基金业绩表现 - 2025年二季度基金利润2535 1万元 加权平均基金份额本期利润0 0881元 [2] - 二季度基金净值增长率为5 49% [2] - 近三个月复权单位净值增长率为6 24% 同类排名9/41 [3] - 近半年复权单位净值增长率为8 37% 同类排名17/41 [3] - 近一年复权单位净值增长率为13 70% 同类排名14/41 [3] - 近三年复权单位净值增长率为-29 55% 同类排名28/37 [3] - 近三年夏普比率为-0 2628 同类排名35/37 [9] - 近三年最大回撤为46 17% 同类排名8/37 [11] - 单季度最大回撤出现在2021年一季度 为15 53% [11] 基金基本情况 - 截至二季度末基金规模为4 75亿元 [2][16] - 属于标准股票型基金 长期投资于消费股票 [2] - 截至7月18日单位净值为1 716元 [2] - 基金经理程洲管理9只基金近一年均为正收益 [2] - 国泰金牛创新成长混合近一年复权单位净值增长率最高达34 19% [2] - 国泰聚利价值定期开放灵活配置混合近一年增长率最低为7 73% [2] 投资策略与配置 - 近三年平均股票仓位为91 65% 高于同类平均87 67% [14] - 2025年一季度末达到93 73%的最高仓位 [14] - 2020年一季度末仓位最低为63 53% [14] - 二季度末十大重仓股为牧原股份 东鹏饮料 温氏股份 海大集团 盐湖股份 新洋丰 伊利股份 海天味业 双汇发展 安井食品 [18] - 三季度将继续配置技术和产能双轮驱动的农业细分行业龙头 [2] 市场展望 - 预计三季度GDP保持在5%以上 [2] - 宏观环境处于上有顶下有底格局 [2] - A股市场下行风险不大 指数具备上行空间 [2] - 市场机会以主题轮动和红利绝对收益为主 [2]