公开市场操作与流动性 - 人民银行于12月5日开展1398亿元7天期逆回购操作，利率为1.40%，与前期持平 [1] - 鉴于当日有3013亿元逆回购到期，公开市场单日实现净回笼1615亿元 [1] - 本周（截至12月5日当周）人民银行共进行6638亿元逆回购操作，因当周有15118亿元逆回购到期，公开市场合计实现净回笼8480亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率 - 隔夜Shibor下跌0.10个基点，报1.3010% [1][2] - 7天Shibor下跌0.80个基点，报1.4160% [1][2] - 14天Shibor上涨2.90个基点，报1.5080%，增幅较前一日扩大 [1][2] - 1个月、3个月、6个月、9个月及1年期Shibor利率均与前一交易日持平，分别为1.5200%、1.5800%、1.6200%、1.6400%和1.6500% [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率上行0.1个基点至1.3003%，成交额减少372亿元 [4] - R001加权平均利率上行1.1个基点至1.3719%，成交额减少2651亿元 [4] - DR007加权平均利率持平于1.438%，成交额减少53亿元 [4] - R007加权平均利率上行1.1个基点至1.4963%，成交额减少1014亿元 [4] - DR014加权平均利率上行2.7个基点至1.5116%，成交额增加44亿元 [4] - R014加权平均利率上行1.6个基点至1.5299%，成交额增加229亿元 [4] 货币市场交易情况 - 5日资金面开盘均衡，午后略有转松，大行国股部分融出 [9] - 早盘隔夜成交利率在押利率存单1.48%-1.50%、押信用1.46%-1.50% [9] - 午后三点后资金面略有缓解，隔夜成交利率降至押利率1.43%、押存单1.45%附近 [9] - 临近尾盘，隔夜最低成交在押利率1.40%、押存单1.43%，整体保持均衡至收盘 [9] 同业存单市场 - 12月5日有65只同业存单发行，实际发行量为389.5亿元 [9] - 一级市场方面，3个月、6个月期限的国股大行和AAA城农商存单需求较好，其余期限情绪一般 [10] - 二级市场交投活跃度提升，中长端收益率略有下行 [10] - 6个月国股存单日终收益率收在1.64%附近，较上一交易日下行约0.5个基点 [10] - 9个月国股大行存单日终收益率收在1.65%-1.655%附近，较上一交易日下行约0.5个基点 [10] - 1年期股份制银行存单日终收益率收在1.66%附近，较上一交易日下行约0.5个基点 [10] - 1年期与9个月期利差为0.5个基点，9个月与6个月期利差为1.5个基点，均基本持平上一交易日 [10] - 6个月与3个月期利差为2个基点，较上一交易日收窄0.75个基点 [10] - 1年期与1个月期曲线利差为4个基点，较上一交易日收窄0.5个基点 [10] - 1年期与3个月期曲线利差为4个基点，较上一交易日收窄0.75个基点 [10] 金融监管与政策动态 - 国家金融监督管理总局发布通知，下调保险公司多项业务风险因子 [12] - 保险公司持仓超三年的沪深300指数成分股、中证红利低波动100指数成分股风险因子从0.3下调至0.27 [12] - 保险公司持仓超两年的科创板上市普通股风险因子从0.4下调至0.36 [12] - 中国人民银行与澳门金融管理局续签并升级双边货币互换协议为常备互换安排，协议长期有效 [12] - 互换规模由原来的300亿元人民币/340亿澳门元扩大至500亿元人民币/570亿澳门元 [12] - 中国互联网金融协会等七家协会联合发布风险提示，要求会员单位不得在境内参与虚拟货币、现实世界资产代币发行和交易活动 [13]

【导读】中国人民银行与澳门金融管理局签署常备互换协议并扩大规模 中国基金报记者 晨曦 经国务院批准，近日中国人民银行与澳门金融管理局续签双边货币互换协议并升级为常备互 换安排，协议长期有效。互换规模由原来的 300 亿元人民币 /340 亿澳门元扩大至 500 亿 元人民币 /570 亿澳门元，以进一步维护两地金融稳定，更好支持双边经贸往来，推动澳门 离岸人民币市场稳健发展。 回顾来看，中国人民银行于 2019 年 12 月 5 日首次与澳门金融管理局签署双边货币互换协 议，互换规模为 300 亿元人民币 /340 亿澳门元，有效期为 3 年。协议在 2022 年 12 月 5 日续签，直至此次升级为常备互换。 澳门金融管理局称，此次协议的续签及优化，将为澳门金融市场提供更加坚实的人民币流动 性支持，有利于澳门金融机构拓展人民币业务。澳门金融管理局将持续推动澳门金融机构善 用货币互换机制和人民币清算优势，吸引葡语国家的政府和企业来澳进行投融资，进一步巩 固澳门特区作为 " 中国 — 葡语国家金融服务平台 " 的作用。 据了解， " 常备 " 主要指协议长期有效，无需定期续签，同时互换流程也会进一步优化，资 金 ...