文章核心观点 - 日本造船业计划通过3500亿日元设备投资提升造船能力 目标是实现建造量倍增 [2][4] - 行业认为仅靠民间资金难以完成目标 正向政府寻求设立规模超1万亿日元的国家基金支持 [4][5] - 投资重点包括引入大型起重机等设备 以提高船坞周转率和建造效率 [2][4] 日本造船业投资计划 - 由今治造船等17家企业组成的行业团体宣布进行3500亿日元设备投资 [2] - 各企业计划通过包括贷款在内的多种方式筹措资金 [4] - 每台大型起重机的引进成本接近100亿日元 [4] 政府支持需求 - 行业认为自行承担造船能力倍增所需的大规模投资存在极限 [4] - 自民党已向政府提议设立由国家主导 可带动1万亿日元以上投资的基金 [4] - 行业在10月23日向政府请求设立具备必要支援规模和支援比例的基金 [4] 投资重点与挑战 - 引入大型起重机可制造更大尺寸的船体模块 提高现有船坞周转率 [4] - 日本国内仅有一家企业能够生产大型起重机 交货周期可能长达6至7年 [5] - 行业希望基金能用于应对长交货期以及液化天然气运输船建造等领域 [5] 行业背景与战略意义 - 投资行动基于日美关税协定 造船业是日本对美投资的领域之一 [2][4] - 行动背景是中国持续强化造船能力 以及日美两国政府联手应对中国的状况 [2] - 日本政府将造船业列为政企合作开展危机管理投资的典型案例 [5]

行业复苏态势 - 2025年1月至8月挖掘机销量154,181台同比增长17.2% 其中国内销量80,628台同比增长21.5% 出口73,553台同比增长12.8% [2] - 同期平地机销量5,650台同比增长5.25% 其中国内销量1,023台同比增长33.6% 出口4,627台同比增长0.54% [2] - 头部企业徐工机械 三一重工 中联重科中报营收与利润总额实现双增长 [2] 行业复苏驱动因素 - 钢材价格显著回落使企业利润空间增厚 高附加值产品如电动工程机械 智能化设备销量增长推动盈利改善 [3] - 政策红利推动基建项目启动 为期10年的设备更新周期已至 2025年及后续几年将迎大规模设备更新潮 [3] - 国际国内基建投资回暖传导至需求端 市政更新 交通补短板等项目集中开工拉动土方机械销量 [2] 新应用场景拓展 - 工程机械在新能源 矿业 工业 农业制造等领域持续渗透 形成传统场景稳盘 新兴场景增量格局 [4] - 城市更新项目带动6吨级至15吨级挖掘机 小型装载机需求增长 [4] - 风电新增装机容量快速增长带动大型起重机 特种挖掘机等定制化设备需求爆发 [4] 企业具体进展 - 铁建重工出口欧洲最大直径12.49米盾构机 二季度新签合同及中标金额45.89亿元同比增长12.42% [1][4] - 三一重工在甘肃崇信风电项目采用自研自产自建模式 并发布全球首款65吨级储能正面吊与50吨纯电储能正面吊 [5] - 恒立液压在美欧日设研发中心 墨西哥工厂2025年上半年投产 紧凑液压阀等新产品销售额接近2024年全年水平 [6] 海外市场策略 - 东南亚 中东 非洲等新兴市场成为出口增长主力 欧洲北美市场通过产品升级实现结构性增长 [6] - 企业通过海外研发中心 生产基地 服务网点实现本土化运营 降低政策风险并提升市场响应速度 [6] - 柳工在印度 巴西 阿根廷 印尼设4家海外制造基地 通过近400家经销商构建国际服务体系 [7]