货币政策调整与传导 - 2024年央行两次下调存款准备金率和政策利率，贷款市场报价利率明显下行，社会融资规模、广义货币M2、人民币贷款同比增速在7%-8%之间，高于名义经济增速约3个百分点[2] - 2025年货币政策将择机降准降息，当前金融机构存款准备金率和结构性货币政策工具资金利率均有下行空间[2] - 未来将加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持，研究创设新的结构性货币政策工具，重点支持科技创新领域的投融资、促进消费和稳定外贸[2] - 将持续强化利率政策的执行和监督，规范不合理市场行为，推动落实银行补充资本金等措施，促进产业供求动态平衡[2] 汇率政策 - 坚持市场在汇率形成中的决定性作用，保持汇率弹性，同时强化预期引导，防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定[3] 金融支持科技创新 - 将推出债券市场"科技板"，支持金融机构发行科技创新债券，拓宽科技贷款、债券投资和股权投资的资金来源[4] - 支持科技型企业发行中长期债券用于研发投入、项目建设等，支持私募股权投资机构发行长期限科技创新债券[5] - 优化科技创新和技术改造再贷款政策，将再贷款规模从5000亿元扩大到8000亿至10000亿元[5] 金融风险防控 - 2024年末商业银行资本充足率16%、不良贷款率1.5%、拨备覆盖率211%，均显著高于监管标准[6] - 高风险中小银行数量较峰值已下降一半，通过多种方式稳妥处置中小银行风险[6] - 约40%的融资平台通过市场退出、市场化转型等方式退出融资平台序列[6] - 融资平台经营性金融债务规模约14.8万亿元，较2023年初下降25%，新发行债券平均利率为2.67%[7] 金融市场稳定措施 - 创设互换便利和股票回购增持再贷款两项工具，互换便利操作金额合计1050亿元，上市公司拟申请回购增持贷款金额上限约750亿元[7] - 金融机构与近900家上市公司和主要股东达成合作意向[7] - 未来将聚焦宏观经济波动与金融风险联系，防范外部风险冲击，提高金融监管有效性，完善宏观审慎管理政策[7]