柳工股价表现及基金持仓 - 柳工连续5个交易日下跌 区间累计跌幅达-1 98% [1] - 嘉实基金旗下4只产品进入柳工前十大股东 包括嘉实价值精选股票A(一季度减持) 嘉实价值长青混合A(一季度减持) 嘉实港股优势混合A(一季度新进) 嘉实价值驱动一年持有期混合A(持仓不变) [1] 嘉实基金产品业绩表现 - 嘉实价值精选股票A年内收益率0 78% 同类排名591/999 [1] - 嘉实价值长青混合A年内收益率3 66% 同类排名1893/4574 [1] - 嘉实港股优势混合A年内收益率6 16% 同类排名1288/4574 [1] - 嘉实价值驱动一年持有期混合A年内收益率2 51% 同类排名2249/4574 [1] 基金经理背景 - 谭丽累计任职8年47天 管理规模193 79亿元 任期回报147 49% 现任嘉实新消费股票C等11只产品基金经理 [7][8] - 张金涛累计任职9年1天 管理规模153 50亿元 任期回报143 27% 现任嘉实沪港深精选股票等7只产品基金经理 [8][9] 嘉实基金公司概况 - 嘉实基金成立于1999年3月 股东结构为中诚信托(40%) 立信投资(30%) DWS Investments Singapore(30%) [9] - 公司董事长为安国勇 总经理为经雷 [9]

2024版不抱团组合表现 - 2024版等权重不抱团组合上涨4.46%，跑输同期万得偏股混合型基金指数8.86%的涨幅4.4个百分点 [2] - 招商量化精选A和东方红新动力A表现强势，分别上涨18.15%和17.64%，而其他多数基金跑输基准 [3][5] - 部分基金如广发逆向策略A下跌5.08%，嘉实价值精选A下跌0.45%，表现较差 [5] 2025版筛选规则调整 - 剔除所有量化基金以避免数据干扰，例如招商量化精选虽表现优异但被排除 [6] - 要求第1重仓行业市值占比低于15%，以规避行业过度集中的基金 [6] - 基金需在2022-2024年连续三年跑赢万得偏股混合型基金指数 [7] - 采用传统方法计算"持股频次中位数"，仅保留数值低于105的基金 [9] 2025版不抱团组合构成 - 最终筛选出10只基金，包括工银创新动力股票（持股频次中位数29）、嘉实精选平衡混合A（43）、中欧瑾泉灵活配置混合A（44）等 [11] - 部分基金如嘉实港股优势混合A在2024年表现突出，上涨25.68%，但2023年下跌10.17% [11] - 新组合包含熟悉基金经理如杨鑫鑫、綦缚鹏，也有新面孔 [13] 六因子模型分析 - 通过六因子模型分析基金风格，重点关注"特质收益"指标 [13] - 海富通强化回报混合在因子分析中显示市场因子敏感度较高，总收益分解显示特质收益贡献显著 [40] - 其他基金如嘉合同顺智选股票A的因子敏感度和收益分解数据未完整展示，但模型整体R²为0.78，解释力较强 [41] 雪球三分法理念 - 雪球三分法基于长期投资和资产配置，通过资产、市场、时机三大分散实现收益多元化和风险分散化 [44]