境外上市备案情况 - 中国证监会9月19日发布境内企业境外发行证券和上市备案情况表 涵盖截至2025年9月19日的首次公开发行及全流通情况 [1] - 麦科田拟港股IPO 云知声申请股份全流通获证监会接收材料 [1] - 盛威时代和中润光能拟港股IPO 当前上市备案状态为"补充材料" [1] 麦科田业务概况 - 公司提供创新且全面的医疗产品组合 覆盖医疗机构内广泛临床科室及家庭护理场景 [1] - 截至2025年6月30日已商业化超过50种生命支持产品 80种微创介入产品和210种体外诊断产品 [1] - 产品覆盖全球逾140个国家及地区 在中国累计覆盖超过6,000家医院包括约90%的三级甲等医院 [1] 盛威时代业务布局 - 公司是中国城内网约车服务提供商及城际道路客运信息服务提供商 [2] - 按2024年GTV计算在中国网约车服务市场排名第14 [2] - 截至2025年6月30日已承接17个省级道路客运数字化项目 业务覆盖超过30个省区市 [2] 盛威时代合作网络 - 基于联网售票服务经验与多家客运企业合作提供定制客运服务 [2] - 在往绩记录期间与12306及航旅纵横合作为其提供大巴车票服务 [2] 中润光能行业地位 - 公司是全球光伏电池片专业化制造商 主营业务为N型及P型光伏电池片生产与销售 [3] - 2024年度按光伏电池对外出货量在全球制造商中排名第二 市场占有率14.6% [3] - 在全球光伏电池片专业化制造商中市场占有率达18.3% [3] 中润光能业务扩展 - 公司已垂直扩张到光伏组件行业 从事光伏组件制造及销售 [3] - 业务遍及超过32个国家和地区 拥有1,000余家客户 [3]

公司概况与市场定位 - 盛威时代是一家专注于道路客运数字化服务的公司，在中国网约车服务市场按2024年GTV计算排名第14 [1][2] - 公司采用差异化竞争策略，业务分为城内网约车服务和城际道路客运服务两大板块，后者是其核心优势所在 [2] - 公司已成为17个省、自治区及直辖市的省级道路客运数字化项目承接方，业务覆盖超过30个省、自治区及直辖市 [2][3] 行业背景与市场潜力 - 2024年中国客运总量达102亿人次，其中道路客运量占比48.0%，意味着每年有近49亿人次选择道路客运出行 [2] - 中国农村道路总里程从2019年的4200万公里增长至2024年的4600万公里，复合年增长率1.8%，显示出下沉市场的巨大潜力 [2] 财务表现与盈利能力 - 公司收入从2022年的8.16亿元增长至2024年的15.94亿元，近乎翻倍，2025年上半年收入达9.03亿元 [3] - 毛利率持续低迷，从2022年的6.6%和2023年的7.1%骤降至2024年的3.5%，2025年上半年为4.1% [3] - 公司年内亏损严重，2022年至2024年分别亏损4.99亿元、4.82亿元和4.26亿元，累计近14亿元，2025年上半年亏损收窄至8960万元 [4] 业务运营与关键指标 - 总交易额（GTV）从2022年的71.81亿元增长至2024年的152.06亿元，2025年上半年达87.82亿元 [7] - 订单量从2022年的3270万单增长至2024年的7030万单，2025年上半年为4410万单 [7] - 月均活跃乘客数从2022年的200.34万增长至2024年的411.01万，2025年上半年达515.11万 [7] 盈利模式与补贴策略 - 平均净抽佣率从2022年的2.9%暴跌至2024年的-0.2%，2024年上半年低至-0.5%，2025年上半年回升至0.4% [5][7] - 净抽佣率为负的直接原因是高额补贴，2024年每单支付给乘客0.7元奖励，支付给司机0.4元奖励，每单额外成本达1.1元 [6] - 2025年上半年每单奖励总和从1.1元降至0.8元，与净抽佣率转正完全吻合 [6] 财务状况与流动性 - 公司流动负债净额从2022年的15.33亿元恶化至2025年中的25.34亿元，流动资产无法覆盖短期债务 [8] - 公司净负债从2022年的14.63亿元攀升至2025年中的24.62亿元，处于技术上"资不抵债"的状态 [8] - 经营现金流持续为负，2022年和2024年分别为-1.129亿元和-2420万元，核心业务无法产生现金流入 [8] 发展战略与上市意义 - 公司的核心战略是打造"城际+城内"的一体化出行平台，用网约车业务的流量为其高毛利的城际数字化业务导流 [9] - 上市募资可为公司提供宝贵现金，用于拓展业务、技术研发，并支撑其度过亏损期，直至盈利拐点到来 [9][10]

公司上市申请 - 盛威时代科技股份有限公司于9月11日向港交所递交上市申请 [1] 业务概况 - 公司是城内网约车服务提供商及城际道路客运信息服务提供商 [1] - 主要提供城内网约车服务及城际道路客运服务 [1] - 基于联网售票服务经验与多家客运企业合作提供定制客运服务 [2] - 截至2025年6月30日业务覆盖超过30个省（区、市） [2] - 与12306及航旅纵横合作提供大巴车票服务 [2] - 截至2025年6月30日承接17个省（区、市）的省级道路客运数字化项目 [2] 市场地位 - 按2024年总交易额（GTV）计算在国内网约车服务市场排名第14 [2] 财务表现 - 2022年营业收入8.16亿元 2023年12.06亿元 2024年15.94亿元 2025年上半年9.03亿元 [2] - 2022年净利润-4.99亿元 2023年-4.82亿元 2024年-4.26亿元 2025年上半年-0.9亿元 [1][2] - 网约车服务收入占比持续提升：2022年86.2% 2023年85.3% 2024年88.9% 2025年上半年90.4% [2] 负债情况 - 流动负债净额由2024年12月31日24.42亿元增加至2025年6月30日25.34亿元 [3] - 增加主要由于隐含估值上升导致向投资者发行的赎回权增加0.78亿元 [3] 客户结构 - 客运服务客户为客运站及客运企业 网约车服务客户为乘客 数字化解决方案客户为企业及政府机构 [4] - 前五大客户收入占比持续下降：2022年7.1% 2023年6.3% 2024年4.3% 2025年上半年3.8% [4] - 最大客户收入占比：2022年4.3% 2023年2.9% 2024年1.1% 2025年上半年1.3% [4] 供应商结构 - 前五大供应商采购额占比：2022年12.7% 2023年11% 2024年10% 2025年上半年10% [4] - 最大供应商占比：2022年7.2% 2023年6.5% 2024年6.7% 2025年上半年7.2% [4] 行业竞争 - 公司经营所在行业竞争激烈 [4] - 面临与现有及新竞争对手竞争压力 可能失去市场份额 [4] - 出行行业整体衰退或中断可能对业务造成重大影响 [4] - 品牌知名度提升对公司发展至关重要 [4] 运营挑战 - 需要以具成本效益方式吸引和留住网约车服务乘客及司机 [5] - 需要提高现有乘客对网约车服务的使用率 [5]

上市申请与业务概况 - 盛威时代科技股份有限公司于9月11日向港交所递交上市申请 [1] - 公司是城内网约车服务提供商及城际道路客运信息服务提供商 [1] - 已与12306及航旅纵横合作为其提供大巴车票服务 [2] - 截至2025年6月30日业务覆盖超过30个省(区、市) [2] - 已承接17个省(区、市)的省级道路客运数字化项目 [2] 财务表现 - 2022年营业收入8.16亿元，2023年12.06亿元，2024年15.94亿元，2025年上半年9.03亿元 [2] - 2022年净亏损4.99亿元，2023年净亏损4.82亿元，2024年净亏损4.26亿元，2025年上半年净亏损0.9亿元 [1][2] - 网约车服务收入占比持续提升：2022年86.2%，2023年85.3%，2024年88.9%，2025年上半年90.4% [2] - 流动负债净额从2024年末24.42亿元增至2025年6月末25.34亿元 [3] - 隐含估值增加导致向投资者发行的赎回权增加0.78亿元 [3] 市场地位与竞争环境 - 按2024年总交易额(GTV)计算在国内网约车服务市场排名第14 [2] - 行业竞争激烈，存在市场份额流失风险 [4] - 出行行业整体衰退或中断可能对业务造成重大不利影响 [4] - 品牌知名度不足可能影响业务发展 [4] 客户与供应商结构 - 客户群体包括客运站、客运企业、乘客、企业客户及政府机构 [4] - 前五大客户收入占比持续下降：2022年7.1%，2023年6.3%，2024年4.3%，2025年上半年3.8% [4] - 最大客户收入占比从2022年4.3%降至2025年上半年1.3% [4] - 前五大供应商采购占比稳定在10%左右：2022年12.7%，2023年11%，2024年10%，2025年上半年10% [4] - 最大供应商采购占比维持在6.5%-7.2%区间 [4] 运营挑战 - 需要以具成本效益方式吸引和留住网约车服务的乘客及司机 [5] - 需要提高现有乘客对网约车服务的使用率 [5]

上市申请与公司概况 - 盛威时代科技股份有限公司于2025年9月11日向港交所主板提交上市申请书，中信建投国际为独家保荐人，该公司曾于2024年11月13日向港交所递交过上市申请 [1] - 公司是中国城内网约车服务提供商及城际道路客运信息服务提供商，按2024年GTV计算在中国网约车服务市场排名第14 [4] - 截至2025年6月30日，公司已承接17个省、自治区及直辖市的省级道路客运数字化项目，业务覆盖超过30个省、自治区及直辖市 [4] 行业背景与市场机会 - 2024年中国客运总量为102亿人次，其中道路客运量占比48.0% [4] - 中国农村道路总里程从2019年4200万公里增长至2024年4600万公里，复合年增长率1.8% [4] - 道路客运行业市场机会巨大，下沉至低线城市及农村市场的趋势明显 [4] 业务模式与服务特色 - 公司提供城内网约车服务及城际道路客运服务，与客运企业合作提供定制客运服务 [4] - 公司打造整合道路运输为主的城际交通和网约车为主的城内交通的一体化平台 [5] - 与12306及航旅纵横合作提供大巴车票服务，参与交通运输行业标准的起草和制定 [4][5] 财务表现 - 2022年至2024年收入分别为8.16亿元、12.06亿元、15.94亿元人民币，2025年上半年收入9.03亿元人民币 [5][7] - 同期毛利分别为5407万元、8589.3万元、5601.6万元人民币，2025年上半年毛利3708.8万元人民币 [5][7] - 2022年至2024年毛利率分别为6.6%、7.1%、3.5%，2025年上半年毛利率为4.1% [7] - 2024年经营亏损6053.5万元人民币，2025年上半年经营亏损1153.3万元人民币 [7] 运营数据与合作伙伴 - 公司整合数字解决方案可满足各种业务模式需求，确保运力资源精细调配 [5] - 基于联网售票服务领域的经验及能力，与多家客运企业合作满足乘客多样化出行需求 [4] - 网约车服务板块稳步增长，保持稳健的城际出行服务板块 [5]

公司业务与市场地位 - 盛威时代是中国城内网约车服务提供商及城际道路客运信息服务提供商 按2024年GTV计算在中国网约车服务市场排名第14 [3] - 截至2025年6月30日 公司已承接17个省、自治区及直辖市的省级道路客运数字化项目 业务覆盖超过30个省、自治区及直辖市 [3] - 公司提供定制客运服务 与12306及航旅纵横合作为其提供大巴车票服务 [3] - 公司致力于打造整合城际交通和城内交通的一体化平台 并参与交通运输行业标准的起草和制定 [4] 行业背景与市场机会 - 中国2024年客运总量为102亿人次 其中道路客运量占比48.0% [3] - 中国农村道路总里程从2019年4200万公里增长至2024年4600万公里 复合年增长率1.8% [3] - 道路客运行业市场机会巨大 下沉至低线城市及农村市场的趋势明显 [3] 财务表现 - 2022年至2024年收入持续增长：2022年8.16亿元 2023年12.06亿元 2024年15.94亿元 [4] - 2025年上半年收入9.03亿元 [4] - 同期毛利表现：2022年5407万元 2023年8589.3万元 2024年5601.6万元 2025年上半年3708.8万元 [4] - 毛利率变化：2022年6.6% 2023年7.1% 2024年3.5% 2025年上半年4.1% [6] - 经营亏损状况：2022年亏损5529.6万元 2023年亏损2016.5万元 2024年亏损6053.5万元 2025年上半年亏损1153.3万元 [6] 业务模式与技术能力 - 公司基于联网售票服务经验与多家客运企业合作提供定制客运服务 [3] - 整合数字解决方案可满足各种业务模式需求 实现运力资源精细调配 [4] - 科技实力帮助客运企业开展定制客运业务 提升运营效率 [4]