CPO概念市场表现 - 沃格光电、仕佳光电涨停，中际旭创涨幅达9.41%续创历史新高，天孚通信、长芯博创、新易盛、鹏鼎控股涨超8%，享通光电等跟涨 [1] 光模块市场预测 - 高盛预计2025年800G光模块销量达1990万单位，2026年达3350万单位，较此前预测分别上调10%和58% [1] - 2025年光模块市场总值预计127.3亿美元，2026年193.7亿美元，同比增长60%和52% [1] - LightCounting预测2025年全球以太网光模块市场规模增速保持在50%左右，随后五年年复合增长率15%至18% [1] CPO技术发展前景 - CPO技术性能优势显著，长期或为数据中心光电转换模块的终局结构，远期渗透空间广阔 [1] - 国内供应商在CPO链中参与环节集中在产业链上游，并进行了广泛的产能全球化布局 [1] 行业驱动因素 - 全球算力军备竞赛白热化，北美云厂资本开支加大（如Meta、OpenAI项目）推动CPO发展 [1] - CPO交换机及光模块技术迭代加速，进一步推动CPO相关产业链国产替代 [1]