在此之前，监管对申请基金托管资格的机构统一要求净资产不低于200亿元，风控指标要符合监管部门 的有关规定。今年4月，证监会发布《证券投资基金托管业务管理办法（修订草案征求意见稿）》，将 基金托管机构的准入门槛大幅提升。新规要求商业银行净资产不低于500亿元，证券公司及其他金融机 构净资产不低于300亿。 同时，申请基金托管资格的机构，最近三年的监管评级需在2级或A类以上。 对于申请机构而言，监管还要求具有实质展业能力。比如，新规增加了"具备实质开展基金托管业务能 力及可持续商业模式，最近一年总资产规模或者权益类公募基金销售保有规模居于行业前列"的要求。 据了解，这些券商自2018年至2022年期间已陆续申请基金托管牌照，但截至2024年底仍停留在材料补正 阶段。随着基金托管新规逐步落地，因无法满足准入门槛要求，部分券商收到监管窗口指导后，随即撤 回了托管牌照申请。行业马太效应、头部效应愈发显著。 再据金融界基金高质量发展研究院整理的数据显示，截至8月20日，从公募基金托管业务的格局来看， 头部券商占据主导地位。其中，国泰君安与海通证券合并托管的公募基金数量达232只，与中信证券并 列第一；广发证券、中信建投证 ...

基金托管资格申请撤回情况 - 目前排队申请基金托管资格的机构仅剩3家 包括东吴证券 蒙商银行和广州银行 [1][3] - 截至2024年底曾有7家券商排队申请 包括西部证券 财信证券 东兴证券等 [1][3] - 8个多月时间内6家券商撤回申请 均为净资产规模较小的中小券商 [1][3] - 今年以来仅重庆农商行一家机构获批基金托管资格 [3] 基金托管新规要求变化 - 新规要求商业银行净资产不低于500亿元 证券公司及其他金融机构净资产不低于300亿元 [7] - 较此前统一要求的不低于200亿元净资产标准大幅提升 [7] - 增加实质展业能力要求 需具备可持续商业模式且最近一年总资产规模或权益类公募基金销售保有规模居于行业前列 [7] - 要求申请人最近三年监管评级在2级或A类以上 [7] 中小券商资质对比 - 7家申请券商中仅东吴证券净资产达429亿元满足要求 其余6家均低于300亿元 [8] - 总资产规模方面仅东吴证券和东兴证券超过1000亿元 行业排名第17和第25 [8] - 权益类公募基金销售保有规模中 东北证券85亿元排第61 东吴证券80亿元排第63 [8] 行业格局与影响 - 目前国内68家具备基金托管资格的展业机构中 包括36家银行和30家券商 [5] - 托管行业以银行为主体 全国性商业银行及少数券商托管约80%-90%公募和私募证券投资基金 [10] - 券商托管业务集中度显著 前五大券商合计托管存量私募证券投资基金占比达65.71% [12] - 超过七成券商未获得基金托管资格 行业马太效应加剧 [10] 托管业务战略价值 - 托管牌照是券商机构业务核心入口 可整合投研 交易 清算等资源形成全链条服务 [11] - 通过"基础托管+增值服务"模式可优化收入结构 如提供策略支持 风控系统搭建等 [11] - 有利于券商与私募机构形成深度协同 包括投研资源共享 杠杆融资和客户路演等 [11] 行业发展趋势 - 头部券商凭借规模优势占据80%以上市场份额 中小券商转向低毛利业务 [12] - 托管市场集中度提升有助于优化服务质量 但可能抑制中小券商创新动力 [12] - 中小券商可探索差异化路径 如为头部机构提供本地化运营支持和中后台职能 [12] - 托管牌照正从"稀缺资源"转向"能力认证" 监管可能强化动态考核并鼓励差异化竞争 [12]

基金托管牌照申请现状 - 排队申请基金托管资格的券商从2024年底的7家锐减至2024年7月的1家（东吴证券）[1][2][3] - 银行方面仅剩蒙商银行和广州银行在排队[2] - 最新获批基金托管资格的机构是重庆农商行[3] 监管新规影响 - 证监会4月发布新规将商业银行申请基金托管资格的净资产门槛从200亿元提升至500亿元证券公司及其他金融机构从200亿元提升至300亿元[4] - 申请机构需满足最近三年监管评级在2级或A类以上且具备实质展业能力[5] - 新规要求申请机构最近一年总资产规模或权益类公募基金销售保有规模居行业前列[5] 券商净资产与业务能力 - 7家排队券商中仅东吴证券净资产达标（429亿元）其余6家均低于300亿元[6] - 权益类公募基金销售保有规模方面东北证券（85亿元）和东吴证券（80亿元）排名靠前但均未进入行业前60名[6] 行业格局变化 - 目前国内68家具备基金托管资格的机构中30家为券商36家为银行[3] - 新规导致基金托管业务向头部机构集中中小机构因投入大且展业能力不足逐渐退出[7] - 全国性商业银行及少数头部券商托管了80%～90%的公私募证券投资基金[7] 牌照维持要求 - 新规规定取得牌照后若连续36个月月均托管规模低于50亿元可能被取消资格[7] - 持牌机构需持续投入包括托管系统建设和独立人员安排等[7]

基金托管资格获批 - 重庆农商行于7月3日获得证监会核准的证券投资基金托管资格 [1] - 该行是2023年首家获批基金托管资格的金融机构 [2] - 重庆农商行成为第37家获批基金托管资格的商业银行 [2] 基金托管行业现状 - 截至5月共有68家金融机构具备证券投资基金托管资格 [3] - 商业银行占比超过52%（36家）是基金托管主力机构 [3] - 农商行中仅广州农商行和上海农商行具备基金托管资格 [3] - 7家银行托管基金总资产超过2万亿元（工行、建行、中信、兴业、招行、中行、交行） [3] 基金托管业务价值 - 基金托管业务可拓展银行中间业务收入（托管费、账户服务费等） [4] - 提升客户黏性与综合金融服务能力（对接资管机构、高净值客户） [4] - 带动资金沉淀优化资产负债结构（增加低成本资金来源） [4] - 推动业务创新和转型升级实现可持续发展 [4] 行业挑战与建议 - 部分中小银行因科技投入有限导致系统稳定性不足 [5] - 需加强专业人才培养与引进完善培训体系 [6] - 需完善IT系统基础设施（估值核算、清算结算等核心系统） [6] - 需强化风险管理和内控治理（资金隔离、权属界定等） [6] - 建议聚焦细分市场形成差异化竞争优势 [6]

基金托管业务问题 - 江苏证监局对苏州银行基金托管业务现场检查发现人员管理、估值核算、内部控制三方面问题 [1][2] - 人员管理问题：个别核心业务岗位人员不具备2年托管业务从业经验 [2] - 估值核算问题：对个别托管基金估值对账不一致情况未及时处理并向基金管理人反馈 [2] - 内部控制问题：内控稽核部同时承担投资监督和稽核管理职责 资产托管系统个别产品基本信息录入有误 [2] - 上述行为违反《证券投资基金托管业务管理办法》相关规定 被采取出具警示函的行政监管措施 [2] - 公司需在30天内提交书面整改报告 [2] 2024年度业绩表现 - 2024年度实现营业收入122.23亿元 同比增长3.01% [3] - 实现利润总额63.75亿元 同比增长11.10% [3] - 实现归母净利润50.68亿元 同比增长10.15% [3] - 截至2024年末不良贷款率0.83% 较上年末下降0.01个百分点 [3] - 拨备覆盖率483.46% 较上年下降39.31个百分点 [3]