市场表现与事件 - 2026年2月2日，A股三大指数涨跌不一，光模块板块早盘高开，创业板成长ETF（159967）上涨1.07% [1] - A股CPO概念三大龙头公司——中际旭创、新易盛、天孚通信（合称“易中天”）的2025年业绩预告已全部出炉 [1] 公司业绩 - 中际旭创与新易盛于1月30日晚发布2025年业绩预告，业绩表现亮眼，净利润均超过90亿元 [1] - 三家龙头公司（中际旭创、新易盛、天孚通信）2025年净利润均实现大幅跃升 [1] 行业前景与驱动因素 - AI产业高景气持续，光模块作为算力网络核心组件将直接受益 [1] - 海外云厂商资本开支大幅增长，光模块需求旺盛 [1] - 技术迭代（如NPO、CPoE）将进一步巩固头部企业的优势 [1]

市场行情与板块表现 - 上午10点33分，市场见当日低点后开启震荡修复，光模块板块快速拉升[1] - 中际旭创、新易盛、天孚通信等光模块公司股价大涨[1] - 创业板成长ETF（159967）上涨超3%[1] 公募基金持仓动态 - 2025年4季度公募基金持仓通信行业环比继续上升[1] - 4季度基金在强化对光模块的配置[1] 行业技术与未来展望 - 光模块赛道新技术迭代频繁，过去一两个季度市场重点关注OCS（光电路交换）、相干技术，近期PIC（光子集成电路）光芯片等新产品也引发广泛讨论[1] - 这些新技术方向是未来板块估值提升的重要驱动[1] - 当前板块处于休整周期，随着2025年四季度及2026年一季度业绩预告发布，市场对公司业绩的信心将进一步提升[1] - 春节后召开的GTC（英伟达GPU技术大会）和OSC（光通信大会）会议，将围绕1.6T、3.2T等新产品展开更多交流[1] - 板块有望逐步迎来行情修复[1]