公司动态 - 浙江比依智造科技有限公司成立 注册资本1000万元人民币 经营范围涵盖电力电子元器件销售 其他电子器件制造 服务消费机器人制造及销售等领域[1] - 该公司由比依股份（603215）全资持股[1] ETF资金流向 - 食品饮料ETF(515170)最新份额86.7亿份 较前期增加7950万份 主力资金净流出1867.5万元[3] - 游戏ETF(159869)最新份额57.5亿份 较前期增加1.3亿份 主力资金净流入3789.1万元[4] - 科创半导体ETF(588170)最新份额8.1亿份 较前期增加1800万份 主力资金净流入1297.7万元[4] - 云计算50ETF(516630)最新份额3.5亿份 较前期减少400万份 主力资金净流出212.3万元[5] ETF市场表现 - 食品饮料ETF近五日下跌3.49% 市盈率20.36倍 估值分位处于19.37%历史低位[3] - 游戏ETF近五日下跌0.56% 市盈率46.16倍 估值分位处于68.26%[4] - 科创半导体ETF近五日上涨13.14%[4] - 云计算50ETF近五日微跌0.06% 市盈率123.79倍 估值分位高达91.61%[5]

截至午间收盘，中证芯片产业指数上涨2.5%，中证云计算与大数据主题指数上涨0.5%，中证半导体材料设备主题指数上涨0.4%，半导体设备ETF易方达 （159558）早盘获600万份净申购。 该指数由50只业务涉及芯 片设计、制造、封装与测 试以及半导体材料、半导 体生产设备等公司股票组 成,聚焦未来计算的核心 硬件环节。 半导体设备ETF易方达 跟踪中证半导体材料设备主题指数 该指数由40只业务涉及半 导体材料和半导体设备的公 司股票组成,聚焦未来计算 的硬件基础环节。 截至午间收盘 该指数涨跌 0.4% 每日经济新闻 同标的指数中规模居第一 低费率(0.15%+0.05%幕 注1:"该指数"指各上述基金产品具体跟踪的指数。数据来自Wind,指数涨跌幅截至2025年9 截至午间收盘 该指数涨跌 2 5% ...

股价表现 - 截至2025年9月19日收盘价147.08元，较上周141.8元上涨3.72% [1] - 本周最高价151.47元（9月18日），最低价139.45元（9月16日） [1] - 当前总市值424.17亿元，在计算机设备板块市值排名6/84，A股整体市值排名409/5153 [1] 公司治理变动 - 拟取消监事会，监事会职权由董事会审计委员会行使 [2][4] - 总股本由205,455,060股增至288,391,239股，注册资本相应增加 [2][4] - 变更源于限制性股票激励计划及2024年度权益分派 [2] 股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会定于10月13日召开，审议13项议案 [2][4] - 特别决议议案包括增加注册资本、取消监事会及修订章程、2025年半年度利润分配方案 [2] - 股权登记日为2025年9月26日，网络投票时间为会议当日9:15-15:00 [2] 审计机构聘任 - 拟续聘容诚会计师事务所为2025年度审计机构，聘期一年 [2][4] - 审计费用总额64.60万元（财务报告审计52.60万元，内控审计12.00万元） [2][4] - 项目合伙人及签字注册会计师均具备相应资质 [2] 行业ETF表现 - 科创半导体ETF（588170）近五日涨幅7.82%，份额增加6400万份 [6] - 游戏ETF（159869）近五日涨幅3.64%，市盈率46.87倍，主力资金净流入1763.2万元 [6] - 食品饮料ETF（515170）近五日下跌2.31%，市盈率20.74倍，主力资金净流出2404.3万元 [6] - 云计算50ETF（516630）近五日下跌0.37%，市盈率122.42倍，估值分位达91.38% [7]

指数表现 - 截至午间收盘该指数下跌0.1% [1] - 该指数当前市净率为7.4倍 [1] - 该指数自20以来估值分位数为90.39 [1]

新易盛与中际旭创交易活跃度 - 开盘半小时成交额超100亿元 [1] 食品饮料ETF表现 - 产品代码515170 跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 近五日涨幅2.01% [3] - 市盈率21.44倍 估值分位23.92% [3] - 最新份额79.5亿份 增加2.2亿份 主力资金净流入135万元 [3] 游戏ETF表现 - 产品代码159869 跟踪中证动漫游戏指数 近五日涨幅6.16% [3] - 市盈率43.97倍 估值分位65.03% [3] - 最新份额52亿份 增加6800万份 主力资金净流入5294万元 [3] 科创半导体ETF表现 - 产品代码588170 跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 近五日跌幅5.12% [3] - 最新份额5.1亿份 增加4000万份 主力资金净流出1395.1万元 [3] 云计算50ETF表现 - 产品代码516630 跟踪中证云计算与大数据主题指数 近五日跌幅4.42% [4] - 市盈率112.48倍 估值分位89.55% [4] - 最新份额3.8亿份 无变化 主力资金净流入723.6万元 [4]

西菱动力机器人业务进展 - 公司机器人零部件处于开发阶段 [1] - 机器人产线处于建设阶段 [1] 食品饮料ETF表现 - 跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 近五日上涨0.65% [3] - 市盈率21.40倍 最新份额77.3亿份增加2250万份 [3] - 主力资金净流入1206.1万元 估值分位23.87% [3] 游戏ETF表现 - 跟踪中证动漫游戏指数 近五日上涨4.38% [3] - 市盈率44.11倍 最新份额51.4亿份增加9300万份 [3] - 主力资金净流出7158.3万元 估值分位65.15% [3] 科创半导体ETF表现 - 跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 近五日下跌5.52% [3] - 最新份额4.7亿份增加600万份 [3] - 主力资金净流出2660.9万元 [3] 云计算50ETF表现 - 跟踪中证云计算与大数据主题指数 近五日下跌7.14% [4] - 市盈率115.07倍 最新份额3.8亿份减少400万份 [4] - 主力资金净流出139万元 估值分位90.31% [4]

指数表现 - 中证云计算与大数据主题指数强势上涨4.18% [1] - 成分股奇安信上涨17.79% 新易盛上涨13.84% 中际旭创上涨9.63% [1] - 大数据ETF上涨4.66% 最新价报1.59元 [1] 行业驱动因素 - AI产业链带动CPO、PCB概念全面爆发 [1] - 国内光模块龙头估值处于历史估值中枢 [1] - 国内龙头较海外硬件巨头估值更低 [1] - 行业存在AI闭环、增量基金入场、持续创新三重估值提升逻辑 [1] 指数构成 - 中证云计算与大数据主题指数选取50只云计算及大数据服务相关上市公司证券 [1] - 前十大权重股合计占比53.85% [2] - 前三大权重股为中际旭创、科大讯飞、新易盛 [2] 产品信息 - 大数据ETF(159739)紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数 [1] - 场外联接基金包括A类021090、C类021091、I类022882 [3]

基金概况 - 招商中证云计算与大数据主题ETF（基金代码：159890）为交易型开放式指数证券投资基金，跟踪中证云计算与大数据主题指数 [1] - 基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中信证券股份有限公司 [1] - 基金合同生效日为2021年3月25日，上市日期为2021年4月2日，报告期末基金份额总额为402,590,688.00份 [1] - 投资目标为紧密跟踪标的指数，追求日均跟踪偏离度绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内 [1] - 采用完全复制标的指数的方法进行被动式指数化投资，股票投资组合主要按照标的指数成份股组成及权重拟合复制 [1] 财务表现 - 本期已实现收益为-11,595,006.19元，本期利润为-24,181,174.59元 [2] - 加权平均基金份额本期利润为-0.0675元，本期加权平均净值利润率为-5.75% [2] - 本期基金份额净值增长率为8.94%，业绩比较基准收益率为8.07%，超额收益为0.87% [2] - 期末基金资产净值为488,037,134.81元，期末基金份额净值为1.2122元 [2] - 基金份额累计净值增长率为21.22% [2] 投资组合 - 期末股票投资公允价值为485,791,960.18元，占基金资产净值比例99.54% [10] - 交易性金融资产成本为492,346,749.03元，公允价值变动为-6,554,788.85元 [17] - 货币资金余额为3,554,787.52元，其中活期存款3,553,582.37元，应计利息1,205.15元 [17] - 应收清算款为2,775,123.13元，结算备付金为261,541.04元，存出保证金为537,474.26元 [10] 份额变动 - 本期基金申购份额为536,000,000.00份，赎回份额为285,000,000.00份 [12] - 实收基金由期初151,590,688.00元增加至期末402,590,688.00元，增幅165.52% [11] - 未分配利润由期初17,080,150.47元增加至期末85,446,446.81元 [11] 投资策略与运作 - 采用完全复制法跟踪标的指数，根据指数成份股及其权重变化进行调整 [1] - 在特殊情况下可对投资组合管理进行适当变通和调整，包括指数编制方法调整、成份股变化、申购赎回影响等 [1] - 其他投资策略包括大类资产配置、债券投资、股指期货、国债期货、资产支持证券及融资融券业务 [1] 管理人报告 - 基金经理房俊一自2024年8月20日起任职，具有5年证券从业经验 [3] - 原基金经理苏燕青于2025年3月20日离任，任职期间为2022年3月5日至2025年3月20日 [3] - 报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益行为 [4] - 公司已建立公平交易制度和风控体系，未发现异常交易行为 [5] 市场展望与运作分析 - 报告期内财政政策与货币政策协同发力稳增长，资本市场表现活跃 [6] - 标的指数中证云计算与大数据主题指数上涨8.07%，基金净值增长率8.94% [7] - 展望后市政策端支持产业景气度复苏态度明确，中长期资金入市提供长期动能 [7] - 市场流动性逐渐宽裕，投资风险偏好持续抬升，需关注政策落地和景气度修复情况 [7] 关联方交易 - 通过关联方交易单元股票交易量：招商证券2,127,483.97元（0.50%），中信证券423,767,079.87元（99.50%） [19] - 应付管理人报酬62,900.92元，应付托管费41,933.92元 [10] - 关联方持有基金份额：招商证券股份有限公司持有58,786,700.00份（14.60%） [21] - 银行存款存放于托管人中信证券，期末余额3,554,787.52元，当期利息收入30,876.35元 [21]

夏厦精密调研核心信息 - 2025年上半年营业收入增长30.77%但净利润下降41.87% 主要受价格竞争、成本增加及利息变化影响 [1] - 精密齿轮及减速机产品已应用于人形机器人领域 当前订单规模较小 减速机业务同比增长超100% 源于客户验证后的放量 [1] - 丝杠核心加工设备研发进展顺利 精度和效率持续提升 公司计划未来拓展关节模组产品链并加大研发投入 [1] - 越南工厂已进入试生产阶段 未来将重点扩展海外市场 智能传动系统核心零部件项目正推进 资金来源多样化 [1] 剑桥科技调研核心信息 - 公司与北美运营商核心业务集中于宽带接入和无线网络领域 2027年业务规划尚未明确 与北美大客户合作进度存在差异 部分产品验证接近完成而部分仍在进行 [2] - 上海与嘉善工厂将800G系列产品产能提升至年化200万只 明年上半年继续扩产 今年扩产计划顺利推进 明年产能配套目标较此前有所提升 [2] - 今年扩产资金来源于自有资金 明年可能使用香港发行融资 当前物料储备足以支撑全年生产需求 [2] 融通基金背景数据 - 资产管理规模达1541.98亿元（全部公募基金）行业排名47/210 非货币公募基金规模742.54亿元排名57/210 [2] - 管理公募基金数量174只排名42/210 旗下基金经理39人排名30/210 [2] - 旗下表现最佳产品融通中证云计算与大数据主题指数(LOF)A最新净值1.72 近一年涨幅达107.98% [2]

公司声明 - 华发股份主营业务为房地产开发与经营 未参股智元机器人 [1] ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 近五日涨跌3.29% 市盈率20.76倍 最新份额63.4亿份增加1.0亿份 主力资金净流出968.2万元 估值分位20.82% [3] - 游戏ETF(159869)跟踪中证动漫游戏指数 近五日涨跌2.51% 市盈率46.57倍 最新份额51.6亿份增加1700.0万份 主力资金净流出742.4万元 估值分位68.91% [3] - 科创半导体ETF(588170)跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 近五日涨跌11.21% 最新份额3.5亿份减少600.0万份 主力资金净流入2273.8万元 [3] - 云计算50ETF(516630)跟踪中证云计算与大数据主题指数 近五日涨跌10.92% 市盈率131.63倍 最新份额3.8亿份增加100.0万份 主力资金净流入876.1万元 估值分位93.16% [4]