融资计划与项目概况 - 公司拟发行可转债募集80亿元资金 全部用于准东20亿Nm³/年煤制天然气项目 项目总投资170.39亿元[2] - 项目建设期3年 第4年投产负荷达80% 第5年完全达产 经济服务年限15年[2] - 项目年产量包括12.14亿Nm³合成天然气(SNG)和58.27万吨液化天然气(LNG) 采用150-160元/吨煤价测算[2] 财务效益分析 - 项目税后财务内部收益率区间为6.54%-11.71% 投资回收期(含建设期)为9.13-12年 所得税率25%[2] - 项目经济效益显著 可提升股东回报 对公司能源业务深化转型具有示范意义[3] 战略意义与行业背景 - 项目有助于保障国家能源战略安全 推动煤炭清洁高效利用 符合碳达峰碳中和目标[3] - 公司拥有126亿吨煤炭资源储量和7400万吨/年核定产能 火电装机504万千瓦[3] - 通过煤制气项目可优化能源业务结构 增强业务韧性 降低煤炭价格波动带来的经营风险[3] 市场前景与基础设施 - 2025年天然气消费量预计达4300-4500亿立方米 2030年增至5500-6000亿立方米 需求持续增长[4] - 准东至上海管输费用0.7514元/Nm³ 至北京管输费用0.5973元/Nm³ 石油天然气体制改革为煤制气创造有利条件[4]

融资项目概况 - 公司拟发行可转债募集80亿元 全部用于准东20亿Nm/年煤制天然气项目 项目总投资170.39亿元[1] - 项目建设期3年 第4年投产负荷达80% 第5年达产 经济服务年限15年[1] - 项目年产量包括12.14亿Nm合成天然气和58.27万吨液化天然气[1] 项目经济效益 - 按煤价150-160元/吨测算 税后财务内部收益率区间为6.54%-11.71%[1] - 税后投资回收期（含建设期）为9.13-12年[1] - 项目采用25%所得税率进行经济效益测算[1] 战略意义与必要性 - 项目被定位为国家能源战略安全保障措施 对西气东输工程具有支撑作用[2] - 项目推动煤炭清洁高效利用 助力实现碳达峰碳中和目标[2] - 作为公司煤炭资源转型深化利用的重要举措 可提升股东回报[2] 业务结构优化 - 公司拥有126亿吨煤炭资源储量和7400万吨/年核定产能[2] - 项目有助于优化能源业务结构 增强业务韧性并降低经营风险[2] - 公司现有火电装机容量504万千瓦[2] 市场前景分析 - 2025年国内天然气消费量预计达4300-4500亿立方米 2030年增至5500-6000亿立方米[3] - 行业判断天然气消费将保持持续增长态势 2040年前后进入平台期[3] - 准东至上海管输费用0.7514元/Nm 至北京管输费用0.5973元/Nm[3] 政策环境支持 - 石油天然气体制改革深化为煤制气产业创造有利发展条件[3] - 项目符合煤炭深加工技术升级和煤炭清洁利用的产业政策导向[2]