公司控制权变更 - 联创电子控股股东江西鑫盛与北源智能签署股份转让协议，北源智能将支付9亿元收购江西鑫盛持有的7086.61万股股份，占公司总股本的6.71% [1][3] - 公司同时拟向江西国资创投定向增发募资不超过16.3亿元，发行价格8.62元/股，发行不超过1.89亿股，占公司总股本的15.19% [1][3] - 上述交易全部完成后，江西国资创投直接和间接持有公司股份将占发行后总股本的20.89%，公司控股股东变更为江西国资创投，实际控制人变更为江西省国资委 [1][3] 公司业务与技术实力 - 公司深耕光学镜头及影像模组、触控显示器件等新型光学光电产业，产品应用于智能终端、智能汽车、智慧家庭、智慧城市等领域 [4] - 公司具备从精密光学模具、光学元件、光学镜头到影像模组的全产业链研发设计与工程制造能力 [4] - 公司在超精密模具技术、非球面玻璃镜片模造技术、复杂光学系统设计等核心光电技术的研究和应用上处于行业先进水平，被认定为国家知识产权示范企业、国家技术创新示范企业、国家制造业单项冠军企业、江西省汽车电子产业链链主企业 [4] 行业发展趋势与机遇 - 光学镜头是光电信息产业的核心基础元器件，属于国家战略性新兴产业，其发展质量关系到数字经济、智能制造、智能交通等关键领域的核心竞争力 [4] - 2025年9月，工信部等多部门发布《汽车行业稳增长工作方案》，明确“有条件批准L3级车型生产准入”，为车载光学行业开辟广阔政策空间 [5] - L3级车型量产推动单车摄像头搭载量增至8-12颗，消费电子领域智能手机多摄成为标配，高端机型对大光圈、光学防抖镜头需求提升，同时AR/VR设备爆发增长推动全球智能眼镜市场出货量显著增长 [5] - 全球光学镜头市场正迎来强劲发展机遇，辅助驾驶、汽车电子和人工智能的崛起推动了对高精度光学元件的需求激增 [5] 公司战略与竞争态势 - 行业内头部企业正通过加大研发投入、深化产业链协同、布局前沿技术等方式强化核心竞争力 [5] - 面对市场竞争和技术升级，公司表示仍需持续加大研发投入，优化产品结构，提升高端产品占比 [5]

公司控制权变更与股权交易 - 公司控股股东江西鑫盛与南昌市北源智能产业投资合伙企业签署股份转让协议，北源智能将支付9亿元收购江西鑫盛持有的7086.61万股无限售流通股，占公司总股本的6.71% [7] - 股份转让价格为12.70元/股，交易完成后，公司控股股东变更为北源智能，实际控制人由韩盛龙变更为江西省国资委 [7][8] - 受让方北源智能成立于2025年12月2日，注册资本9.5亿元，其实际控制人为江西省国资委 [10] 国有资本战略入股与定增 - 公司与江西国资创投签订股份认购协议，江西国资创投拟以现金方式，按8.62元/股的发行价格认购公司向特定对象发行的不超过1.89亿股股票 [10][12] - 此次定向发行募集资金总额不超过16.3亿元，扣除发行费用后净额将全部用于补充流动资金和偿还有息负债 [12] - 协议转让和定向发行完成后，江西国资创投直接和间接持有公司股份将占发行后总股本的20.89%，公司控股股东将变更为江西国资创投，实际控制人仍为江西省国资委 [12] 新控股股东背景与承诺 - 北源智能的控股股东江西国控是江西省综合性国有资本运营平台，主营业务为资本运营和产业投资，旗下共有5家上市公司，其中4家为A股公司 [10] - 截至2025年6月末，江西国控总资产达7162.15亿元，2025年上半年净利润超过75亿元 [11] - 北源智能和江西国资创投均承诺，通过本次交易取得的公司股份在36个月内不对外转让 [11] 公司主营业务与财务表现 - 公司聚焦光学赛道，主要经营光学镜头及影像模组、触控显示器件及应用终端的研发、生产与销售，是高端镜头及模组领域的领军企业 [12] - 2025年前三季度，公司实现总营业收入64.89亿元，其中光学产业营业收入为33.04亿元，占总营收的50.91% [13] - 车载光学业务增长迅猛，2025年前三季度营业收入达到23.63亿元，同比增长46.75%，其中车载镜头营业收入13.81亿元，同比增长88.82% [13] 交易目的与战略意义 - 本次定向发行募集资金旨在缓解公司资金压力，降低流动性风险及资产负债率，提升公司资金实力和抗风险能力，为业务健康可持续发展提供保障 [13] - 公司深耕车载光学领域，已与比亚迪、华为、蔚来、吉利等国内知名终端车厂合作，形成“镜头+模组+车载屏+HUD”的完整解决方案 [12] - 本次交易有助于增强公司资金实力，助力公司实现高质量发展，为向车载光学业务战略转型奠定坚实基础 [13] 市场数据 - 截至2025年12月17日收盘，公司股价报收于11.59元/股，总市值为122亿元 [14]

公司控制权变更与股权交易 - 公司控股股东江西鑫盛与南昌市北源智能产业投资合伙企业签署股份转让协议，北源智能将分批支付9亿元收购江西鑫盛持有的7086.61万股无限售流通股，占公司总股本的6.71% [4] - 股份转让价格为12.70元/股，转让价款合计9亿元 [5] - 交易完成后，公司控股股东变更为北源智能，间接控股股东为江西国资创投，实际控制人由韩盛龙变更为江西省国资委 [4] 交易相关方背景 - 股份受让方北源智能于2025年12月2日成立，注册资本9.5亿元，实际控制人为江西省国资委 [7] - 北源智能的控股股东江西国控是江西省综合性国有资本运营平台，主营业务为资本运营和产业投资，旗下共5家上市公司，其中A股上市公司4家 [7] - 截至2025年6月末，江西国控总资产达7162.15亿元，2025年1-6月净利润超75亿元 [8] 定向发行与募资计划 - 公司与江西国资创投签订股份认购协议，江西国资创投拟以现金方式、按8.62元/股的发行价格，认购公司向特定对象发行的不超过1.89亿股股票 [7] - 此次发行募集资金总额不超过16.3亿元，扣除发行费用后的净额将全部用于补充流动资金和偿还有息负债 [9] - 协议转让和股票发行全部完成后，江西国资创投直接和间接持有公司股份将占发行后总股本的20.89%，公司控股股东将变更为江西国资创投，实际控制人仍为江西省国资委 [9] 股东锁定承诺 - 北源智能和江西国资创投分别出具承诺函，承诺通过本次协议转让和交易认购取得的上市公司股份，在36个月内不对外转让 [8] 公司主营业务与财务表现 - 公司聚焦光学赛道，主要经营光学镜头及影像模组、触控显示器件及应用终端的生产、研发与销售，是高端镜头及模组领域的领军企业 [9] - 2025年前三季度，公司实现总营业收入64.89亿元，其中光学产业营业收入为33.04亿元，占总营业收入的50.91% [10] - 车载光学业务增长迅猛，2025年前三季度营业收入达到23.63亿元，同比增长46.75%，其中车载镜头营业收入13.81亿元，同比增长88.82% [10] 业务战略与发展 - 公司深耕车载光学领域，车载镜头及模组已贡献了光学业务的主要份额，与比亚迪、华为、蔚来、吉利等国内知名终端车厂合作，逐步形成“镜头+模组+车载屏+HUD”的完整解决方案 [9] - 公司表示本次募集资金有助于缓解资金压力，降低流动性风险和资产负债率，提升资金实力和抗风险能力，为向车载光学业务战略转型奠定坚实基础 [10] 交易前市场数据 - 截至2025年12月17日收盘，公司股价报收于11.59元/股，总市值为122亿元 [11]