纪要涉及的行业和公司 - **行业**：港口航运、化工、银行、军工、商业航天、轨交设备、小金属、服装、卫星通信、雷达、电动自行车、航空、光伏、跨境电商等 [1] - **公司**：酷特智能、天箭科技、奥普光电、拓斯达、量容等主、润贝航科、北京制尔、变乃达、宏景科技、在旧服务、铜江气运、宏工科技、纳尔盟份、宁波运洋、长年比米、中体控股、富屿湿份、宁波东力、机关特气、德力股份、航天南湖、跨境通、中坚科技、襄阳轴承、红雪配、疆磊股份、渝三峡A、威尔高、华伍股份、华如科技、皮阿诺、信立奏、新大陆、南方精工 [1][6][10] 纪要提到的核心观点和论据 - **市场表现**：5月13日市场全天高开低走，三大指数涨跌不一，沪深两市全天成交额1.29万亿，较上个交易日缩量169亿，个股跌多涨少，超3200只个股下跌；港口航运、化工、银行股表现较好，军工股集体调整 [1] - **机构动向**：5月13日机构参与度较昨日有所提升，净买卖额超1000万元个股共22只，净买入13只，净卖出9只，如净买入天箭科技1.53亿、奥普光电9902万等，净卖出跨境通1.02亿、航天南湖8867万等 [1] - **酷特智能**：受益于中美贸易关系好转，联合华为打造酷特Al Agents 2.0，有望实现“Al大模型+垂类模型”在制造业内的落地；以服装为试验田验证C2M产业互联网平台能力，解决传统定制化服装难题，积累行业know - how，拥有领先垂类模型库；2024年入选多项省级荣誉，境外营收占比达43.02% [1][2][3] - **天箭科技**：军工+卫星通信+雷达概念，高波段、大功率固态微波前端技术国内领先，产品应用于多个高科技领域；新型相控阵产品可用于商用卫星及军事武器装备；2025年一季度营收5262.44万元，同比增长85.76%，归母净利润1662.70万元，同比增长138.40%，营收增长因交付产品增加 [3][5] - **昨日上榜股表现**：昨日机构净买入的8股5月13日涨多跌少，1股涨停，如疆磊股份昨日 - 2.75%，今日20.00% [7][10] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 奥普光电近日与客户签订某型光学系统研制合同，合同金额为2.97亿元人民币 [6] - 拓斯达实现核心零部件的技术自主可控，产品覆盖人形机圈人、航空航天、新能源汽车、不导体等行业 [6] - 量容等主是首批接入兴业模式CPS标准收发器企业，提高了公司进出口补贴结算效率，增加进出口业务给肩方式 [6] - 润贝航科是中国商飞的三类合格供应商，主营服务型航空材料分销 [6] - 北京制尔主营业务为钢铁、有色、石化、建材、环保等工业用商温材料及冶金炉料额料的研发设计 [6] - 变乃达主要从事研发生产和销售电动自行车、电动摩托车、机器人用电机及其控制系统 [6] - 宏景科技旗下的ProOAA数载多有能体平台优化了数据处理浓屉，提升业务系统数据流通效率，提供数据治理智慧化解决方案 [6] - 在旧服务全资子公司安德科技立足航空领域，致力于各类航空工艺装备研发和发动机零部件工艺研发制造 [6] - 铜江气运是综合性航运公司，从事国内外海上集装箱运输业务 [6] - 宏工科技与多家客户签订了数十万元的一次中线及设备订单 [6] - 纳尔盟份拓展新建业，布局新能源项目，如酸电极等相关领域 [6] - 宁波运洋的重整变势为团职、沿海和长江航线的新运业务、船舶代理业务及干散货货运代理业务 [6] - 长年比米在“地强减光器件封装等领域有丰富经验，建立了高效率CSEL激光芯片和歌速光通信芯片两大产品平台 [6] - 中体控股控股孙公司收到NSF国际战略注册贷发的《认证证书》，存在少量线上销售 [6] - 富屿湿份通过阿里巴巴1688网站和亚马逊等平台进行线上销售 [6] - 宁波东力目前主要生产基中大型行星派速器 [6] - 机关特气拉服子公司光刻气产品获得ASML子公司Cymer公司合格供应DATE [6] - 德力股份从事光伏担件直板、背板等特种波乘生产销售业务，产品供应国内军方客户和军工集团 [6] - 航天南湖防空预警戳达产品是我国防空预警领域主力装备，服务多个军种 [6] - 跨境通是跨境电商龙头，建立跨境电商零售完整全流程 [6]

军工板块市场表现 - 5月13日军工板块指数（BK0490）报64179.42点，跌幅1.64%，板块内上涨78家，平盘19家，下跌404家 [2] - 4月29日至5月12日七个交易日内国防军工板块六度收红，涨幅居申万一级行业首位 [2] - 5月12日军工板块指数报65247.19点，涨幅3.18%，板块内上涨371家，下跌96家 [5] 行业基本面数据 - 142家A股军工上市公司2025年一季报显示：77家营收正增长（47家增幅超20%），61家净利润为正（25家增速超100%） [4] - 行业合计营收1100.99亿元，净利润60.65亿元，近半数企业实现营收与利润双增长 [6] - 合同负债794.11亿元（较期初+66.01%），存货余额2923.74亿元（较期初+17.38%），84家公司合同负债环比增长 [15] 重点公司业绩亮点 - **中航成飞**：5月12日涨幅20.01%，总市值2566亿元，2025年Q1营收33.09亿元，净利1.56亿元 [5] - **晨曦航空**：近五日涨幅91.11%，Q1营收329.51万元（+149.25%），产品以军品为主 [5][12] - **天箭科技**：近五日涨幅49.70%，Q1营收5262万元（+85.76%），净利1663万元（+138.40%），毛利率54.82% [6] - **航天南湖**：近五日涨幅78.50%，Q1营收3.58亿元（+1201.58%），净利5660万元（扭亏为盈） [6] 机构资金动向 - 2025年Q1机构资金净买入军工板块59亿元，5月7日、12日单日净买入额分别达35亿元、33亿元 [7] - 社保基金增持军工板块1625万股，总持股1.72亿股，重点增持内蒙一机、航发控制 [13] - 北向资金增持晨曦航空股份190%（67万股→194万股） [12] - 泰豪科技获19家机构增持5680万股，2025年股价涨幅近80% [10][11] 行业驱动因素 - **政策支持**：2025年国防支出预算17846.65亿元（+7.2%），"十四五"规划强调核心技术攻关与装备现代化 [16][18] - **地缘政治**：印巴冲突中歼-10C等中国装备表现优异，提升海外市场关注度 [16][17] - **技术革命**：智能化装备（无人机、AI、大数据）和无人化作战系统推动产业变革 [16][18]

涨停战场 - 淮河能源、万向钱潮、成飞集成、华纺股份封单量排名居前，分别为25.72万手、24.42万手、22.19万手、20.89万手 [2] - 佳力图、晋控电力、武汉凡谷等股封单量均在10万手以上 [2] - 成飞集成、天箭科技、利君股份、奥普光电3连板 [2] - 华纺股份、麒盛科技、春光科技4连板 [2] - *ST和科、*ST东易、*ST步森、*ST原尚5连板 [2] - 多只涨停股涉及国防军工或是飞行器概念，如*ST立航、成飞集成、天箭科技、利君股份、奥普光电等均涉及 [2] - 8股封单资金超过1亿元，成飞集成和万向钱潮封单资金分别为4.94亿元、2.06亿元 [2] - 武汉凡谷、佳力图、天箭科技、登康口腔、万事利、飞亚达封单资金均在1亿元以上 [2] 成飞集成业绩 - 一季度实现营收5.06亿元，同比增长3.72% [3] - 归母净利润48.43万元，同比扭亏为盈 [3] - 2024年末航空零部件业务在手订单好于上年，2025年航品业务产值和收入情况会转好 [3] - 公司已经制定了一系列改革举措，努力提升经营业绩和运营质量 [3] ST板块 - *ST宇顺一季度营收同比增长93.73%，归母净利润实现扭亏为盈 [4] - *ST宇顺目前正在筹划重大资产重组 [4] - *ST贤丰一季度实现营收2.95亿元，同比大幅增长1669.88%，归母净利润实现扭亏为盈 [5] 纺织行业 - 工信部、商务部近日联合印发通知，组织开展2025纺织服装"优供给促升级"活动 [6] - 华纺股份是中国规模最大综合纺织印染企业之一，旗下有多个品牌 [7] - 万事利2024年全年实现营收6.68亿元，同比下降3.51%，归母净利润3510.62万元，同比增长1.05% [7] 国防军工 - 天箭科技专业从事高波段、大功率固态微波前端研产销，产品应用于军事领域 [9] - 利君股份全资子公司成都德坤航空主营航空航天零部件制造业务，产品应用于民用和军用飞机以及运载火箭 [9] 龙虎榜 - 万向钱潮、奥普光电、南方精工为龙虎榜净买入额前三，金额分别为2.2亿元、2.18亿元、2.03亿元 [10] - 奥普光电、南方精工机构净买入额居前，分别为1.03亿元、6105.64万元 [10] - 机构净卖出航天南湖、浙江荣泰居前，金额分别为1.94亿元、4607.48万元 [10]