涨 盘中换手1 51% 成交199 16万元 近1月日均成交432 24万元 [1] - 云计算50ETF近1周规模增长288 57万元 新增规模位居可比基金前2 份额增长200 00万份 新增份额位居可比基金前2 [1] - 美股AI交易热度攀升 英伟达市值重回全球第一 海外市场对算力需求的乐观预期传导至A股 形成联动上涨 [1] 政策与行业动态 - 工信部印发《算力互联互通行动计划》 旨在提高公共算力资源使用效率和服务水平 [2] - 国家能源局要求在能源资源丰富地区协同规划算力与电力项目 探索"绿电聚合供应"模式 为算力中心降低用电成本 推动绿色算力产业链发展 [2] 行业前景 - 2025年云计算行业市场规模预计突破1 17万亿元 同比增长40 6% 主要受益于AI技术发展和政策支持 [2] - 云技术将从粗放向精细转型 企业用户需求从IaaS向SaaS上移 云应用从互联网向行业生产渗透 [2] - 政务 金融 交通等关键基础设施领域将结合5G AI 大数据等技术 推动企业数字化转型 [2] - 混合云和云原生安全能力的发展将为行业带来新的增长点 [2] 产品信息 - 云计算50ETF(159527)跟踪中证云计算与大数据主题指数 该指数选取50只业务涉及云计算服务 大数据服务及相关硬件设备的上市公司证券 [2]

国家数据基础设施与数字经济投资 - 国家数据局透露将继续加大中央财政资金投入 支持地方和行业建设基础性、公益性、长远性数据基础设施项目 [1] - 将用好超长期特别国债资金 加快构建国家数据基础设施架构 [1] - 面向"十五五" 加快研制国家数据基础设施规划 [1] - 第八届数字中国建设峰会签约数字经济重点项目455个 总投资额2280亿元 比上届分别增长8%和12% [1] - 签约项目涵盖新一代人工智能、机器人、算力基础设施、互联网医疗等多个领域 [1] AI产业链市场表现 - 2025年5月6日早盘 AI产业链持续走强 岩山科技、掌阅科技涨停 润和软件涨超8% [1] - 金山办公、神州泰岳、奥飞数据等个股跟涨 [1] - AI产业链相关ETF集体爆发 云计算50ETF(159527)一度涨近4% 超九成成份股飘红 [1] - 信息技术ETF(159939)涨超2% 成份股润和软件、光弘科技涨超8% [1] - 传媒ETF(512980)涨超2% 成交额快速突破亿元 居同类产品第一 [1] - 信创50ETF(159539)涨超2% 盘中换手率居同类产品第一 凸显流动性优势 [1] - 电信ETF(159507)涨超2% 年初至今份额增长超14% 备受市场关注 [1] 云计算与AI发展前景 - AI应用正在给北美云厂商巨头业绩赋能 并提供积极的下季度业绩指引 [2] - 全球云厂商巨头AI应用业绩持续超预期增长 显现AI算力设施资源紧缺 [2] - 建议关注国产AI算力相关标的 [2] - 2024年全球企业云计算市场占企业IT支出总额(4万亿美元)的18% 预计到2028年增至27% [2] - 大语言模型和生成式AI发展仍处早期阶段 将推动全球及中国云服务提供商增长重新加速 [2] - 中国的云服务提供商应重点拓展高价值业务领域来提升利润率 [2] 相关ETF产品信息 - 云计算50ETF(159527)跟踪中证云计算与大数据主题指数 选取50只业务涉及云计算服务、大数据服务及相关硬件设备的上市公司证券 [3] - 信息技术ETF(159939)跟踪中证全指信息技术指数 聚焦电子、计算机等科技领域 [3] - 传媒ETF(512980)跟踪中证传媒指数 从营销与广告、文化娱乐、数字媒体等行业选取50只上市公司证券 [3] - 信创50ETF(159539)跟踪国证信息技术创新主题指数 选择基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等领域的上市公司证券 [4] - 电信ETF(159507)跟踪国证通信指数 选取沪深北交易所通信产业相关上市公司 [4]

指数表现 - 中证云计算与大数据主题指数(930851)上涨2 34% 成分股税友股份(603171)上涨7 31% 万兴科技(300624)上涨6 85% 中科星图(688568)上涨5 67% [1] - 云计算50ETF(159527)上涨2 16% 近1年累计上涨19 33% [1] 行业配置 - 2025Q1计算机行业重仓股配置比例为3 1% 环比上升0 35% 行业配置比例呈上升趋势 [1] - 2025Q1增持较多个股集中在AI Agent、云服务和一体机等方向 [1] 市场关注点 - DeepSeek带动AI板块行情 私有化部署、推理算力和企业端应用受市场关注 [1] - AI算力产业相关公司业绩表现较好 行业维持高景气状态 [1] 指数构成 - 中证云计算与大数据主题指数选取50只业务涉及云计算服务、大数据服务及相关硬件设备的上市公司证券 [2]