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孙宏斌现身,一举清债680亿
36氪· 2025-07-02 17:58
公司动态 - 融创中国董事会主席孙宏斌时隔两年首次亲临股东周年会,表示公司最困难时期已过[4][5][6] - 境外债重组进展顺利,75%债权人已加入支持协议,涉及未偿本金总额95.5亿美元(约680亿元人民币)[9][13] - 境外债重组方案设定全额债权转股权,转股价最低3.5港元(当前股价1.43港元),债权人需将23%股权释放给主要股东且锁定6年[14][16][20][21] - 境内债重组已完成145亿元,削减50%债务,累计化债总值约750亿元(相当于100吨黄金)[25][26][27] - 2024年已获得41亿元贷款展期,保交楼专项借款等政策支持累计345亿元[24][49] 业务运营 - 上海壹号院项目上半年累计销售超170亿元,北京壹号院两周认购25套销售9亿元[31][33] - 土储规模1.27亿平米,集中一二线城市,2024年合同销售234亿元(较峰值下降90%)[30][45][47] - 2024年预计交付6万套(去年1/3),文旅物业业务收入合计超120亿元[48][53] - 成立不良资产平台"而今资本",独立运营不良资产开发盘活业务[56][57] 资本合作 - 三家AMC机构参与项目盘活:中国长城资产注资24.76亿元(重庆湾)、央企信托融资5.5亿元(天津梅江)、中信金融资产重组北京项目债务[36][37][38] - AMC以股权类投资为主,融创保留操盘权,如中信金融资产通过信托收益权方式参与上海壹号院[41][42] 战略调整 - 未来聚焦一二线城市开发,收缩城市布局[46] - 推出"团队稳定计划"通过新股激励骨干员工,应对核心高管流失问题[51][52] - 计划未来2-3年在运营业务(文旅/物业)实现突破[55]
孙宏斌现身,一举清债680亿
21世纪经济报道· 2025-07-02 12:21
债务重组进展 - 融创中国董事会主席孙宏斌时隔两年首次亲临股东周年会,表示公司最困难时期已过去[2] - 境外债重组取得重大进展,75%债权人已加入支持协议,涉及未偿本金总额95.5亿美元(约680亿元人民币)[3][7] - 境外债重组方案为全额债权转股权,设定最低转股价3.5港元(当前股价1.43港元),谈判仅耗时2个月即达成75%债权人同意[8][9] - 境内债已完成145亿元重组,削减50%债务,若境外债重组成功,本轮减债总额将超750亿元[13] - 公司推出"股权结构稳定"计划,要求债权人每100美元债券释放23美元给主要股东并锁定6年,以稳固控制权[10][11] 经营恢复措施 - 优质土储集中在一二线城市,上海壹号院项目今年累计销售超170亿元,北京壹号院两周认购25套销售9亿元[16][18] - 与AMC合作盘活资产,三个项目已获注资,包括重庆湾项目24.76亿元、天津梅江壹号院5.5亿元等[20] - 成立新资本平台"而今资本"开发不良资产项目,与融创保持独立运营[30][31] - 文旅和物业业务2024年收入合计超120亿元,保持稳定[27] - 2024年获得保交楼专项借款等政策支持累计345亿元,预计交付6万套(去年1/3)[26] 市场与战略调整 - 销售规模大幅收缩,上半年合同销售234亿元,较峰值下降90%[24] - 未来战略聚焦一二线城市优质项目开发,不再扩张城市数量[25] - 土储仍充足(1.27亿平米),重点在于有限资金下盘活项目[25] - 推出"团队稳定计划"通过新股授予保留骨干员工,但高管流失和薪酬缺口问题仍存[27] 行业与市场表现 - 头部AMC成为重要合作伙伴,在财务把控同时保留融创操盘权和品牌[22] - 部分债权人仍看好公司翻盘潜力,认为其核心资产质量较高[15] - 公司表示将"总的层面平安落地,项目层面逐个攻坚化冰"作为当前策略[19]