银行理财子公司成立六年时间，已然成为了老百姓金融资产的压舱石，这背后主要是老百姓对于银行理财的信任。对于老百姓而言，好的理财 需要兼顾安全稳定和高于普通存款的收益的特点，在当前我国逐渐进入低利率的大环境下，单纯依靠债券票息并不容易达到投资者对理财产品 的收益预期，这对理财公司的投研能力提出了更高的要求。 随着市场步入低利率时代，理财产品中的票息"保护垫"在变薄，投资者对波动的感受也更加明显，但银行理财稳健的基因并没有改变，在这种 趋势下要保持理财的基因，势必要求理财公司提出新的解决方案。为此，平安理财构建了"工业化+平台化"的投资管理模式。 "工业化+平台化"投资管理模式能够高效地整合公司内外部的优质资源和投资策略，形成全量、全域、同宽、共享、协作的平台化能力和组织 优势，在严控回撤前提下实现更高的长期业绩达标率；更为理财公司拓展多资产、多策略奠定了更扎实的平台基础，伴随着时间沉淀，形成适 应多种市场环境与波动的可持续投资优势。 "强交易+量化"双轮驱动打造固收旗舰 据悉，平安理财对固收系列产品的收益增强要求与公募基金同类型产品保持一致，但净值回撤需控制在后者的一半。在低波导向下，平安理财 投资条线需自上而下 ...

2025年初，我们发起了资管机构竞争力评价，从产品竞争力、经营竞争力、舆情合规竞争力等维度对银行理财、公募基金、券商资管、保险资管、信托5类 资管机构进行整体观察和评价。 在评价模型中，我们对"产品竞争力"维度赋予了最高权重（50%），产品业绩表现代表了是一家资管机构的核心投研能力。对于一家资管机构的长期发展而 言，优秀的渠道销售能力、公司运营管理水平、品牌声誉等等这些因素固然重要，但是归根到底，机构能否长久赢得客户的信任、能否在大资管行业中持续 保持竞争优势，乃取决于对产品的投资管理能力。 本次针对资管机构的评价中，我们基于产品数据的统计和分析，挖掘了一些有代表性的、业绩表现优异的产品。本篇选取了平安理财固收与固收+具有代表 性的产品系列，就其投资策略以及更深层的投资理念展开分析。 "强交易+量化"打造固收旗舰 银行理财子公司成立六年时间，已然成为了老百姓金融资产的压舱石，这背后主要是老百姓对于银行理财的信任。对于老百姓而言，好的理财需要兼顾安全 稳定和高于普通存款的收益的特点，在当前我国逐渐进入低利率的大环境下，单纯依靠债券票息并不容易达到投资者对理财产品的收益预期，这对理财公司 的投研能力提出了更高的要 ...

行业概况与榜单数据 - 理财公司发行的6个月持有期公募固收增强产品近1年业绩榜单显示，有6家理财公司产品上榜，包括平安理财、兴银理财、工银理财、杭银理财、浦银理财和信银理财[5] - 平安理财是Top 10上榜产品数量最多的理财公司，共有4款产品进入榜单[5] - 榜单统计区间为近1年，截至时间为2025年10月24日，排名由理财通AI全自动化实时生成[5] 产品业绩表现 - 平安理财的“灵活成长添利日开180天持有7号A”近1年净值增长率达到6.18%，在榜单中排名第二位[5] - 平安理财其余三款上榜产品“灵活策略日开”、“启航增强稳盈”、“启元添利”的近1年收益率均在5%以上[5] - 平安理财上榜的4只产品近1年最大回撤低至0.01%，展现出较强的风险控制能力[5] - “启航增强稳盈日开180天持有5号A”成立以来、近一年、今年来净值增长率分别达到6.11%、5.49%和4.53%，大幅跑赢业绩比较基准[11] 公司投资策略 - 平安理财固收增强类产品采取“盯着固收做增强”的策略，在低利率时代为稳健投资者提供收益进阶的中间路线[6] - “灵活成长添利日开180天持有7号A”以中短久期债券为基础仓位，将不低于80%的资金投资于固定收益类资产，不低于5%资金投资于现金或高流动性资产[6] - “启航增强稳盈”系列投资策略更加多元化，在稳健资产基础上通过品种增厚、票息增厚等方式丰富收益来源，并配置小于20%的仓位于混合类资管计划及低波固收+策略资产[10] 产品持仓与资产配置 - 截至2025年三季度末，“灵活成长添利日开180天持有7号A”持有74.43%的债券、15.63%的现金及银行存款和9.93%的拆放同业及买入返售[9] - “启航增强稳盈日开180天持有5号A”配置了60%的高等级信用债与40%的存款类资产[13] - 产品主要通过存款类资产和债券等稳定资产策略打底，同时通过交易策略提供收益弹性[9] 市场定位与投资者适配性 - 平安理财固收增强产品适合能够承受较小波动，追求固收理财稳健收益的同时希望有一定向上弹性空间的投资者[9] - “启航增强稳盈”系列适合追求固收理财的收益进阶，且不想承担较大波动风险的投资者[13] - 在低利率环境下，单纯依靠债券票息难以获得满意收益，固收增强产品提供了收益与风险平衡的解决方案[6]